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## 현대위아(011210) 사업의 개요 당사는 자동차 부품의 기초 소재 가공에서부터 엔진, 모듈, 등속조인트, 4WD 부품 등 자동차 핵심부품 자체 생산을 통해 축적된 기술력을 바탕으로 고품질 자동차 생산을 위한 파워트레인 전문 생산업체로 자리매김하였으며, 글로벌 친환경 자동차 확대 흐름에 따라 전통적인 자동차 핵심부품 제조 노하우를 기반으로 혁신과 기술개발을 통해 열관리 모듈과 전동화 액슬 등 친환경 자동차 부품 개발에 앞장서며 새로운 트렌드에 적극 대응하고 있습니다. 또한 당사는 초정밀 공작기계와 공장 자동화 라인 공급을 통해 전 세계 제조업체의 생산 및 품질 역량을 한 단계 끌어올리고 있습니다. 더불어 4차 산업 혁명과 차량 전동화 등 급변하는 산업 패러다임의 선도를 위해 로봇기반 지능형 제조 설..

현대위아(011210)에 대해 하반기 기계부문 실적 반등이 본격화하고 현대차그룹 글로벌 생산 확대에 따른 자동차부문 모멘텀이 지속되며 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 현대위아의 올해 2분기 매출액은 전년 동기 대비 63.2% 증가한 1조9801억원, 같은 기간 영업이익은 452억원으로 흑자 전환했다. 완성차 글로벌 판매 증가 및 구동부품 물량 증가 등 제품믹스 개선 영향에 자동차 부문 수익성이 회복됐다는 분석이다. 기계부문이 부진했지만 공작기계 장기재고 소진 등 재고 건전화가 진행되고 있고 신규 수주 증가 추이를 감안할 때 하반기부터 의미 있는 회복세가 진행될 것이란 전망이다. 부문별로 2분기 자동차 부문 매출액은 전년 동기 대비 69.8% 증가한 1조7834억원, 같은 기간 영업이익은 594억원으로 ..

현대위아(011210)에 대해 올해와 내년 시장 전망치를 훨씬 웃도는 실적이 전망된다. 현대·기아가 십년만의 투자 싸이클 재개되면서 B2C향 컨베이어 공정의 생산 설비 전환과 셀류러 공정의 신규 설비 확대 수혜가 시작될 것이며 강한 실적 개선이 예상되며, 당장 올해 2분기부터 변화가 확인될 예정이다. 현대·기아는 2018년 이후 기술 (무형자산) 투자가 집중됐다며, 올해를 기점으로 설비 투자가 본격화된다. 이미 확보된 기술 상용화를 위해 생산 거점을 지속적으로 확대할 것으로 전망된다. 기존 공정인 내연기관에서 배터리 전기자동차(BEV)로 전환하고, 다품종 소량 생산을 위한 셀루러 공정도 대폭 늘어날 것으로 예상된다. 현대·기아의 신차 확대와 해외 완성체 업체의 BEV 수주 증대로 높은 수익성의 4륜 구동..

현대위아(011210)가 현대자동차가 2023년부터 출시할 전기차에 구동부품 열관리 시스템을 최초로 수주했다. 열관리 사업에 본격적으로 나서며 미래차 수혜주로 자리매김할 것이라는 분석이다. 최근 현대위아는 현대차의 전기차 플랫폼 E-GMP의 3차 물량 수주를 통해 열관리 사업에 본격 진출한다. 2023년부터 출시되는 전기차(E-GMP 3차 물량)에 현대위아가 구동부품 열관리 시스템을 최초로 수주한 것이다. 구동전장부품(모터, 인버터)과 배터리에 대한 열관리시스템을 독자개발해 타량의 효율을 높이고 수명을 연장시킬 전망이다. 또한 기능 통합으로 기존 제품 대비 부품 수를 축소하고 원가도 절감할 수 있을 것으로 보인다. 테슬라가 세계 최초로 도입한 기술을 현대위아가 개선하는 셈이다. 2024년 이후 출시되는 ..

현대위아(011210)에 대해 내연기관 위주 사업모델이라는 할인 요소가 해소될 전망이다. 현대위아는 3분기 시장 기대치를 뛰어넘는 영업이익 373억원을 기록했다. 부문별로는 차량부품 부문이 매출액 1조6000억원과 영업이익 500억원, 기계 부문이 매출액 2080억원과 영업적자 130억원으로 나타났다. 기계부문 적자폭이 전분기 대비 축소되고, 부품 부문 수익성도 개선됐다. 차량부품 부문의 경우 저수익 사업 축소로 매출액은 감소 추세이지만, 현대기아차 SUV와 고급차종 믹스 상승, 이에 따른 동사 핵심부품 매출 증가로 이익률이 개선됐다. 이어 하반기 이후에도 고객사 스포츠유틸리티차량(SUV) 생산확대 등으로 차량부품 부문 실적이 우상향할 것이다. 기계 부문에 대해서는 전년 상반기 산업기계 사업 합리화 이후..

현대위아(011210)에 대해 3·4분기 영업이익은 컨센서스를 밑돌겠지만, 차량부품 물량 증가와 믹스 개선으로 안정적인 이익 회복이 기대된다. 자동차 부품이 실적 개선을 이끌 것으로 보이며 기계 부문 회복 시 이익 회복에 탄력이 붙을 것으로 전망한다. 현대위아의 저수익 상품 종료로 모듈 매출액은 연 20조원으로 전망하지만, 이익은 증가할 것으로 내다봤으며 신공장 엔진 수출량 증가, 후륜 및 RV 확대로 고수익 부변속기 매출이 증가할 것을 근거로 내세웠다. 반면 기계 사업 적자는 지속할 것으로 전망했다. 범용기 수주, 경영환경 개선 지연 등을 이유로 회복에 시간이 필요할 것이라고 지적했다. 기계 부진 지속을 고려해도 올해 흑자전환 이후 2년간 주당순이익은 빠르게 회복하며 주가 상승을 견인할 전망이다. --..

현대위아(011210)에 대해 체질개선을 통한 실적 회복이 진행되고 있다. 현대위아는 2분기 매출액 2조900억원, 영업이익 389억원을 기록할 전망이다. 부품사업 회복과 기계사업 적자 축소를 통해 실적 회복세가 이어질 것이며 현대차와 기아차의 중국 판매가 부진하지만 국내 공장의 중국 CKD 매출이 이미 부품매출의 5% 이내로 줄어 영향이 제한적이다. 현대위아의 체질개선이 구체화됐다고 평가했다. 부품사업에서 엔진 물량배정 증가로 가동률이 개선됐고 4륜구동 부품 수요가 확대됐으며 수익성이 낮은 모듈 내 상품매출 사업 제거를 통해 수익성을 개선했다. 기계사업 또한 공격적 구조조정으로 적자 폭이 줄어들 예정이다. 다만 실적 회복 기대감은 이미 주가에 반영됐다는 평가다. 추가적인 기업가치 개선을 위해서는 더 강..