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SK이노베이션(096770)에 대해 성일하이텍과 폐배터리 금속 재활용 합작법인 설립을 위한 업무협약(MOU)을 체결, 넷제로 사업목표에 기반한 성장동력원을 확보한 점에 주목했다. SK이노베이션은 SK온과 연계한 배터리 순환경제를 구체화하고 있어 중장기 기업가치 상향 요인이 높은 점에 주목한다. 양사는 전날 폐배터리에 포함된 양극재 금속인 리튬·니켈·코발트·망간을 회수하는 사업을 함께하는 내용의 MOU를 체결했다. 이번 협력으로 SK이노베이션이 독자 개발한 수산화리튬 회수기술과 성일하이텍이 보유한 니켈·코발트·망간 회수기술을 결합한 국내 합작법인을 내년 중 설립할 예정이다. SK이노베이션은 SK온과 연계한 배터리 순환경제 모델 구축하고 있다. 배터리 리사이클링 사업 경쟁력은 폐배터리 확보 역량, 금속 추출..

분리막을 생산하는 배터리 소재 기업인 SK아이이테크놀로지(361610)(SKIET)에 대해 전기차의 폭발적 수요로 호실적이 전망된다. 동사의 내년 추정 영업이익을 전년 동기 대비 2배 증가한 3809억원으로 예상했다. 내년은 유럽·중국 분리막 공장이 완전 가동될 시기며 동사의 공격적인 증설로 2025년까지 매출액은 연평균 43% 증가할 것으로 분석했다. 전기차 시장은 판매량 확대로 폭발적인 수요가 전망된다. 올해 전기차용 2차전지 생산량은 전년 동기 대비 82% 증가해 연초 전망치를 61% 웃돌 것이며 분리막 산업은 급증하는 수요에 비해 공급이 제한적이다. 2023년까지 전기차용 습식 분리막 수요는 연평균 52% 증가가 예상되지만 Tier-1(티어1) 분리막 업체 생산능력은 25% 증가에 그칠 것이란 판..

SK이노베이션(096770)이 배터리사업 물적분할 결정에 실망한 주주들을 위해 어떤 '당근책'을 내놓을지 시장의 관심이 쏠리고 있다. SK이노베이션은 실적이 부진했던 지난해 중간배당을 중단한 이후 현재까지 배당을 하지 않고 있다. 그러나 최근 배터리 분사에 대해 주주 반발이 거세짐에 따라 업계에서는 대표적인 주주환원 정책인 배당을 재개할 가능성이 높은 것으로 보고 있다. 업계에 따르면 SK이노베이션은 올해 중간배당을 시행하지 않기로 했다. 중간배당을 시작한 2017년부터 2019년까지 매년 6월 중순께 ‘중간배당을 위한 주주명부 폐쇄 결정’ 공시를 해왔지만 지난해와 올해는 하지 않았다. 지난해 조단위 손실로 실적이 악화한 가운데 신사업 부문 투자를 지속해야 하는 이중고에 따라 배당을 전격 중단했다. 그동..

SK이노베이션(096770)이 배터리 분사 우려를 반영해 30% 할인율을 적용해도 상승 여력은 충분하다고 분석했다. 유가 상승 따른 재고관련 이익 및 윤활유 호조로 인한 실적 추정 상향에 기인한다. 정제마진 개선 기대감 따른 본업 턴어라운드와 함께, 선제적 그린 포트폴리오 전환을 통해 경쟁사 대비 차별적 매력이 존재한다는 점에서 과도한 주가 하락은 경계해야 한다. SK이노베이션은 전일 전자 공시 및 파이낸셜 스토리 행사 통해 2030년까지의 중장기 전략 방향을 제시했다. 향후 5년간 약 30조원(배터리 18조원+LiBS 5조원+기존사업 7조원)을 투자해 ‘카본 투 그린(Carbon to Green)’을 가속화할 것이며, 배터리 및 E&P 사업 분할을 검토할 것임을 발표했다. 시장의 관심은 배터리 사업 분..

LG에너지솔루션(옛 LG화학 배터리사업부문)과 SK이노베이션이 전기차 배터리 영업비밀 침해 분쟁에 대한 조 바이든 대통령의 거부권 행사 시한을 하루 앞두고 배상금 2조원에 극적 합의했다. 또한 영업비밀침해 관련 배상금 소송과 특허분쟁 소송 등 국내외 관련 소송도 모두 취하하고 향후 10년간 추가 재소송도 하지 않기로 했다. SK이노베이션(096770)에 대해 미국 국제무역위원회(ITC) 소송을 종식하기로 합의하며 소송 불확실성이 제거됐다. 폭스바겐 등 글로벌 전기차업체의 배터리 내재화 리크스를 감안하면 LG화학과 SK이노베이션의 기업가치 방향성은 동행할 것이다. 동사는 배터리 사업의 가파른 이익개선을 통해 재무적 부담 완화와 LG화학 대비 단위당 배터리 EV(전기차) 할인율이 축소될 것으로 분석했다. 현..

SK이노베이션(096770)에 대해 배터리 사업 가치 상승을 반영해야 할 시점이라고 판단했다. 2차전지 사업에 대해 보수적 가정이었으나 변화된 환경으로 2차 전지 성장성에 대한 가치를 반영해야 한다. SK이노베이션이 현대차 전기차 플랫폼(E-GMP)향 2차 전지 납품을 시작할 예정이고 글로벌 전기차 기업으로부터 추가 수주를 받을 것으로 판단했다. 2022년 흑자 전환을 추정한다. 한국과 헝가리, 중국, 미국 등 글로벌 4개 지역 중심의 단계적인 생산공장 증설로 2023년까지 총 생산능력 60GWh 규모의 경제를 갖출 전망이며 배터리부문 매출액은 올해 3조5000억원, 내년 5조6000원 증가가 기대된다. SK이노베이션의 영업실적은 4분기 -2180억원으로 적자가 확대될 것으로 추정했다. 1분기는 유가 상..

국내 정유업체 가운데 '탄소제로'에 가장 가깝게 다가가고 있는 곳은 SK이노베이션(096770)이다. 10년 뒤인 2030년, 탄소저감량이 탄소 발생량을 뛰어넘을 수 있도록 사업 전 영역에 친환경적 요소를 심어놓은 효과다. SK이노베이션의 온실가스 배출량은 지속적으로 감소했다. 2017년 6개 계열사의 온실가스 배출량 총 합은 1288만4478톤이었다. 2018년과 2019년 각각 1287만톤, 1280만톤으로 줄였다. 더욱 눈에 띄는 수치는 '온실가스 감축 기여량'이다. SK이노베이션이 2018년 각종 친환경 사업을 통해 44만3118톤의 온실가스 감축에 기여하는 성과를 냈다. 지난해는 2018년 대비 9% 증가한 49만1850톤을 다양한 활동을 통해 감축했다. 이는 2019년 전제 탄소 배출량의 4%..