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한화에어로스페이스(012450)가 매출 구성 악화와 마케팅 비용 증대에도 1분기 양호한 실적을 기록했다. 1분기를 바닥으로 매출 성장과 수익성이 개선될 것이라는 전망이다. 한화에어로스페이스의 올해 1분기 연결 기준 매출액은 1조274억원으로 전년 동기 대비 7.6% 증가했고, 영업이익률은 0.3%를 기록했다. 한화디펜스 협력사의 성적서 위변조관련 소송 승소에 따른 환입 92억원 인식이 있었고, 전년 동기 대비 기준 매출 증대 배경에는 미국 HAU 인수로 매출 523억원이 1분기에 반영된 요인 등이 있었다. 1분기를 바닥으로 분기별 실적은 개선세를 이어갈 전망이다. 2분기 미국 소재 HAU와 한화테크윈, 한화정밀기계가 신종 코로나바이러스감염증(코로나19)의 영향으로 매출 감소와 수익성 둔화가 예상되지만 나..

한화에어로스페이스(012450)에 대해 올해 사업구조 재편의 시너지 효과로 안정적인 성장이 가능할 것이다. 한화에어로스페이스는 2019년 1~3분기 매출의 80%, 영업이익의 약 74%를 항공엔진·지상방산·방산전자·ICT 등 주력 사업에서 창출했다. 안정된 성장모델을 구축해 올해도 영업실적 개선 추세는 지속될 것으로 전망했다. 보잉의 B737 맥스 생산 중단에 따른 GTF엔진 적용 기체 수요개선이 기대된다. 국제공동개발사업(RSP) 적자가 축소될 것으로 내다봤다. 한화에어로스페이스의 자회사들에 대해서도 한화시스템은 전술정보통신체계(TICN) 사업 본격화에 따른 방산부문 매출 성장화 한화그룹 대규모 전산설비 투자로 낙수효과가 기대된다. 한화디펜스가 3조원 규모의 비호복합을 인도로 수출한다. 한화테크윈은 북..

한화에어로스페이스(012450)에 대해 인수·합병(M&A)과 계열사 사업양수 등으로 매출과 영업이익 규모의 증가가 예상된다. 또한 기존 사업의 실적 반등이 확인됐고, 방산 부문의 안정적인 성장세도 유지되고 있다. 방산 부문의 실적은 안정적이라고 평가했다. 캐시카우 역할을 하고 있는 방산 부문의 실적은 K9자주포, 전술정보통신체계(TICN) 등 우수 제품 보유에 따른 경쟁력이 여전히 유효하다. 확보된 수주 잔고만으로도 내년까지 매출 성장이 확실하다. 민수 부문도 실적 반등에 성공했다. 한화테크윈, 한화파워시스템, 한화정밀기계의 영업이익이 턴어라운드에 성공했다. 특히 한화테크윈은 생산거점을 중국에서 베트남으로 이동한 데 따른 원가절감 효과와 중국산 보안제품의 스파이칩 이슈에 따른 반사이익이 기대된다. 신규 ..

한화테크윈(012450)이 자사주 소각 소식에 강세를 보였다. 자사주 소각에 따른 주가 부양 기대감에 투자심리가 개선된 것으로 풀이된다. 한화테크윈은 오는 5월 23일까지 장내에서 158억원 규모의 56만주를 취득해 소각하기로 했다고 지난 23일 장 마감 후 공시했다. 회사 측은 이익잉여금을 재원으로 자기주식을 취득해 소각하므로 자본금은 줄어들지 않는다고 설명했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

한화테크윈(012450)에 대해 경쟁 환경 악화로 매출이 부진한 상황에서 순차입금에 대한 이자비용 부담도 커지고 있다고 진단했다. 시큐리티는 경쟁환경 악화로 매출부진 이어지는 가운데 원·달러 환율까지 하락하면서 전분기 대비 적자폭이 확대될 전망이며 엔진사업부는 GTF엔진 관련 적자 400억원정도가 작년 4분기에 반영될 예정이어서 워낙에 우려감이 큰 상황이었는데, 민수엔진(GTF엔진 사업 포함)에서 원·달러 하락으로 추가적인 비용부담이 발생할 전망이다. 올해 지상방산은 시스템을 제외한 기타부문에서 부진할 것으로 보이고 이자비용 부담 증가도 예상된다. 올해 매출액 4조4533억원, 영업이익 1002억원으로 반등이 예상된다. 지상방산에서 자주포 수출물량 증가, 시스템의 정보통신체계(TICN) 매출 증가로 전년..

한화(000880)에 대해 내년에도 그룹의 이익 성장 잠재력이 높을 것으로 예상된다. 한화케미칼의 내년 영업이익이 전년보다 0.9% 줄어든 8120억원을 기록할 것으로 내다봤다. 한화생명보험과 한화테크윈은 각각 7.7%, 37.9% 증가한 2660억원, 1452억원을 기록할 것으로 전망했다. 상장 3개사인 한화케미칼, 한화생명, 한화테크윈의 영업이익은 올해 1조1646억원으로 내년 1조2232억원으로 5.0% 증가할 것으로 보고 있다. 한화건설의 플랜트 관련 손실 반영이 마무리되면서 내년 영업이익이 턴어라운드할 것으로 보인다. 그룹 승계 다리 역할이 예상된 한화 S&C 구조 개편에 대해선 한화의 할인율 축소로 로 연결될 것이며 한화 S&C는 물적분할 마무리 후 지분의 44%를 스틱스페셜시츄에이션펀드 컨소..

에어버스가 단일계약 기준 사상 최고 규모의 비행기 납품을 수주했다며 국내 한국항공우주(047810), 한화테크윈(012450)에도 긍정적 영향이 기대된다고 진단했다. 에어버스는 미국 인디고 파트너스사에 Single-Aisle(150~200인승) 비행기 430대를 납품하는 계약을 체결했다. 정상 계약금액은 495억달러(55조440억원) 수준이나 할인이 적용됐을 것으로 분석했다. 이번 계약은 단일 기준 에어버스 사상 최고이자 경쟁사 미국 보잉이 최근 플라이두바이(Flydubai)와 맺은 최대 기록(270억달러)을 경신한 것이다. 에어버스 올해 신규 수주는 718대로 증가해 보잉(690대)을 앞섰다. 수주잔량은 7000대로 9년치 일감에 해당한다. 인디고 파트너스는 저비용항공사(LCC) 전문 투자회사로 미국 ..