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서진시스템(178320)에 대해 지난해는 5G 투자 지연으로 통신장비 부문이 역성장했다. 다소 부진했지만 올해부터는 공격적 5G 투자, 주요 고객사인 삼성전자(005930)의 연이은 5G 통신장비 수주 등으로 인해 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상했다. 지난해 서진시스템의 연결 기준 매출액은 3219억원, 영업이익은 49억원이었다. 각각 전년 대비 17.9%, 91% 감소한 수치다. 부문별로 살펴보면 반도체와 기타 사업부 등은 전년 대비 플러스 성장을 보였으나, 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 통신장비 사업부가 글로벌 5G 투자 지연으로 인해 전년 대비 48.9% 역성장을 기록했다. 다만 올해부터는 5G 투자 재개에 따른 외형 성장이 기대됐다. 5G 투자를 위한 선제적인 설비 투자, 인력 충원으로 인해..

서진시스템(178320)에 대해 버라이즌의 투자 본격화에 따른 5G 인프라에 대한 본격적 투자 확대와 전사업 실적 성장 기대감 등으로 향후 주가는 실적 회복과 함께 상승세를 유지할 것이다. 3분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각 1053억원, 134억원을 기록할 전망이며 전분기 대비 점차 회복되며 전년 동기 수준에 도달할 것으로 예상된다. 삼성전자의 버라이즌 수주로 인해 5G 통신장비 부품 매출이 일부 9월부터 발생할 것으로 예상된다. 특히 4분기부터는 삼성전자의 국내외 5G 수주 본격화로 인한 서진시스템의 실적 성장이 발생할 것으로 보여 긍정적이라고 평가했다. 전기차용 배터리 케이스 공급도 내년 1분기부터 예상된다. 미국 시장에 진출한 가정용품은 하반기부터 점차 공급량이 늘어날 것으로 예상되고 고객 ..

서진시스템(178320)에 대해 5G 인프라 투자 확대 기대감으로 주가가 상승할 것이라고 평가했다. 서진시스템은 2분기 연결기준 매출액 765억원으로 전년 동기 대비 28.6% 감소했고 영업손실은 1억원으로 적자 전환했다. 국내 코로나19 영향으로 5G 투자가 저조해 통신장비부품 매출이 56.0% 감소해 실적이 부진했다. 5G 통신장비 부품은 9월부터 공급이 시작되며 반도체장비 부품과 ESS 부품 사업 성장이 지속될 것이며 전기차용 배터리 케이스는 내년 1분기부터 공급이 예상되고 지난해 말 미국 시장에 진출한 가정용품은 하반기부터 공급량이 늘어날 것으로 전망했다. 서진시스템의 3분기 예상실적으로 전년과 비슷한 매출액 1053억원, 영업이익 151억원을 제시했다. 국내외 5G 인프라의 본격적인 투자 기대감..

서진시스템(178320)에 대해 글로벌 위탁생산 전문업체로 진화가 기대된다. 서진시스템은 올해 상반기 누적 매출액 2085억원, 영업이익 319억원을 기록했다. 주요 고객사의 인도 통신사업자향 4G 통신장비 매출이 꾸준히 발생하는 가운데, 국내 5G 통신장비 관련 매출이 더해지면서 통신장비 사업부문이 전반적인 실적 상승을 견인했다. 하반기에는 사업 부문별로 고른 성장세가 나타날 것으로 예상한다. 글로벌 통신장비 수요는 견조하고, ESS 업황 회복이 예상된다. 미중 무역분쟁의 최대 수혜국으로 떠오르고 있는 베트남에서 서진시스템이 만들어낸 기술 및 규모의 격차는 매우 월등하다. 글로벌 위탁생산 전문업체로의 성장이 기대된다. 이어 환율도 우호적인 움직임이 지속되면서 올해 사상 최대 규모의 순이익 달성이 가능할..

서진시스템(178320)에 대해 2019년과 2020년 고성장이 기대된다. 서진시스템은 20년간 CNC가공 및 다이캐스팅, 트리밍, 도금, 도장 업력을 보유한 회사로, 통신장비, 자동차, 모바일, 2차전지, 반도체 장비 등 다양한 산업에 고객사를 보유했다. 서진시스템의 2019년 예상 실적으로 매출액 4672억원, 영업이익 701억원을 제시했다. 전년 대비 매출액은 44%, 영업이익은 90% 증가한 수치다. 특히 통신장비부문의 매출은 전년 대비 65% 증가한 2663억원으로 예상된다. 5G 시장 확대와 인도향 LTE 투자 지속 효과가 큰 것으로 판단된다. 2020년에도 30% 이상의 성장이 가능하다는 시각이다. 2020년은 미국, 일본, 중국을 중심으로 5G 투자가 본격적으로 이뤄질 것이며 삼성전자 5G..

서진시스템(178320)에 대해 5G 통신장비에 이어 자동차 부문 매출까지 본격화될 것으로 분석했다. 통신장비 부품의 매출은 1분기에 이어 2분기에도 큰 폭으로 증가할 것이며, 연간 실적성장이 지속될 것으로 전망한다. 지난 4월 초부터 상용화가 진행된 국내 5G 서비스 관련 매출이 올해 본격적으로 발생하고 있고 하반기부터 미국향 일부 물량 공급이 시작될 것으로 예상하고 있기 때문이다. 이어 내년 도쿄올림픽을 앞두고 일본에서도 올해 하반기에 5G 관련 매출이 일부 발생할 가능성이 있는데다 인도 릴라이언스향 4G 장비도 전년보다 많은 수주가 발생했기 때문이다. 5G에 이어 자동차 부문의 매출까지 본격적으로 발생할 것으로 기대했다. 지난해 약 453억원의 자동차부품을 포함한 기타 매출액이 올해는 약 900억원..

서진시스템(178320)에 대해 5G 장비 매출 증가로 올해 실적 성장을 견인할 전망이며 올해 통신장비 매출을 2545억원으로 예상했다. 서진시스템의 경쟁력은 베트남 생산 법인에 있다. 2011년부터 투자를 시작해 타 생산업체 대비 원가 경쟁력을 확보했다. 글로벌 통신 장비 시장에서 삼성전자의 점유율 증가로 수혜가 예상된다. 하반기 통신장비 매출 성장은 삼성전자의 글로벌 5G 통신장비 시장 매출액 증가가 중요하다고 평가했다. 반도체, ESS, 모바일 사업 등 기타 매출도 올해 702억원으로 전년 대비 55% 성장할 것으로 기대했다. 자동차 양산 부품의 증가와 신규 고객사의 수주 증가로 기타 매출은 올해 702억원이 예상된다. 신규 생산 부품의 다양화를 통한 매출 증가는 평가 상승으로 이어질 가능성이 높다..