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LG디스플레이(034220)에 대해 3조원 삼성 빅딜, 재평가가 기대된다. 내년부터 삼성전자와 연간 3조원 규모의 LCD, OLED 패널 공급 (12/21 조선일보 보도) 빅딜 (big deal) 시작이 추정되어 향후 실적 변동성 축소에 따른 밸류에이션 상승이 예상된다. 애플 (2021년 매출비중 41%, 12조원)의 차세대 신제품인 메타버스 헤드셋(XR)과 애플 자율주행차 (애플카)에 LG디스플레이 OLED가 탑재될 것으로 추정된다. 이에 따라 2022년, 2023년 LG디스플레이 지배주주순이익을 각각 +8.3%, +16.4% 상향 조정했다. 내년 LG디스플레이 (LGD)가 삼성전자에 공급할 대형 LCD, OLED 패널은 총 7백만대 (약3조원, 2022년 매출대비 11%) 규모로 추정되어 LG디스플레..

LG디스플레이(034220)에 대해 OLED 패널의 독과점적 점유율을 확보하고 있어 메타버스의 수혜주가 될 것으로 전망했다. 메타버스 기기(AR, VR, XR)에 실감 나는 입체 영상 구현을 위해서는 OLED 탑재가 필수로 요구되는 만큼 OLED 패널의 독과점적 점유율을 확보한 LG디스플레이의 수혜가 예상된다. LG디스플레이는 대형 OLED와 자동차 OLED에서는 1위, 중소형 OLED에서는 2위를 차지하고 있다. 지난 2013년 가동을 시작한 대형 OLED 부문이 올해 4분기 흑자전환이 전망돼 사업을 시작하고 8년 만에 흑자 사업부로 변신해 향후 LCD 패널가격 하락에 따른 이익 감소를 충분히 상쇄하는 수익구조를 확보할 것으로 전망된다. 현재 TIGER Fn 메타버스 ETF에 편입된 LG디스플레이는 향..

LG디스플레이(034220)의 유기발광다이오드(OLED)사업이 향후 메타버스(현실과 같은 3차원 가상공간) 시장 확대를 주도할 것으로 전망했다. 메타버스 구현을 위해서는 OLED가 필수인 만큼 OLED 패널의 독과점적 점유율(대형 1위, 중소형 2위, 자동차 1위)을 확보한 LG디스플레이 수혜가 기대된다. 특히 내년부터 애플, 마이크로소프트, 페이스북, 구글 등이 다양한 메타버스 IT 기기(XR, AR, VR, HMD 등)를 출시할 것으로 예상되어 향후 LG디스플레이와 전략적 협업이 추정된다. 애플은 내년에 OLED를 탑재한 XR(AR과 VR 동시 구현 가능) 기기를 출시하며 메타버스 시장에 진입할 것으로 예상된다. 메타버스에 OLED가 필수인 이유는 응답속도, 고해상도 및 경량화 장점을 보유하고 있어 ..

LG디스플레이(034220)에 대해 8년만에 OLED 흑자 사이클에 진입했다. 2013년 사업을 시작한 대형 OLED패널은 올 하반기부터 두자릿수의 판가(ASP) 인상과 물량증가 효과로 8년만에 의미있는 흑자전환이 예상된다. 2017년 가동을 시작한 중소형 OLED패널사업도 올 하반기부터 애플 아이폰13 패널의 주문 급증으로 4년만에 흑자전환이 추정된다. 올해 2분기 영업이익은 전분기 대비 35.5% 증가, 전년 대비 흑자전환한 7088억원으로 컨센서스 영업이익(4680억원)을 51.5% 웃도는 어닝서프라이즈가 기대된다. 동시에 이는 2017년 2분기이후 4년만에 최대실적이다. 특히 3분기 영업이익은 대형 OLED와 중소형 OLED부문이 동시에 흑자전환하며 8045억원으로 컨센서스 영업익(6110억원)을..

LG디스플레이(034220)에 대해 TV패널 수요 호조와 핵심 부품 공급난에 따른 패널 가격 상승세에 힘입어 2분기에 뚜렷한 성장세를 보일 것으로 예상된다. 계절적 성수기인 하반기에 진입하면 실적 개선은 더욱 가팔라질 것이라는 분석이다. LG디스플레이가 올해 2분기 매출 7조890억원, 영업이익 6210억원을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 매출은 34% 증가했고 영업손실은 흑자로 전환할 것이라는 분석이다. 전분기 대비로도 각각 3%, 19% 성장할 것으로 내다봤다. 매출과 영업이익 모두 시장전망치(컨센서스)를 대폭 웃돌며 뚜렷한 성장세를 보일 것으로 예상된다. 비대면 환경에 따른 TV, IT 패널 수요 호조세와 DDI, Glass, PMIC 등 주요 핵심 부품 공급 부족 사태로 LCD TV 패..

LG디스플레이(034220)에 대해 OLED(유기발광다이오드) 디스플레이 공급 업체로의 전환이 순조롭게 진행돼 수익 개선이 예상된다. 동사의 1분기 매출액과 영업이익을 각각 6조8200억원, 4722억원으로 전망했다. 전분기 대비 8.7%, 31.1% 감소하지만 시장 전망치에 부합하는 수준이다. TV 핵심 부품인 LCD(액정표시장치) 패널 가격 상승과 견조한 TV·IT 패널 출하로 인한 패널 제조사들의 높은 수익성 또한 긍정적 요인이다. 반면 DDI(디스플레이 구동칩) 등의 부품 공급부족 현상으로 모바일 출하는 제한됐다. LG디스플레이는 OLED 사업 안정화로 인한 수익성 개선이 전망된다. 프리미엄 제품인 WOLED(화이트 OLED)는 비수기인 1분기에도 작년 4분기와 유사한 출하량을 기록할 것이며 광저..

LG디스플레이(034220)에 대해 아이폰12 시리즈향 POLED 공급 확대에 따른 OLED부문 적자폭 축소와 LCD 패널가격 업사이클 지속에 따른 LCD TV 부문 이익 기여도 상승으로 이익성장이 지속 될 것으로 전망했다. 통상 상반기는 계절적 비수기로 실적 다운사이클이 나타나는 시기이나, 올해는 예년과 달리 그 영향이 크지 않을 것이며 흑자전환을 전망한다. 1분기 LCD 패널 가격 업사이클 지속될 것이며 부품(Glass, DDI)수급 이슈로 글로벌 패널업체들의 재고수준은 여전히 정상레벨에 미치지 못하는 수준이다. 오는 2분기부터 부품공급 이슈 점진적 해소됨에 따라 가격 상승 탄력 다소 둔화될 수 있으나 과거 수준으로의 급격한 하락 가능성은 희박할 것으로 판단된다. 아울러 LG전자 미니 LED TV 시..