블루오션스탁

뉴욕 증시가 파월 Fed 의장 매파 발언 속 국채금리 급등 등에 하락했고, 유럽 주요국 증시도 소폭 하락했습니다. 중국 증시는 중국 전통 설 연휴를 앞두고 시진핑 중국 국가주석이 주가급락 문제를 직접 보고받는다는 소식에 직접적인 증시안정 대책이 시행될 수 있다는 기대감이 커지면서 3% 넘게 급등했으며, 일본 증시는 하락 마감했습니다. 국내 증시는 설 연휴를 앞두고 관망 심리가 지속된 가운데, 美 증시 하락, 차익실현 매물 지속 등에 하락 마감했습니다. 파월 Fed 의장의 매파 발언이 뉴욕 증시에 부담으로 작용했습니다. 파월 의장은 전일 저녁 CBS 프로그램 '60분'에 출연해 3월 금리인하 가능성을 거듭 일축했습니다. 파월 의장은 "내 생각에는 7주 뒤인 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 열릴 때..

뉴욕 증시가 FOMC 소화 속 국채금리 하락 및 기술주 강세 등에 상승했고, 유럽 주요국 증시는 기업 실적 부진 등에 하락했습니다. 중국 증시는 하락했으며, 일본 증시는 상승 마감했습니다. 국내 증시는 美 주요 빅테크 기업 실적 호조 소식 및 저PBR 종목 강세 지속 등에 상승 마감했습니다. 3월 조기 금리 인하 기대감이 후퇴됐지만, 올해 금리 인하는 확실시되고 있습니다. Fed가 금리 인하를 서두르지 않고 있지만, 올해 안에 금리 인하를 할 것이라는 점은 분명한 만큼 금리 인하 시점에 대한 기대는 지속되고 있습니다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 Fed가 오는 3월에 금리를 인하할 가능성은 37.5%를 기록했습니다. 5월에 금리를 인하할 가능..

현대모비스(012330)에 대해 올해 뚜렷한 외형과 수익성 성장을 예상했다. 현대모비스 올해 2분기 영업이익은 컨센서스(6300억)대비 11% 상회하는 양호한 실적을 시현할 것으로 추정한다. 올 2분기 현대·기아향 전체 물량이 전년 동기 대비 21% 증가할 것으로 예상함에 따라 견조한 외형 성장이 지속될 것으로 전망했다. 수익성(OPM)에 있어서는 핵심부품·모듈 부문은 1분기 일회성 비용 소멸(1070억), 물량효과(전분기 대비 +13%), 원재료비 부담 완화를 고려했을 때 전년 동기 대비 1.0% 증가한 이익률이 전망된다. A/S 부문은 올해 연초 운임 갱신 효과 반영 및 공급망 차질 완화에 따른 항공운송 비중 축소에 따라 수익 정상화 기조가 지속된다. 올해 완성차 판매 호조·가동률 개선 지속에 따라 ..

뉴욕 증시가 러시아 무장반란 사태 소화 속 기술주 조정 등에 하락했고, 유럽 주요국 증시도 글로벌 긴축 및 경기 침체 우려 등에 대체로 하락 마감했습니다. 중국 증시는 상승한 반면, 일본 증시는 하락 마감했습니다. 국내 증시는 특별한 이벤트가 부재한 가운데, 글로벌 긴축 및 경기 침체 우려가 이어지면서 증시에 부담으로 작용하며 하락 마감했습니다. 주말 동안 러시아 무장반란 사태가 발생했지만, 하루 만에 종료되는 등 시장에 미치는 영향은 제한적인 모습입니다. 지난 주말 러시아 용병 기업 바그너 그룹의 수장 예브게니 프리고진이 용병단을 이끌고 러시아 수도 모스크바로 진격하며 무장 반란을 일으켰지만, 해당 사태는 하루 만에 종료됐습니다. 이에 따른 영향은 제한적이었지만, 이번 사태가 러시아와 우크라이나의 전쟁..

현대모비스(012330)에 대해 디스카운트 요인(거버넌스, 비(非)캡티브 수주, 연간실적 가이던스 부재 등)의 단기적 해소는 어려우나 본업 정상화 방향성이 확인되는 구간이라고 봤다. 현대모비스의 올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 24.3% 늘어난 14조1000억원, 영업이익은 44.4% 늘어난 5587억원을 기록하며 시장 기대치에 부합할 전망이다. 올해 1분기까지 A/S 부문 영업이익률은 20%를 소폭 하회할 전망이고, 이는 지난해 하반기에 높은 물류비를 들여 해외로 운반한 재고에서 발생하는 매출원가 인식의 영향권에 있기 때문이다. 다만 현대글로비스와의 올해 연간 해상운임 계약 단가가 전년 대비 50% 이상 삭감됐고 항공운송 믹스(Mix)도 정상화된 상황이며 직전 분기 화두였던 미국 내륙 운송비 부담..

현대모비스(012330)가 새로운 주주환원정책을 통해 주가 부양 의지를 재확인했다고 평가했다. 2월 17일 장 마감 후 새로운 주주환원정책을 밝혔다. 핵심은 배당과 자사주 매입 및 소각이다. 앞서 현대모비스는 지난 2019년 2월 3개년 주주환원정책을 밝힌 바 있다. 당시 핵심은 배당을 잉여현금흐름(FCF)의 20~40% 수준으로 지급하고 중간배당을 신설하는 것이었다. 이와 함께 3년간 1조원의 자사주를 매입하며 6475억원 규모를 소각하겠다고 했다. 모두 계획대로 이행했다. 지난 주주환원정책의 충실한 이행을 통해 주주환원 의지를 재확인할 수 있었다. 이번 2월에 발표한 주주환원 정책 핵심 역시 배당과 자사주 매입, 그리고 소각이다. 현대모비스는 배당기준정책을 FCF에서 배당성향 20~30%로 변경했다...

현대모비스(012330)에 대해 올해 1분기 실적이 운송비 증가로 인해 시장 기대치에 못 밑친다. 실적 부진은 단기 주가 흐름에 부정적으로 반영되겠지만, 부진의 원인이 구조적인 요인이 아니라는 점과 전동화 부문의 고성장이 이어지고 있다는 점을 감안할 때 길지 않을 것으로 예상한다. 고객사들의 고가 차종 위주의 판매 증가에 기인한 믹스개선 효과와 고객사들의 전기차 판매증가에 힘입은 전동화 부문의 고성장은 여전히 유효하다. 현대모비스의 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 17% 증가한 9조82000원, 영업이익은 36% 늘어난 4903억원을 기록했다. 지난해 코로나19와 일부 부품 부족에 따른 낮은 기저로 한국과 중국 위주로 주요 고객사들의 생산이 증가했고, 고가 차종의 비중 확대로 평균판매가격(ASP)..