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소주 판가 인상으로 내년 수익성 개선이 전망된다 하이트진로(000080)에 대해 소주 판가 인상으로 내년 수익성 개선이 전망된다. 3분기 하이트진로의 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 각각 2.2% 증가한 6718억원, 38.6% 감소한 350억원으로 예상했다. 이는 기업간 거래(B2B) 시장 총수요 부진 영향이다. 올해 연결 손익은 1100억원 내외로 예상된다. 주류 총수요 부진, 원가 부담(맥아·주정 등), 신제품 출시에 따른 판관비 증가가 맞물리면서 부진한 실적 흐름이 이어지고 있다. 그러나 이번 소주 판가 인상으로 내년 손익은 지난 3년 평균 수준까지 회복 가능할 것으로 예상된다. 차후 맥주 판가 인상까지 열어둘 수 있는 만큼 저가 매수가 유효한데, 현 주가는 역사적 밴드 최하단에 위치한다. -..

하이트진로(000080)에 대해 판매 회복과 가격 인상 효과로 인해 실적 개선 여지가 높다. 하이트진로의 올해 2분기 매출액은 전년 대비 10.4% 늘어난 6242억원, 영업이익은 18.2% 증가한 504억원으로 전망됐다. 지난 4월 사회적 거리두기 해제 후 외식과 술자리가 늘어나 주류 판매가 회복세를 보였다. 전년 대비 실적 개선이 예상되며 매출은 컨센서스(추정치)에 부합, 영업이익은 소폭 하회할 것으로 분석됐다. 부문별로 보면 맥주의 2분기 매출액은 전년 대비 14.5% 증가한 2215억원, 영업이익은 94.1% 늘어난 115억원으로 추정됐다. 가격 인상을 앞두고 지난 3월 가수요 물량이 발생했고 5월 맥주 판매가 전년 동월 대비 축소됐지만 거리두기 해제로 인해 지난달과 이달 판매량 개선이 나타난 것..

하이트진로(000080)에 대해 사회적 거리두기 완화로 소주 및 맥주 소비 물량이 증가하고, 가격 인상 효과로 실적이 개선될 것으로 전망했다. 하이트진로의 연결 기준 올해 1분기 매출액은 5800억원으로 전년 대비 9% 늘었다. 영업이익은 10% 증가한 581억원을 기록했다. 이는 컨센서스를 소폭 상회한 수준이다. 맥주와 소주 부문 모두 견고한 매출을 기록했으며 전년 동기 대비 광고 및 판촉이 축소된 효과도 존재했다. 맥주부문 매출액은 전년 대비 5% 늘어난 1831억원, 영업이익은 4% 감소한 79억원으로 집계됐다. 영업이익률은 4%다. 전년도 낮은 기저와 점진적인 수요 확대에 힘입어 물량이 증가했다. 시장 10% 수준 성장한 가운데 테라 판매량이 20%가량 확대된 것으로 분석된다. 이외에 하이트, 맥..

하이트진로(000080)의 올해 실적이 기대치를 뛰어넘을 것으로 분석했다. 이 회사의 올해 1분기 매출액이 전년 동기 대비 6.9% 증가한 5717억원, 영업이익은 6.8% 증가한 565억원으로 시장 기대치를 뛰어넘을 것으로 분석했다. 1월과 2월은 지난해 낮은 베이스와 소주 판매가 인상을 앞둔 가수요 증가로 전년 동기 대비 10% 가량의 판매 성장을 이뤘다는 분석이다. 3월 소주 매출액은 전년 동기 대비 물량 감소가 불가피하지만 경쟁사의 맥주 판매가 인상으로 반사수혜가 예상된다. 이러한 점을 고려하면 1분기 소주·맥주의 매출 성장 가시성은 매우 높아 보인다는 분석이다. 올해 연간 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2조4268억원, 2245억원으로 예측됐다. 각각 전년 대비 10.2%와 29% 성장한 수..

하이트진로(000080)에 대해 소주 가격 인상으로 영업이익이 기존대비 약 15% 이상 늘어날 것으로 예상했다. 하이트진로는 2월23일부터 참이슬 후레쉬, 참이슬 오리지널, 진로 등 소주 제품의 출고가격을 7.9% 인상 결정했다. 이는 핵심 원료인 주정 가격 인상과 공병 취급 수수료 인상 등 원가 상승을 반영한 것으로 2019년 5월 이후 2년 9개월 만의 인상이다. 이번 가격 인상으로 인한 소주 매출액 증가분은 연간 약 900억원으로 추산된다. 주정, 병뚜껑 등 원가 부담은 최대 400억 정도로 전망되고 일부 판관비 증가도 고려하면 영업이익은 약 300억~400억원 증가할 것으로 전망했다. 이는 기존 영업이익 추정치를 15~20% 증가시키는 수치며 경쟁업체 역시 곧바로 가격 인상에 동참할 가능성이 높아..

하이트진로(000080)의 올해 3분기 실적이 시장전망치(컨센서스)에 못 미칠 것으로 예상된다. 하지만 방역조치의 완화 가능성이 높아지면서 대표적 수혜주로 부각되고 있다. 하이트진로의 올 3분기 매출을 전년 동기 대비 3.6% 감소한 6018억원, 영업이익을 같은 기간 31% 줄어든 444억원으로 추정했다. 이는 매출과 영업이익의 컨센서스 6124억원, 553억원에 각각 1.73%, 19.71% 하회하는 수준이다. 코로나19의 재확산으로 인해 강화된 사회적 거리두기가 실적에 악영향을 미칠 것으로 풀이된다. 맥주 부문은 주력 상품인 테라의 점유율이 유지되고 있지만 유흥용 시장 부진 여파로 매출이 8% 감소할 것으로 추정된다. 소주 부문의 매출은 유흥용 시장 부진을 과일 소주 수출이 상쇄해 1% 줄어들 것으..

코로나19 상황으로 정부가 내놓은 사회적 거리두기 조치가 장기화되면서 하이트진로(000080)가 올해 3분기에도 시장 기대치를 밑도는 실적을 거둘 것으로 전망된다. 사회적 거리두기가 지속 시행되면서 3분기 실적은 다소 부진할 것으로 전망된다. I하이트진로가 올해 3분기 연결 기준 매출 6015억원, 영업이익 427억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 각각 3.6%, 33.7%씩 감소한 규모다. 시장전망치(컨센서스)인 매출 6220억원, 영업이익 597억원에도 못 미칠 것으로 내다본 것이다. 사회적 거리두기 규제 여파가 지속됨에 따라 주류 매출이 줄고, 최근 맥주 시장 내 높아진 경쟁 강도를 고려하면 광고비 등 판관비 증가로 수익성도 악화될 전망이다. 맥주와 소주 판매 모두 부진할 것으로 보인다..