블루오션스탁

넷마블(251270)에 대해 2분기 실적이 기대치를 하회할 전망이며 이달 블소레볼루션 사전예약을 주목한다. 넷마블의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 5047억원, 839억원으로 각각 6.6%, 20.2%감소할 것으로 추정돼 시장 컨센서스(매출액 5804억원, 영업이익 988억원)를 하회할 것으로 전망했다. 기존게임들의 노후화와 4월 '해리포터:호그와트 미스터리'의 순위가 빠르게 내려오며(영국 14위, 미국 42위, 독일 16위 등) 큰 폭의 실적 개선이 이뤄지지 않았다. 상반기 실적 부진은 이미 시장에 충분히 인지됐고 하반기 '블소레볼루션'의 출시와 그 성과가 더욱 중요한 시점이다. 영업이익률은 16.6%로 전분기대비 2.0%포인트 개선될 것이며 게임산업은 주52시간 근무제와 '워라밸' 문화 확산으로 개..

넷마블(251270)에 대해 올 하반기 신규 게임 출시가 줄줄히 대기해 있어 주가가 긍정적으로 반응할 시점이라고 분석했다. 넷마블의 올해 실적 기준 주가수익비율(PER)은 42.6배로 비싸지만, 국내 최대 기대작인 'B&S레볼루션'의 출시가 다가왔고 하반기 다양한 신규 게임 라인업이 대기해 있다. 신규 게임 성공 시 하반기부터 실적 성장세를 본격적으로 기대할 수 있고 신작 모멘텀에 따라 주가도 긍정적으로 반응할 시점이다. B&S레볼루션은 다음달 중 예약가입을 시작하고 빠르면 9월 출시될 것으로 예상했다. 이와 함께 연말께 출시될 전망인 '세븐나이츠2', 'BTS 월드' 등 신규 게임 모멘텀이 하반기부터 본격화될 것으로 예상했다. 하반기 중으로 '더킹오브파이터즈 올스타', '요괴워치 메달워즈', '스톤에이..

넷마블(251270)의 신작과 방탄소년단(BTS)와의 시너지 기대감이 확산되고 있다. 넷마블의 주요 매출원인 ‘L2R(리니지2레볼루션)’의 1분기 매출액이 전분기 대비 26% 감소하며 전체 매출액이 감소했으나 4~5월 ‘L2R’의 매출액은 하향 안정화된 것으로 파악된다. ’L2R’매출액의 하향 안정화와 함께 4월 출시한 ‘해리포터:호그와트미스터리’의 매출액 기여로 2분기 매출액은 전분기 대비 13.8% 증가할 것이다. 이어 3분기부터는 대작인 ‘블레이드앤소울 레볼루션’ ‘세븐나이츠2’ ‘BTS 월드’ 등 10여종 이상의 신작이 출시될 예정이어서 1분기를 저점으로 2분기부터는 분기별 매출액이 지속적으로 상승할 것이다. 올해 가장 기대작이라 할 수 있는 ‘블소레볼루션’은 오는 6월말~7월중 사전 예약이 진행..

넷마블(251270)이 방탄소년단(BTS) 월드 흥행 기대감 확대에 긍정적인 영향을 받을 것으로 전망했다. 넷마블의 주가가 최근 빅히트 지분가치 확대 가능성이 부각됨에 따라 강세를 보였다. 현재 빅히트 지분율 25.7%를 보유하고 있다. BTS는 최근 한국가수로는 최초로 빌보드 200 앨범 차트 1위를 기록했다. 2006년 이후 외국어 앨범으로도 최초다. 신규앨범은 미국 내 10만장이 넘게 판매됐고, 유럽 내 주요 차트에도 상위권에 진입했다. 또한 넷마블은 2·4분기 신작 해리포터의 흥행, 마블퓨처파이트 등의 매출 반등, 기타 신작들의 매출 반영으로 외형성장이 이뤄질 전망이다. 6월 나이츠크로니클의 글로벌 출시 이후 주요 기대 신작인 블소 레볼류션의 국내 사전예약이 시작되며 신작모멘텀이 확대될 것이며 외..

넷마블(251270)에 대해 실적 추정치에 신작 '해리포터:호그와트 미스터리'와 중국 '리니지2:레볼루션(L2R)' 로열티 및 '블레이드&소울 레볼루션' 등 흥행 성과가 대부분 반영돼 있어 현 주가에서 상승 여력을 찾아보기는 어렵다. 넷마블은 지난달 30일 잠정실적 공시를 통해 1분기 매출액이 5074억원, 영업이익이 742억원으로 집계됐다고 밝혔다. 특히 영업이익은 시장 예상치 922억원 수준을 크게 밑돌았다. 1분기 실적 부진은 L2R 매출 감소 탓이 컸다. 한국 L2R은 지난 2월28일 '검은사막 모바일' 출시 이후 매출 순위가 3~4위로 하락했으며 일본, 북미·유럽 L2R은 출시 초기 효과 제거로 매출 감소 추세를 보였다. 1분기 L2R의 평균 일매출은 20억원으로 지난해 4분기 26억원에 비해 ..

넷마블(251270)에 대해 리니지2레볼루션의 매출감소와 신작 흥행부진으로 1분기 영업이익은 전분기대비 12.1% 감소할 것으로 전망했다. 1분기 연결기준 영업이익은 815억원으로 전분기 대비 12.1% 감소하고 컨센서스를 20.9% 하회할 전망이며 리니지2 레볼루션의 국내 및 해외매출이 자연 감소하는 가운데 1분기 출시예정이던 일부 신작 출시가 지연된 영향이다. 여전히 전체 매출의 30%를 차지하는 리니지2 레볼루션의 매출이 감소세에 있고 4월 출시한 피싱스트라이크의 국내매출 순위가 40위권대며 2분기 출시예정인 'BTS World'와 '해리포터'의 흥행이 2분기 실적 반등을 좌우할 전망이다. -------------------------------------------------------------..

넷마블게임즈의 빅히트엔터테인먼트 투자를 계기로 기존 게임사업을 강화하고 글로벌 사업을 확대할 것으로 예상된다. 넷마블게임즈는 전일 ‘방탄소년단(BTS)’의 소속사 빅히트엔터테인먼트 지분 25.71%를 2014억원에 투자하기로 결정했는데 이번 지분 투자로 △게임 포트폴리오 확대 △게임 IP 수수료 발생분 상쇄 △마케팅 강화 등이 기대된다. BTS의 IP는 모바일게임 ‘슈퍼스타 BTS’에 활용되어 출시 2개월만에 누적 다운로드 수 500만건을 기록하는 등 게임에 적극 활용되고 있다. 넷마블게임즈는 올 2분기안에 유저가 방탄소년단 매니저가 되어 멤버를 육성하고 교류하는 ‘BTS 월드’ 게임을 출시할 예정으로 ‘방탄소년단’이 부른 게임 OST와 미공개 영상 및 화보 1만장을 유저에게 제공하여 ‘BTS 월드’를 ..