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비에이치(090460)에 대해 올해 연간 영업이익 1521억원으로 역대 최대 실적 갱신이 가능한 상황에서 모멘텀 발생 가능성도 존재한다. 비에이치의 올해 2분기 매출액은 전년 동기 대비 109% 증가한 3390억원, 영업이익은 241억원으로 흑자전환을 기록했다. 우호적인 환율 속에서 북미 고객사향 구모델의 판매량이 견조했고, 경쟁 업체의 사업 철수에 의한 점유율 확대가 주효했다. 높은 가동률이 유지되는 가운데 북미 고객사향 신모델향 부품 공급이 수익성을 추가적으로 개선시킨 것으로 추정된다. 국내 고객사향 매출액도 하반기 출시되는 폴더블 제품 준비로 인해 우려 대비 양호한 실적을 시현했다. 비에이치의 하반기 실적 가시성은 높은 상황이다. 경쟁 업체의 사업 철수로 점유율이 확대됐기 때문에 신모델의 판매량이 ..

비에이치(090460)에 대해 3분기 최대 실적을 달성해 유의미한 외형 성장을 보여줬다. 비에이치의 올해 3분기 매출액은 3337억원으로 전년 동기 대비 41% 증가했고 영업이익은 437억원으로 지난해 같은 때보다 44% 늘어 컨센서스를 각각 3%, 9% 상회했다. 분기 기준으로 매출액과 영업이익 모두 최대 실적을 경신했다. 북미 고객사향 매출액이 전년 동기 대비 39% 증가하며 신모델 효과를 누렸다. 이번 모델은 디스플레이의 세부 스펙이 상향돼 비에이치 입장에서 전 모델보다 가격 조건이 우호적이었다. 특히 삼성전자향 매출액도 전년 동기 대비 37% 증가했는데, 폴더블향 공급 물량이 양호했던 것이 매출액과 영업이익 모두에 기여했다. 비에이치의 실적이 극대화되는 하반기 매출액에 주목할 필요가 있다. 최근 ..

비에이치(090460)가 실적 반등 사이클에 진입했다고 평가했다. 2분기 비에이치가 대규모 영업적자를 기록할 것으로 예상했으나 영업손실 10억원으로 크게 개선됐다고 분석했다. 2분기 깜짝 실적을 낼 수 있었던 것은 폴더블 스마트폰 효과와 견조한 북미 스마트폰 판매, 중국 공장 재가동에 따른 생산 효율성(중저가 FPCB) 개선 때문이라는 판단이다. 3분기부터 비에이치는 성수기에 진입할 것으로 예상된다. 3분기 영업이익을 333억원으로 추정했다. 올해 연간 영업이익 예상치도 기존 402억원에서 479억원으로 상향했다. 비에이치가 계절적 요인 외에도 성장동력이 있을 것으로 분석했다. △스마트폰 LTPO OLED(저온다결정산화물 유기발광다이오드) 채용 증가로 인한 평균판매단가 상승 △FPCB(연성회로기판) 경쟁..

비에이치(090460)에 대해 중저가 연성회로기판(FPCB)에서의 대규모 적자로 최근 2개 분기 연속 실적쇼크를 기록했지만 오는 3분기부터 다시 실적 반등을 전망했다. 비에이치의 올해 2분기 영업손실은 89억원으로 전년 동기 대비 적자 지속했다. 매출액은 1166억원을 기록하며 10.5% 증가했다. 최근 2개 분기 연속 실적 쇼크를 기록했다. 중저가 FPCB에서의 대규모 적자 때문인데 지난해 코로나19 충격으로 중국 공장 가동에 문제가 생겼었다. 이로 인해 비에이치는 고부가 R-FPCB 생산공장에서 중저가 FPCB를 생산했다. 생산 효율성이 훼손되며 수익성은 급락했는데 올 1분기에 중저가 제품 영업손실률은 –30%에 달하는 것으로 파악됐다. 그러나 올 2분기부터 중국 공장에서 생산이 늘고 있으며 수익성의..

비에이치(090460)에 대해 올해 본업 회복과 신사업 성장으로 역대 최대 실적을 낼 것으로 기대된다. 비에이치는 지난해 4분기 영업이익으로 234억원을 기록해 전년 동기 대비 97% 성장했을 것으로 추정된다. 다만 판매 가격이 낮은 북미 스마트폰 제품 판매 확대로 인해 시장 예상치(364억원)를 하회할 것으로 예상된다. 올해 영업이익은 지난해보다 102% 성장한 1110억원을 달성해 역대 최대 실적을 기록할 것으로 전망된다. 수요 개선과 경쟁 강도 약화, 신규 사업 매출 확대가 예상된다. 구체적으로 회사는 북미 스마트폰 업체의 수요 회복과 OLED 디스플레이 침투율 확대 등에 따른 실적개선이 기대된다. 북미 스마트폰 업체 향 매출액은 고객사 스마트폰 출하량 증가와 OLED, 침투율 확대와 경쟁 강도 약..

비에이치(090460)가 올해 최대 실적을 거둘 것이란 전망이다. 비에이치의 올해 매출액이 9448억원으로 지난해보다 25% 성장하고, 영업이익도 976억원으로 77% 증가해 역대 최대 실적을 경신할 것으로 추정했다. 북미 고객사의 플래그십 스마트폰 판매 호조세가 지속되고 있다. 신모델 수요가 강하게 나타나고 있는 가운데 구모델 내 유기발광다이오드(OLED) 비중도 크게 증가함에 따라 상반기 북미 고객사 매출이 전년 동기 대비 53% 증가할 것으로 내다봤다. 아울러 북미 고객사의 저온다결정산화물(LTPO) 디스플레이 신규 채용에 따른 수혜도 전망된다. 북미 고객사는 전력 소모량을 낮추기 위해 2021년형 플래그십 모델 2종에 LTPO 디스플레이를 도입할 것으로 추정된다. 삼성디스플레이의 LTPO 분야 리..

비에이치(090460)에 대해 4분기 최대 실적이 기대된다. 3분기 비에이치의 매출액은 2361억원으로 지난해 같은 기간보다 11% 줄었다. 영업이익은 303억원으로 1년 전보다 25% 감소했다. 최대 고객사인 북미 거래선의 신모델 출시 지연으로 예상보다 낮은 매출액을 기록한 것으로 추정된다. 상대적으로 수익성이 낮은 국내 고객사의 중저가형 물량 비중 확대로 영업이익률도 추정치를 밑돈 것으로 분석된다. 북미 업체를 고객사로 둔 대부분의 업체의 실적과 마찬가지로 3분기 실적이 예년 대비 부진했다. 4분기에는 매출액과 영업이익 모두 최대 실적 갱신이 기대된다. 4분기 매출액과 영업이익을 보면 3078억원, 415억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 80%, 250% 늘어날 것으로 추정된다. 신모델 효과가 예년..