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KH바텍(060720)에 대해 폴더블폰의 월별 출하 추이가 여전히 강세를 기록하고 있다고 분석했다. 내년 6~7월 폴더블폰 신제품이 나오기 6개월 전인 1월을 비중 확대 적기로 판단했다. 통상 4분기는 재고 조정 영향이 크나 KH바텍의 올해 4분기 실적 감익은 제한적일 전망이며 폴더블 힌지 매출 비중이 70%를 넘어가는 가운데 갤럭시 폴더블폰의 월별 출하 추이가 여전히 강하다. 10월에 이어 11월에도 140만대를 유지했으며 12월에도 100만대 이상 추정된다. 내년 1분기 출하량 감소도 가파르지 않을 것으로 예상했다. 1월이 비중 확대 적기라고 판단했다. 내년 4세대 제품 출시가 6~7월로 예상됨에 따라 1월부터 관련 기대감에 주가가 서서히 녹아들 수 있는 시점이다. 폴더블 첫 제품인 갤럭시 폴드1을 ..

KH바텍(060720)에 대해 폴더블폰 핵심부품 생산을 새로운 성장 동력으로 보유하고 있다. KH바텍의 주요 제품은 힌지, IDC, 브라켓, 배터리용 엔드 플레이트 등이며 현재는 힌지가 가장 높은 비중을 차지하고 있고, 당분간 이러한 추세는 이어질 것으로 전망했다. 실제 폴더블폰이 인기를 끌면서 KH바텍의 실적도 급격히 성장하고 있다. KH바텍은 지난 3분기 매출 1438억원, 영업이익 141억원의 실적을 기록했다. 직전분기와 비교해 매출은 3배 이상, 영업이익은 10배 이상 증가한 수준이다. 국내 고객사의 신제품 출시에 따른 영향이며 물량과 다소 괴리는 있겠지만 3분기 중 출시된 물량은 500만대에 조금 못 미치는 수준으로 추정했다. 4분기 KH바텍의 매출과 영업이익률이 3분기와 비슷한 것으로 내다봤다..

KH바텍(060720)에 대해 폴더블 스마트폰 판매 호조세를 고려해 올해 출하량이 확대될 것으로 전망했다. 하반기 실적 개선이 기대된다는 분석이다. 최근 주가 조정을 저가 매수 기회로 삼을 것을 조언했다. 최근 고객사는 폴더블 스마트폰 판매 호조세를 고려해 폴더블 스마트폰 생산 집중 전략을 펼치고 있는 것으로 파악되며 이에 따라 2021년 고객사 폴더블 스마트폰 출하량은 기존 850만대 수준에서 1000만대로 상승할 것으로 전망했다. 이에 따라 KH바텍도 하반기 실적 개선 및 중장기 수혜가 예상돼 긍정적이라고 평가했다. 국내 고객사의 폴더블 스마트폰은 국내외에서 여전히 수요가 견조하지만 반도체 등 부품 물량 부족으로 출하량이 빠르게 증가하기는 어려웠던 상황이며 양호한 시장 반응을 고려해 출시 예정이었던 ..

로체시스템즈(071280)는 디스플레이 제조용 레이저 글라스 커팅 및 물류 장비 생산업체다. 반도체 장비 부품 제조업체인 일본 로체와 기술도입 계약을 통해 습득한 FPD 및 반도체 생산장비에 관한 기술을 이용하여 FPD Cassette Station (Indexer), Wafer Cassette Station(EFEM), 디스플레이 Module장비 등을 개발, 생산, 판매한다. 2021년 상반기 기준 EFEM 등 웨이퍼 생산 공정용 무진이송시스템(반도체) 매출 비중은 61%, 모듈은 24%, FPD는 6%다. 회사는 싱가포르, 일본, 베트남 등에 위치하는 관계회사와 더불어 국제적인 네트워크를 형성하고 있다. 로체시스템즈의 최대주주는 싱가포르법인 Rorze International PTE., LTD(지분율..

코오롱인더(120110)에 대해 하반기 신종 코로나바이러스감염증(코로나19) 영향권에서 점차 벗어나겠지만 실질적인 주가 상승을 위해선 필름 사업 관련 고객사 확보가 중요하다고 내다봤다. 2분기 코오롱인더는 영업이익 368억원을 기록했다. 산업자재 부문 영업이익은 109억원으로 전년 동기 대비 56% 하락했다. 코로나19 영향으로 글로벌 타이어업체들의 가동률이 1분기보다는 회복됐지만, 지난해보다는 확연히 낮아졌기 때문이다. 에어백, 엔지니어링플라스틱 제품의 수요가 부진한 영향도 컸다. 기타부문 영업적자는 79억원으로 전년 대비 확대됐는데 이는 코오롱머티리얼의 폴리에스터 실적이 저조한 영향이 컸다. 필름 부문은 중국혜주와 인도네시아 법인의 실적호조로 1년 전보다 15% 하락하는 데 그쳤다. 패선 부문은 코로..

KH바텍(060720)에 대해 글로벌 스마트폰 시장에서의 폴더블폰 확대가 본격화되는 오는 2021년부터 높은 성장세를 보여줄 것으로 기대했다. 올해에는 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19)의 영향으로 인해 실적 부진이 불가피할 것으로 여겨졌다. 고객사의 중저가 스마트폰 출하량 둔화로 관련 매출이 감소하고, 수익성이 높은 힌지(접었다 펴는 부품) 부문의 매출 역시 폴더블 스마트폰 출하량의 하반기 단가 조정 및 보수적인 재고 등을 감안하면 하향 조정이 불가피하다. 특히 올 2분기에는 출하량이 급감하면서 영업적자 17억원을 기록할 것이다. 다만 하반기부터 신형 폴더블폰의 부품 납품이 시작되고 출하량이 회복되면 2분기 실적이 바닥으로 하반기부터는 회복세를 보일 것이다. 회사의 유의미한 실적 성장은 오는 20..

KH바텍(060720)에 대해 하반기 폴더블 스마트폰 판매의 본격화에 따라 가파른 성장이 가능할 것으로 내다봤다. KH바텍은 2000년대 후반부터 노키아에 폴더폰을 접고 펴는 이음새 역할을 하는 ‘힌지’ 공급을 통해 다양한 금속 소재 가공 능력을 갖춘 업체다. 이 회사는 이음새 역할을 하는 외장힌지의 개발을 완료했으며 다양한 금속 소재를 다룰 수 있는 능력이 있어 고객사의 요구에 따른 다양한 디자인이 가능한 것도 강점이다. 다만 스마트폰이 등장하며 힌지 부품의 수요 감소 등으로 업황이 악화됐던 지난 10여년 간 이 회사를 포함한 업체들은 어려운 시기를 겪기도 했다. 이러한 어려움 속에서 고객사 확보와 원가 절감에 유리한 뛰어난 금속 가공 능력이 산업 내 주요 경쟁력이 됐다. 독보적인 기술력을 갖춘 KH바..