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한독(002390)에 대해 자회사 한독칼로스메디칼이 본격 임상에 들어간 데다가 올 2분기에도 견조한 이익 성장세를 보여준 것에 비해 현재 주가가 저평가된 상태라고 분석했다. 올해 2분기 한독은 매출액 1210억원, 영업이익 80억원을 기록해 전년 동기 대비 각각 7%, 23% 증가하며 견조한 성장세를 보여줬다. 당뇨치료제 ‘아마릴’과 ‘테넬리아’의 매출액이 전년 대비 각각 5%, 12% 증가했고 희귀 질환 치료제 ‘솔리리스’도 매출이 4% 늘어났다. 여기에 ‘케토톱’의 매출도 코로나19로 인한 부진에서 탈피해 전년 대비 성장세로 접어들었다. 3분기 역시 매출액 증가 추세를 이어갈 것으로 예상했다. 3분기에는 파스퇴르 백신 6종과 알츠하이머 치매치료제, 엑셀론, 간질약 ‘트리렙탈’ 등 신규 도입 약품들이 ..

한독(002390)에 대해 바이오 가치의 상승이 지속될 것으로 전망했다. 한독은 전날 트리거테라퓨틱스 지분 10%를 500만달러에 확보했다. 트리거는 에이비엘바이오의 핵심 신약후보물질 세계 판권을 1조2000억원에 도입한 기업이다. 시가총액 1조4000억원에 달하는 에이비엘바이오의 핵심 신약후보물질에 대한 권리 10%를 보유하게 됐다. 매우 부가가치가 높은 투자라고 판단했다. 또 지속형 인성장호르몬 'GX-H9'과 희귀항암제인 TRK 억제제가 올해 가장 기대된다. GX-H9은 제넥신과 공동 개발하고 있다. GX-H9의 임상 2상 결과가 경쟁사에 뒤지지 않고, 2주 제형도 있다는 것을 감안하면 기술수출에 대한 기대감이 높다. GX-H9은 올 하반기 美 식품의약국(FDA)에 임상 3상을 신청할 예정이다. C..

한독(002390)에 대해 바이오 가치가 부각될 것이라고 분석했다. 트리거 테라퓨틱스에 대한 투자 보도가 한독의 바이오 부문 가치 상승을 예견하는 좋은 사례라고 평가했다. 한독이 최근 약 500억 원 규모의 회사채 발행을 한 것으로 감안하면 트리거에 대한 투자 보도가 신빙성이 있는 것으로 판단했다. 트리거 테라퓨틱스는 에이비엘바이오가 상장 직전 약 1조2000억 원 규모의 판권계약을 체결한 업체다. 에이비엘바이오의 핵심 파이프라인에 대한 권리를 한독이 보유하게 되는 셈이다. 바이오 파이프라인을 확대하기 위한 한독의 노력이 가속화되고 있다. 올해가 한독의 바이오 가치가 재평가되는 원년이 될 것으로 예상했다. 제넥신과 공동개발중인 H9(지속형 인성장호르몬) 미국 3상 하반기 IND(임상시험계획서) 신청, 희..

한독(002390)에 대해 투자매력이 회복됐다고 평가했다. 한독은 지난해 당뇨병치료제 테넬리아, 케토톱, 숙취해소제 레디큐 등 주력 제품 성장이 본격화됐다. 고마진 제품 확대와 원가개선 노력으로 수익성이 대폭 개선됐다. 한독의 2018년 연결기준 매출은 전년 대비 6.9% 증가한 4467억원, 영업이익은 흑자전환한 221억원을 기록했다. 올해도 주력 당뇨병치료제와 숙취해소제 등이 성장하면서 6.9% 늘어난 4776억원의 매출과 13.3% 증가한 250억원의 영업이익을 낼 것이란 추정이다. 한독의 자체 영업실적이 성장하고 있고, 한독테바와 제넥신의 잠재력도 있다. 제넥신과 공동 개발 중인 지속형 성장호르몬은 임상 3상의 미 식품의약국(FDA) 승인 신청을 준비 중이다. Pan-TRK 저해 항암신약도 올 상..

한독(002390)이 제넥신이 중국 I-Mab 바이오파마와 지속형 인터루킨7 기술이전 계약을 체결했다는 소식이 주가에 영향을 준 것으로 보인다. 한독은 제넥신 지분 19.49%를 보유하고 있다. 제넥신은 면역세포 성장 및 활성화 물질인 인터루킨7(Interleukin7)과 제넥신의 지속형 기술 hyFc를 융합한 GX-I7의 중국 전역(대만, 홍콩, 마카오 포함)에 대한 독점적 개발권 및 판매 권리 이전이 주요 내용이라고 설명했다. 총 계약 금액은 5억 6000만 달러고, 이 중 1200만 달러는 계약 체결 후 30일 이내 지급조건이다. 임상단계 및 목표 매출액 달성에 따른 마일스톤 총액은 5억 4800만 달러고 경상기술료(License royalty)는 별도 지급된다.

한독(002390)은 올해 매출액은 전년대비 12% 증가한 4005억원, 영업이익은 30% 늘어난 81억원을 기록할 것이라고 내다봤다. 테넬리아, 리데큐 등 주요 제품들의 매출액이 늘어나면서 실적 개선을 이끌 것이라는 분석이다. 또한 제넥신의 최대주주로서 바이오 사업 가치가 부각될 것이라고 판단했다. 제넥신 파이프라인 중 가장 개발이 빠른 지속형 성장 호르몬(GX-H9)은 공동 개발과 권리를 보유하고 있다. 지난해 10월부터 글로벌 2상을 진행 중인데 중간 결과를 미국 내분비학회에서 발표하고 글로벌 제약사들과 기술 수출에 대한 초기 과정을 진행할 것으로 예상했다.