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아시아나항공(020560)에 대해 중국 노선 회복과 유동성 개선이 기대된다. 1분기 아시아나항공의 영업이익은 643억원으로 예상치를 웃돌았다. 모든 부문의 지표가 호조를 보였다고 분석했다. 국내선과 국제선 수송량이 각각 전년대비 9.3%, 10.1% 증가했고 탑승률도 84.4%, 85.5% 개선됐다. 화물 역시 수송량과 단가 상승으로 매출액이 13.4% 증가했다. 유가 상승으로 유류비가 전년 대비 12% 증가했지만 유류할증료와 원화 강세로 영향을 최소화했고 탑승률 및 단가 상승으로 수익성 개선을 이뤘다. 연결대상인 에어서울 역시 영업이익 18억원으로 호전됐다. 중국 노선 회복과 함께 재무 구조 개선 기대가 높아진다. 여객 매출 중 15.6%를 차지하는 중국 노선이 최근 수요 감소세가 안정화되고 있다. 최..

아시아나항공(020560)은 CJ대한통운 주식 73만8427주를 시간 외 매매(블록딜) 방식으로 처분하기로 했다고 16일 공시했다. 회사 측은 재무구조 개선을 위한 비핵심자산 매각 때문이라고 설명했다. 처분 예정일은 오는 20일이다. 처분 후 아시아나항공의 CJ대한통운 보유 주식 수는 40만주(지분율 1.75%)로 줄어들게 된다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

금호산업(002990)에 대해 금호타이어 이슈는 사실상 종료됐다며 수주 잔고의 급성장으로 올해 턴어라운드는 확실하다고 밝혔다. 금호산업은 실적회복에 주목해야 할 시기며 지난해 신규수주 2조3000억원을 달성해 누주 수주 잔고는 5조4000억원이라다. 2015년 이후 수주한 재건축 등 주택 수주 잔고의 본격적인 매출화 진행과 2018년 이후 다수의 프로젝트 발주 예정으로 추가 성장 동력이 기대된다. 또 지분법 자회사 아시아나항공 화물·여객 실적 호조에 힘입은 지분법 이익 개선으로 순이익 980억원을 예상하면서 급격한 원화 약세로의 전환만 없다면 전체 이익단 개선이 가능하다. 현재 연간 매출액은 연간 신규수주의 55% 수준으로 연간매출액 2조원 도달 시점까지 장기 성장 지속이 가능하다. -----------..

금호산업(002990)에 대해 금호타이어 인수 리스크를 벗어나 밸류에이션 정상화가 기대된다고 분석했다. 산업은행이 중국 더블스타에 금호타이어를 재매각 하겠다는 의지를 표명했다. 상표권으로 불거진 금호산업의 금호타이어 인수 가능성이 완전히 사라졌다. 산업은행 등 금호타이어 채권단은 지난 2일 더블스타와 주당 5000원 규모 제3자배정 유상증자를 추진하기로 했다. 총액은 6463억원 규모다. 제3자배정 유상증자가 성사되면 더블스타는 금호타이어 최대주주(지분율 45%)로 올라서게 된다. 금호산업의 밸류에이션 할인 요인을 제거해야 할 때며 특히 보유 중인 아시아나항공 주식(지분율 33.5%) 가치 등을 감안하면 지나친 주가 저평가 구간에 있다. 올해 금호산업이 외형 성장을 기록할 것으로 내다봤다. 지난해 4분기..

아시아나항공(020560)에 대해 기초체력을 다지는 한해가 될 것이라고 밝혔다. 4분기 매출액은 전년 동기 대비 12.8% 증가한 1조6523억원을 기록했다. 유럽 및 동남아를 중심으로 한 중장거리 노선의 수송량 증가 및 단가 상승 등이 매출 증가를 이끌었다. 영업이익은 860억원으로 113.7% 증가했는데 단가 상승에 더해 L/F 상승에 따른 영업 레버리지가 나타난 것으로 추정된다. 올해는 기초체력을 다지는 한해가 될 것이다. 재무구조 개선을 진행중인 아시아나항공의 전체 여객기 운영대수는 올해도 70대로 유지될 전망이며 시황에 따라 차터기 도입을 검토하고 있어 유연한 대응이 기대된다. 자본확충 가능성이 있고 하반기 중 중국 단체관광 수요개선도 이뤄질 것이며 4분기 실적을 계기로 체질 개선의 계기를 마련..

아시아나항공(020560)에 대해 2017년 4분기 어닝 서프라이즈 전망이라고 밝혔다. 2017년 4분기 매출과 영업이익이 전년 동기대비 10.4%, 116% 증가한 1조6200억원, 869억원을 기록할 것이며 시장 기대치를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것이다. 2018년 구조적인 출국수요 성장과 중국인 인바운드 회복을 필두로 한 수요반등을 반영, 영업이익 전망치를 19% 상향한다. 중국의 한국 단체관광 재허용으로 최대 수혜가 예상된다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판..

아시아나항공(020560)에 대해 화물과 여객 모두 업황 개선이 예상돼 영업이익 전망치를 상향한다고 밝혔다. 화물과 여객의 강한 업황 개선을 반영해 2017~2019년 영업이익 전망치를 각각 10.7%, 13.4%, 2.9% 상향 조정한다고 분석했다. 원화가치 상승으로 외화환산이익 전망치도 230억원 가산했다. 지난해 4분기 영업이익 추정치는 49.2% 상향한 781억원으로 제시한다. 시장 컨센서스를 42.7% 가량 상회하는 수준일 것으로 평가했다. 아울러 영업환경이 빠르게 개선될 전망이지만 주가가 충분히 반영되지 않은 상태며 2월 평창동계올림픽에 3월부터는 중국인 입국의 기저효과, 원화 강세 수혜도 있다고 분석했다.