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카카오(035720)에 대해 2분기 실적이 시장 기대치에 부합할 것으로 보인다. 카카오의 2분기 실적은 매출액 7407억원, 영업이익 336억원으로 기대치에 부합할 전망이며 매출은 광고 성수기 진입, 커머스 확대로 톡비즈가 성장할 것으로 보이며 비용에서는 매출연동비를 제외하고 큰 확대는 없을 것이다. 하반기 비즈보드의 성과로 광고 및 커머스의 동반성장이 기대된다. 이번 실적발표에서 비즈보드에 대한 긍정적 테스트 결과치를 언급할 경우 하반기 동반성장에 대한 기대감은 더욱 확대될 가능성이 높다. 최근 정부정책이 인터넷은행에게 우호적인 환경으로 변화하고 있어 카카오뱅크의 성장세에 불이 붙을 것으로 예상했다. 대주주 전환을 위한 자금뿐만 아니라 대출여력 확대를 위한 증자의 필요성이 존재한다는 점이 부담이 될 수..

카카오(035720)에 대해 올해 3분기 매출 성장이 본격화될 것이다. 카카오톡의 4400만 월간 이용자 수(MAU)와 트래픽을 활용한 광고 매출이 3분기부터 발생해 카카오 수익성 개선의 신호탄이 될 것이며 핀테크 영역에서의 영향력 확대가 예상되고 카카오 전체적인 기업가치 상승도 기대된다. 카카오의 올해 2분기 실적은 매출액 7290억원, 영업이익 324억원을 기록할 것으로 전망된다. 2분기 광고 성수기를 맞아 톡비트, 포털비즈 매출이 상승할 것으로 기대된다. 게임 매출도 프린세스커넥트, 패스오브액자일의 성과로 전분기 대비 5.4% 상승한 991억원으로 예상된다. 현재 카카오는 카카오뱅크와 바로증권 인수 관련 대주주 적격심사를 진행 중이다. 법제처는 카카오뱅크의 대주주 적격 심사에서 김범수 의장을 제외하..

카카오(035720)에 대해 매출 고성장과 비용 감소에 따른 높은 실적 개선이 예상된다. 카카오는 올 하반기 카카오톡 광고와 커머스 매출의 증가, 카카오페이지 고성장, 카카오뱅크 흑자전환 등 거의 전 사업부문의 실적개선 및 재평가가 기대된다. 최근 출시된 채팅탭 광고 '톡비즈'는 쿠팡 광고가 시작되며 성공할 수 있을지에 대한 시장우려를 불식시키고 있다. 쿠팡은 인터넷 쇼핑몰 중 가장 공격적인 광고주이기에 향후 톡비즈 매출 성장에 긍정적이다. 톡비즈 광고는 실시간으로 클릭율, 구매전환율 등의 광고효율성 지표가 실시간으로 광고주에게 전송되는 시스템을 도입하고 있어 광고효율성 증가 시 디지털 광고 시장 내 점유율을 확대할 수 있을 것이다. 지난해 3월부터 도입한 프로그래매틱 광고 카카오모먼트를 통해 카카오톡 ..

카카오(035720)에 대해 '비즈보드(대화창 광고)'가 강한 주가 모멘텀으로 작용할 가능성이 크다고 판단했다. 지난 4월 카카오톡 신광고상품이 카카오톡 메가트래픽을 활용하는 채널 탭 광고임을 공개했을 때 강한 주가 모멘텀이 작용했다. 비즈보드를 통해 향후 과금 광고주 확대로 매출이 가파르게 증가하는 신호가 확인되면(7~9월 예상), 다시 한번 강한 주가 모멘텀으로 작용할 가능성이 크다고 판단했다. 비즈보드는 모바일 메신저인 카카오톡의 트래픽을 활용해 광고할 수 있는 배너형 상품을 말한다. 대화 목록창에서 비즈보드를 본 이용자가 광고를 누르면 샵(#)탭의 전용 브랜딩 페이지로 이동한다. 지난 5월부터 카카오톡이 비즈보드를 도입하면서 광고주들은 '환영'을, 사용자들은 불편을 호소하며 반응이 엇갈리고 있다...

카카오(035720)에 대해 출시 2주년을 맞은 카카오페이의 성장 동력(모멘텀)에 주목해야 한다는 분석을 내놨다. 카카오페이가 1분기에 결제액 10조원을 돌파하는 등 모바일 금융 플랫폼 업계에서 지위를 확고히 하고 있다고 평가했다. 당장 모바일 앱 개선이 이뤄질 예정이다. 카카오페이가 서비스 출시 2주년 간담회에서 발표한 주요 사업 계획엔 이달 중 별도의 모바일 애플리케이션(앱) 출시 안이 포함돼 있다. 결제, 송금, 투자 등을 엄지손가락만으로 쉽게 이용할 수 있는 UX가 적용된다. 올해 사업 아이템도 풍부하다. 영수증, 배송, 오프라인 신용결제, 보험 등 신규 서비스 출시를 예고한 상황이다. 상반기 중에 실물 영수증을 카카오페이 모바일 영수증으로 대체하는 영수증 서비스, 간편 배송 서비스 등이 출시될 ..

카카오(035720)는 올해 1분기 연결 기준으로 실적을 집계한 결과 매출 7063억원, 영업이익 277억원을 기록했다. 매출은 전분기 대비 5%, 전년 동기 대비 27% 증가해 분기 최고 매출을 경신했다. 1분기 영업이익은 전 분기 대비 544%, 전년동기 대비 166% 증가했다. 카카오는 카카오톡 중심으로 변화하는 사업 전략을 효과적으로 나타낼 수 있도록 매출 분류를 플랫폼 부문과 콘텐츠 부문으로 재편했다. 플랫폼 부문 매출은 플러스친구, 카카오톡 선물하기, 이모티콘 등 카카오톡 관련 비즈니스와 포털, 신사업 실적이 포함된다. 콘텐츠 부문에는 게임, 뮤직, 유료 콘텐츠, 지식재산권(IP) 비즈니스 매출이 반영된다. 플랫폼 부문 매출은 전년 동기 대비 35% 성장한 3131억원으로 집계됐다. 카카오톡 ..

카카오(035720)에 대해 카카오톡 채팅목록 탭 배너광고 추가로 광고 매출이 확대될 것이다. 카카오의 올해 1분기 영업이익은 171억원으로 지난해 같은 때보다 64% 증가했다. 선물하기의 견조한 성장과 신한카드 등 파트너 증가에 의한 알림톡 매출 호조 등으로 광고 매출이 늘어났기 때문이다. 특히 올해 카카오톡 채팅목록 탭 배너광고가 신규로 추가되면서 광고매출의 연평균성장률(CAGR)이 과거 12%에서 향후 16%(2018~2020년) 수준까지 증가할 것이며 카카오톡 채팅목록 탭 배너광고의 분기 매출은 약 239억원 수준으로 전체 광고 매출 내 카카오플랫폼 비중은 2018년 36%에서 2020년 55% 수준까지 확대될 것으로 내다봤다. 웹툰 기반에서 영화 등 주문형비디오(VOD) 영역까지 서비스를 확대하..