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카카오(035720)가 금융, 콘텐츠 등 다양한 분야에서 성과를 거두고 있다는 점에 주목할 필요가 있다. 올해 2분기 카카오의 매출액과 영업이익은 각각 5917억원, 212억원을 기록할 것이며 광고는 성수기 효과로 1704억원을 기록할 것으로 예상되며 음원과 게임 및 웹툰의 호조로 콘텐츠 또한 3025억원의 성장세가 이어질 것으로 전망했다. 전체 영업비용은 5705억원을 기록할 것이며 인건비가 1329억원으로 증가세가 이어질 전망이며 마케팅비 또한 444억원으로 전년 동기 대비 증가가 예상된다. 하반기 부터는 카카오의 금융과 콘텐츠 분야에서의 영역확장에 관심을 둬야 한다. 하반기 관심을 가져야 하는 것은 카카오뱅크의 실적성장이다. 현재 국회에 계류되어 있는 은행법 개정안 혹은 인터넷은행 특례법이 통과될 ..

NAVER(035720)에 대해 비용증가에 따른 수익성 둔화는 최근 주가하락으로 상당부분 주가에 반영된 것으로 판단한다. 올해 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1조3800억원, 2609억원을 기록할 것으로 전망된다. 광고성수기 효과로 국내 광고가 1420억원, 비즈니스플랫폼이 6157억원을 기록할 것으로 예상된다. 라인은 퍼포먼스 광고의 성장으로 5095억원매출액을 기록할 것으로 추정된다. 또 전체 영업비용은 1조1600억원을 기록할 것이며 플랫폼개발과 마케팅 비용이 각각 1997억원, 812억원을 기록할 것으로 예상되며 인건비 및 마케팅비 등의 증가로 5143억원의 비용을 기록할 것으로 추정했다. 라인에 대해서는 지속적으로 사업영역을 확장할 것으로 예상했다. 주목해야할 것은 콘텐츠의 강화며 라인은 음악..

카카오(035720)의 영상사업 진출과 카카오게임즈의 상장이 기대된다. 카카오는 오는 9월1일 합병 예정인 자회사 ‘카카오M’을 통해 ‘BH엔터테인먼트’ 등 배우 매니지먼트사 3개와 광고모델 캐스팅 에어전시와의 전략적 지분투자로 영상사업 진출을 본격화했다. 카카오는 모바일 콘텐츠 플랫폼 ‘카카오페이지’로 수천개의 콘텐츠 IP를 보유하고 있어 이를 영상사업에 보다 적극 활용하고자 하는 것으로 판단된다. 최근 tvN 드라마 ‘김비서가 왜 그럴까’가 대표적인 사례로 카카오가 기획하고 스튜디오드래곤과 공동 제작해 드라마의 완성도를 높였다는 평가다. 카카오는 차후 스튜디오드래곤과 공동 출자한 드라마 제작사 ‘메가몬스터’를 통해 자체 단독 제작까지 목표하고 있는 것으로 판단된다. 영상사업 진출은 일본 웹툰 플랫폼 ..

카카오(035720)에 대해 카카오페이 등 서비스가 성장하고 주요 자회사가 기업공개를 앞두고 있다며, 주가가 반등할 수 있다고 판단했다. 카카오페이는 지난3월 거래대금이 1조1300억원을 넘어서면서 놀라운 성장세를 보이고 있다. 카카오페이는 가입자수가 2100만명, 가맹점수 2만9400개, 주문하기 가입자수 250만명을 기록하면서 주요 서비스로 자리를 잡았다. 최근 바코드와 QR코드로 결제가 가능한 '매장결제 서비스'를 통해 오프라인 간편결제 시장을 공략하고 알리페이와의 제휴가 본격화된 점도 눈길을 끈다. 이와 함께 카카오게임즈의 상장에 주목했다. 지난 5월 상장예비심사 청구서를 제출하면서, 올 8월 상장이 계획대로 진행중이기 때문이다. 또 다른 자회사 포도트리도 내년 상장 예정이다. 카카오는 부진한 부..

카카오(035720)에 대해 카카오M(016170)과의 합병 결정으로 부분통합에서 완전한 통합으로 바뀌게 됐다. 카카오는 자회사 카카오M을 합병키로 했다고 전날 발표했다. 합병비율은 카카오M 1주당 카카오 신주 0.8023366주를 지급하게 된다. 현재 카카오 주식 수의 9.2%인 701만2650주가 신주로 발행될 예정이다. 합병 기일은 2018년9월1일이며, 합병가액은 현주가보다 각각 +0.4%, -5.3%인 11만7000원, 9만2917원으로 결정됐다. 주식매수청구권은 소멸회사인 카카오M 주주들에게 부여되는데, 매수예정가격이 현주가 보다 5.3% 낮은 9만2911원이어서, 실제 청구금액은 크지 않을 것으로 예상했다. 2016년 3월 카카오M 지분 인수 이후부터 카카오-멜론간 ID 연동, 카카오-멜론 ..

카카오(035720)에 대해 1분기 실적이 시장예상치를 하회했다. 1분기 연결 매출액은 1506억원, 영업이익은 240억원으로 시장예상치인 260억원을 하회했다. 멜론 매출은 성장세를 지속한 것으로 파악되지만, 온라인 음원 B2B 매출이 지난 분기 대비 저조했고 방탄소년단 B2B 유통 부재로 제품 및 상품 매출이 전년 동기 대비 8% 감소했다고 분석했다. SK텔레콤의 음악 콘텐츠 유통사업 진출은 디지털 음원시장 경쟁을 심화시킬 것이라는 전망이다. SK텔레콤은 아이리버를 통해 음악 콘텐츠 유통사업을 시작한다고 발표했고 SKT의 B2C 음원 플랫폼 진출 가능성이 높아졌다. 새로운 사업자 출현은 디지털 음원 플랫폼사들 간의 경쟁 심화로 향후 수익성 악화로 이어질 수 있고, 문체부가 음원 전송사용료 징수규정 개..

카카오가 지난 1분기 영업이익 104억원을 기록, 전년 동기 대비 72.9% 감소했다고 10일 공시했다. 매출은 5554억원, 순이익은 146억원이다. 전년 동기 대비 매출은 25.2% 늘었고, 순이익은 73.1% 감소했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.