블루오션스탁

* 뉴욕증시, 3/19(현지시간) FOMC 결과 발표를 앞두고 美/中 무역협상 불확실성 등으로 혼조 마감… 다우 -26.72(-0.10%) 25,887.38, 나스닥 +9.47(+0.12%) 7,723.95, S&P500 2,832.57(-0.01%), 필라델피아반도체 1,407.35(+1.34%) * 국제유가($,배럴), 고점 부담에 따른 차익실현 출회 등에 약보합… WTI -0.06(-0.10%) 59.03, 브렌트유 +0.07(+0.10%) 67.61 * 국제금($,온스), 연준의 비둘기파적인 기조 전망에 상승... Gold +5.00(+0.38%) 1,306.50 * 달러 index, FOMC 시작 속 하락... -0.10(-0.11%) 96.41 * 역외환율(원/달러), -0.40(-0.04%)..

* 뉴욕증시, 1/28(현지시간) 기업 실적 부진 및 中 경기 둔화 우려 등으로 하락… 다우 -208.98(-0.84%) 24,528.22, 나스닥 -79.18(-1.11%) 7,085.69, S&P500 2,643.85(-0.78%), 필라델피아반도체 1,254.40(-2.09%) * 국제유가($,배럴), 美·中 경기둔화 우려감 등에 급락… WTI -1.70(-3.17%) 51.99, 브렌트유 -1.71(-2.77%) 59.93 * 국제금($,온스), 美 증시 약세 등에 상승... Gold +5.00(+0.38%) 1,303.10 * 달러 index, 美/中 무역협상 및 FOMC 회의 경계감 등에 하락... -0.04(-0.05%) 95.74 * 역외환율(원/달러), +2.97(+0.27%) 1,119..

이노션(214320)에 대해 현대자동차의 신차 출시에 따른 광고 수혜가 예상된다. 현대자동차그룹에서 팰리세이드, 쏘나타, G80, 제네시스 SUV 등 다수 신차가 출시하면서 마케팅 수주 확대가 예상된다. 작년 4분기 매출총이익 1304억원과 영업이익 337억원을 내 시장 기대치에 부합했다. 지역별 매출총이익은 국내와 해외에서 8%와 30% 각각 크게 성장했다. 국내는 비계열 물량 증가와 계열사 신차대행 증가, 해외는 캔버스 비계열 물량 확대가 매출총이익 성장의 주요인이며 계열사 광고집행이 위축한 중국을 제외하고 전 지역이 성장했다. 지난해 주당 배당금은 시장 예상 1194원을 크게 넘는 1500원으로 배당성향은 38.3%이며 올해는 글로벌 광고기업 평균 배당성향인 42%와 유사한 수준으로 배당금이 나올 ..

이노션(214320)에 대해 기조적인 이익 성장세가 지속되고 있다. 4분기 매출액 3417억원, 영업이익 332억원을 기록해 전년 동기 대비 각각 10.1%, 36.9% 성장할 것으로 내다봤다. 지난해 인수한 D&G 효과가 발휘되면서 비계열 물량이 유의미하게 증가했고, 2017년 4분기 기저효과, 유럽 신흥시장 성장세 덕분이라는 판단이다. 국내는 광고경기 침체에도 불구하고 팰리세이드 등 신차효과로 견조한 모습을 보일 것으로 전망된다. 기조적 성장세가 올해에도 지속될 것이며 팰리세이드, G70 마케팅 등 신차효과가 지속되며 디지털 중심의 유기적인 성장세가 지속될 것으로 전망되고 추가적 M&A도 모색 중이다. -------------------------------------------------------..

이노션(214320)에 대해 하반기 실적 기대감이 높은 상황이나 공정거래위원회의 일감 몰아주기 규제로 주가 측면에서 상대적으로 부진하다. 3분기 연결 매출총이익 및 영업이익은 각각 1108억원, 292억원으로 시장예상치(영업이익 295억원)에 부합할 전망이며 본사 매출총이익은 300억원으로 전년 수준과 동일하나 해외 매출총이익은 전년 대비 21.3% 증가한 812억원을 달성할 전망이라고 내다봤다. 월드컵 효과가 3분기까지 지속되며 국내외 실적에 긍정적인 영향을 줬다는 판단이다. 미주 지역은 전년 동기 대비 26.5% 성장이 예상되며 D&G 인수 효과가 지속되며 해외 매출총이익 성장을 주도했고, D&G는 비계열 광고주를 공격적으로 영입하며 실적 다변화에 긍정적 영향을 미치고 있다. 3분기엔 미국 싼타페 출..

이노션(214320)에 대해 주가 하락이 과도한 국면이고 올 하반기 실적 성장세가 나타날 전망이라고 분석했다. 최근 김상조 공정거래위원장이 지난 14일 일감 몰아주기와 관련해 대기업의 비핵심 계열사 매각에 대한 업종 중 하나로 광고를 언급한 후 이노션 주가는 14% 이상 하락했다. 이후 김 위원장이 비상장 계열사만 해당된다고 발언을 수정했음에도 불구하고 주가는 회복하지 못하고 있다. 광고사업은 대기업 일감몰아주기 관련 규제를 이미 적용받고 있고, 추가적인 규제 확대로 이어진다고 가정할 수 없다는 점에서 최근 주가 하락은 과도하다고 진단했다. 이노션의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 11.0% 증가한 286억원을 기록해 시장 컨센서스(국내 증권사 전망치 평균 303억원)에는 소폭 미달하겠지만 전년 동기보..

이노션(214320)에 대해 견조한 펀더멘털을 바탕으로 실적 호조세를 보이고 있다고 분석했다. 올해 실적은 견조한 시장 성장, 커버리지 확대 및 스포츠 이벤트 효과와 더불어 D&G 인수 효과가 더해져 양호한 실적 호조세를 기록할 전망이며 환율 부담은 다소 존재하나 부정적 효과를 상쇄하는 외형 성장세가 나타날 것으로 보인다. 2~3분기 러시아 월드컵 효과로 유럽과 신흥시장에서 마케팅 활동이 활발해 질 것으로 예상했다. 또 하반기 미주 G70 및 산타페 등 신차 출시 효과가 나타날 것으로 전망했다. 기아차 미국판매법인의 크리에이티브 비즈니스를 담당하고 있는 D&G 인수는 연간 약 600억원 이상의 매출 총이익 증대 효과를 가져다 줄 것으로 전망된다. 기존 영업중인 회사를 인수했기 때문에 안정화 기간과 비용이..