블루오션스탁

컴투스(078340)가 신작 모멘텀이 강화되고 있다. 컴투스는 신작 모멘텀이 본격화되는 단계에 진입했는데 내년에 '서머너즈워- 백년전쟁'(실시간 대전) '서머너즈워 - 크로니클'(MMORPG)가 출시될 예정이다. 컴투스가 가장 잘 이해하고 있는 자체 IP(지적재산권)를 기반으로 신작 게임을 기획, 개발하기 때문에 기존 신작들보다 성공 가능성이 높을 것이다. 내년 매출은 7081억원으로 올해 대비 37.6% 늘고 영업이익은 1990억원으로 68.4% 증가할 것으로 추정된다. 외형은 신작게임 2개의 신규 매출이 반영되면서 전년 대비 37.6% 늘겠으나 두 게임의 흥행성과와 '서머너즈워 - 크로니클'의 출시 일정에 따라 매출 변동성이 클 것이다. 또 마케팅비는 올해부터 집행되기 때문에 내년 전체 매출액 대비 ..

컴투스(078340)가 올해 2분기 사상 최고 영업이익을 기록할 것이라고 전망했다. 컴투스의 올해 2분기 매출액이 1387억원, 영업이익은 391억원을 달성할 것으로 예상했다. 시장 전망치를 뛰어넘는 수치다. 지난 4월 진행한 서머너즈워의 6주년 기념 이벤트와 야구 게임라인업의 호조로 외형 성장이 기대치를 상회할 것이다. 특히 서머너즈워는 이번 이벤트를 통해 신규 게이머가 많이 유입되면서 3년 내 최고 사용자수를 기록한 것으로 파악되고 있다. 야구 게임들도 지난 4월부터 최고 매출을 기록하면서 전체 외형 성장에 기여했다. 향후 전망도 밝다는 것이다. 올해부터 서머너즈워 IP 신작들이 출시될 예정이기 때문에 내년부터 가파른 외형 성장이 예상된다. 4분기에는 모바일 전략 게임인 서머너즈워:백년전쟁이 출시되면..

컴투스(078340)에 대해 서머너즈워 매출 회복으로 실적 개선이 기대된다. 부진했던 1분기 실적을 딛고 2뷴기에는 서머너즈워의 회복세, 야구게임의 성과 등으로 예전 최고 수준의 실적흐름으로 복귀할 것이며 더불어 4분기에 대형신작들의 출시가 예정돼 있기 때문에 하반기에는 기대치가 더욱 확대될 것으로 전망했다. 컴투스의 2분기 실적은 매출액 1462억원, 영업이익 396억원으로 전분기 대비 각각 6.3%, 4.3%증가하면서 시장 기대치를 크게 상회할 것으로 내다봤다. 매출 측면에서는 서머너즈워가 확대 안정된 일일이용자수(DAU)(90만~100만명 추정)와 6주년 패키지 판매효과로 매출이 예전 강력했던 모습으로 회복한 것으로 보인다. 더불어 야구시즌이 2분기부터 진행됨에 따라 1분기 부진했던 야구게임들이 큰..

컴투스(078340)에 대해 신작 출시가 지연되고 있으나 보유한 현금성 자산 등을 고려하면 밸류에이션 매력은 유효하다고 평가했다. 올 1분기는 컴투스에겐 비수기가 될 것이라는 예상이다. 기존작인 ‘서머너즈 워’의 경우 이벤트가 집중된 2분기나 크리스마스 패키지 등 프로모션이 진행되는 4분기에 비해서는 상대적인 비수기이며, 프로야구 개막이 늦어지며 야구 게임 등의 매출도 감소할 것으로 내다봤다. 이에 따라 올 1분기 예상 영업이익은 전년 동기 대비 6.5% 감소한 282억원 수준이다. 다만 올 하반기 출시될 신작은 기대할 만하다는 평가다. 차기 기대작인 ‘서머너즈 워:백년전쟁’은 3분기, ‘서머너즈워:크로니클’은 4분기 각각 출시될 예정이며 현재 최근 시장 조정으로 주가가 동반 하락한만큼 절대적으로 주가가..

컴투스(078340)가 조만간 안정적인 신작에 대한 기대치로 지속된 저평가 수준에서 벗어날 수 있을 것으로 전망했다. 컴투스의 지난해 4분기 실적은 매출액 1234억원, 영업이익 326억원으로 예상된다. 이는 시장기대치에 부합하는 수치다. 서머너즈워가 일매출 10억원대를 회복한 것으로 추정되며 스포츠게임의 성과가 지속됨에 따라 매출이 개선되는 모습을 보일 것이다. 서머너즈워의 선전이 실적 개선을 이끌 것으로 보인다. 누적 다운로드가 1억건을 돌파했다. 서머너즈워를 경험한 유저들이 글로벌 전역에 누적됐다는 뜻이다. 여기에 보완재 성격의 백년전쟁이 올해 상반기 출시된다는 점도 긍정적인 작용을 할 전망이다. 서머너즈워는 전략적 요소의 풍부함을 바탕으로 유저들의 충성도를 유지하는 전략RPG라면 백년전쟁은 이런 ..

컴투스(078340)에 대해 e스포츠 사업 확대로 서머너즈워 글로벌 흥행이 장기화되고 있다. e스포츠 사업 확대로 서머너즈워의 PLC 장기화되는 가운데 신작모멘텀이 본격화 될 것이며 올해 4분기부터 2년 만에 실적이 증익세로 전환될 것으로 전망했다. 컴투스는 4분기 매출액 1243억원(+0% YoY), 영업이익 328억원(+0% YoY)으로 전망된다. 동사는 신작 흥행 부재로 인한 외형성장 둔화로 과거 7분기 연속 감익세를 기록했다. 10월 SWC 2019 패키지 판매, 11월 차원홀 신규 업데이트, 12월 연말 패키지 판매 효과로 서머너즈워가 견조한 외형성장 견인할 것이며 RPG 히어로즈워2의 소프트론칭, 스토리게임 플랫폼 스토리픽 출시, 방치형 RPG 드래곤스카이의 북미·남미 출시, 버디크러시의 글로..

컴투스(078340)에 대해 잇따른 신작 출시로 내년 주가 우상향이 기대된다. 올해 지속적인 출시 지연으로 주가 하락이 이어졌으나 내년부터는 본격적인 신작 출시가 있을 것으로 전망했다. 우선 연내 스토리 RPG(역할수행게임) 게임인 '워너비챌린지', 방치형 RPG 게임인 '좀비여고'가 출시될 전망이고 내년 상반기 '서머너즈워: 백년전쟁', 하반기 '서머너즈워 MMORPG(다중접속역할수행게임)'가 출시될 것으로 내다봤다. 최근 인수한 스튜디오들의 신작 출시가 이어지고 있다. 향후에도 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 한 인수합병 기대감과 게임빌 지분 확대에 따른 배당 상향 기대감도 유효하다. 현재 주가 수준에서 추가적인 주가 하락은 없을 것으로 전망된다. 이제는 신작 출시 시점이 중요해진 시점이다. -----..