블루오션스탁

강원랜드(035250)에 대해 2분기 이후 실적 가시성은 더 높아질 것이다. 강원랜드의 1분기 매출은 3182억원, 영업이익은 1294억원으로 시장 예상치를 웃돌 전망이다. 각각 전년 대비 1%, 3% 성장한 수치다. 지난 1월부터 고객 집중시간대에 150대, 전후로 70~90대를 운영하는 4조 4교대 근무가 효과를 보면서 1분기 방문객수가 작년 동기 대비 늘었다는 분석이다. 오는 6월부터 영업시간을 오전 10시~다음날 4시에서 오전 12시~다음날 6시로 변경하는 안이 거론되고 있지만 매출에는 영향이 크지 않을 것이란 관측이다. 영업시간 변경은 강원랜드 실적 관련 의견이라기보단 지역 사회의 요구가 반영된 것이어서 야근수당 증가 정도를 제외하면 미치는 영향은 중립적일 것이란 의견이다. 다만 영업시간 변경은..

GKL(114090)에 대해 프로모션 여파로 1분기 실적은 부진했지만 2분기부터 홀드율(고객이 칩으로 바꿔간 금액 가운데 카지노에 잃은 금액 비율)이 회복세를 보이면서 반등할 것으로 전망했다. 올해 1분기 예상 매출액이 전년 동기(1220억원) 대비 13% 감소한 1062억원, 같은 기간 영업이익은 60% 줄어든 125억원으로 전망했다. 프로모션의 여파가 2월까지 이어지면서 홀드율이 9.5%로 부진했고, 관련 판촉비도 보수적으로 추정해 실적이 부진할 것으로 보인다. 다만 지난달부터 프로모션 영향이 둔화하면서 홀드율이 점진적으로 상승세인데다 비용과 프로모션 관리를 통한 실적 개선 의지를 가지고 있어 2분기부터 실적이 반등할 것이다. 작년 최하 등급의 경영평가를 받은 만큼 실적 개선의 의지가 높은 상황이다...

복합리조트 파라다이스시티를 통한 방문객 유인 역량 차별화로 중국 인바운드 회복 수혜 가장 클 것으로 보이는 파라다이스(034230)를 업종 톱픽(최선호종목)으로 제시했다. 카지노 산업의 경쟁 심화와 중국 반부패정책 등 비우호적 외부변수를 반영 산업 의견은 중립으로 제시한다. 최근 중국인 인바운드 회복 추세에는 주목해 볼 필요가 있다. 중국 인바운드 회복으로 국내 외국인 카지노 사업자가 수혜 받을 수 있는 구간이다. 다만 개별 사업자의 중국VIP 모객 역량 및 인바운드를 매스로 전환시킬 역량을 살펴봐야 한다. 한중 항공회담은 상하이, 베이징 등 주요 도시와 항공편을 증편하며 중국 고객에 대한 접근성을 확대하고 있는 것으로 봤다. 또한 중국인 단체관광 재개 등 한중관계 개선이 가시화되고 있고 중국인 인바운드..

강원랜드(035250)에 대해 카지노영업장에 4조 4교대가 도입되면서 테이블 가동률이 올라갈 것이다. 1월1일부터 4조4교대로 변경하기로 결정(노조 반대로 인해 근무제 변경 지연중)되면서 하루 18시간 영업 중 고객이 집중되는 시간대(오후 2시~11시)에 2개조를 적절히 배치시켜 테이블 가동률을 올릴 수 있는 장점이 있다고 분석했다. 올해 1분기 매출이 카지노 영업장 근무제 변화로 플러스 성장으로 전환할 것으로 전망했다. 올해 카지노 매출성장률 가정은 보수적 관점에서 5%로 설정한다. 올해 매출총량은 1조 5100억원에서 1조 9200억원 사이에서 설정될 것으로 예상된다. 향후 매출총량제 변경에 따라 올해 매출 총량이 달라질 전망이다. 매출총량의 목표 상한액은 국내총생산(GDP)의 0.54%에서 0.61..

뉴욕 증시는 애플 등 기술주 강세에 힘입어 상승 마감했으며, 유럽 증시는 이탈리아와 스페인의 정국불안 완화에 상승 마감했습니다. 중국 증시는 상승 마감했으며, 일본 증시는 상승 마감했습니다. 국내 증시는 현충일 휴장을 앞두고 혼조세로 마감했습니다. 애플의 세계 개발자콘퍼런스(WWDC) 개최와 함께 애플의 주가가 사상 최고치를 경신하는 등 기술주들이 강세를 보인 것이 美증시의 상승을 이끌었습니다. 애플은 이날 열린 WWDC에서 새로운 모바일 운영체제(OS)인 iOS 12와 증강현실 소프트웨어, 스마트폰 중독을 줄이는 새로운 소프트웨어 등을 공개했습니다. 이외에 아마존이 1.45% 상승해 사상 최고치를 경신하는 등 다른 기술주들도 일제히 오르면서 주가 상승을 견인한 모습입니다. 세계 무역전쟁에 대한 우려도 ..

강원랜드(035250)에 대해 규제가 예상보다 빠르게 강화됐다. 지난 28일 공시를 통해 문화체육관광부로부터 카지노업 재허가와 함께 카지노 영업시간 조정(기존 20시간 → 18시간)과 일반 테이블 수 조정(기존 180대 → 160대)을 공시했다. 영업시간 감소가 실적에 가장 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상되는데, 아직 적용 일자가 미정이기에 실적에 반영하지는 않았지만, 적용 시점부터 카지노 매출이 10% 내외로 감소할 것으로 추정된다. 2017년 예상 카지노 매출약 1조5000억원 기준 최대 1500억원의 감소가 예상되며, 태백시민연대는 영업시간 1시간 감축 당 연간 인력 100여명 감축, 매출액 500억원의 감소효과를 예상했다. 영업이익 기준으로는 연간 300~400억원 내외의 감익이 불가피하다. 단..

* 뉴욕증시, 6월19일(현지시간) 뉴욕주식시장은 기술주 강세 등으로 상승... 다우 21,528.99(+0.68%), 나스닥 6,239.01(+1.42%), S&P500 2,453.46(+0.83%), 필라델피아반도체 1,087.92(+1.94%) * 국제유가, 6월19일(현지시간) 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 공급 과잉 우려 지속에 하락... 서부 텍사스산 원유(WTI) 7월 인도분 가격은 전일보다 0.54달러(-1.21%) 하락한 44.20달러 * 유럽증시, 영국(+0.81%), 독일(+1.07%), 프랑스(+0.90%) * 서울 전지역 분양권 전매 못한다... 文 정부 첫 부동산 대책, 조정지역 LTV·DTI 강화 * 한국 사드 지연 보고에 트럼프 "수용 못해" 격노... 정부 ..