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LG이노텍(011070)에 대해 아이폰12 시리즈 판매 호조가 긍정적이며 전장부품 역시 조기 흑자 전환에 성공해 기업가치 재평가가 수반돼야 한다고 평가했다. LG이노텍의 4분기 추정 영업이익은 3923억원으로 전년 동기 대비 87% 증가한 수준이며 시장 컨센서스인 3084억원을 상회하며 분기 최대 실적을 달성할 전망이다. 급속한 원화 강세에도 불구하고 아이폰12 시리즈의 판매 호조로 인해 광학 솔루션의 사업 환경이 더욱 우호적이며 전장부품이 전기차 및 자율주행 제품 위주의 믹스 개선과 가동률 상승 효과에 힘입어 흑자 전환할 것으로 내다봤다. 대규모 적자 사업이었던 발광다이오드(LED) 사업을 중단하기로 했고 전장 부품도 턴어라운드에 성공함에 따라 역대 최고 실적에 걸 맞는 기업가치 재평가가 수반돼야 한다..

LG이노텍(011070)의 4분기 영업이익이 시장 컨센서를 상회하는 '어닝 서프라이즈'를 기록할 것으로 내다봤다. LG이노텍의 4분기 매출액과 영업이익이 각각 3조7800억원과 3864억원으로 컨센서스를 9%, 26%씩 상회할 것으로 전망했다. 아이폰 신모델용 카메라 모듈 증산과 전장부품 실적 개선이 주요 근거라고 꼽았다. 향후 연말까지 원달러 환율이 1100원 초반을 유지한다면 3864억원 달성은 무리가 아니라는 설명이다. 애플의 원가절감 전략으로 2021년부터 싱글카메라 형태로 공급돼 판가 하락은 불가피하나, 수량의 증가가 예상된다. 지금까지 LG이노텍은 수량이 적은 상위모델만 대응해왔지만 2021년부터는 수량이 많은 하위모델까지 대응하게 된다. 또한 오필름의 벤더 탈락으로 애플향 카메라모듈은 샤프와..

LG이노텍(011070)에 대해 3분기 실적이 살짝 아쉬웠지만 4분기 신제품 이연효과가 몰리면서 역대 최고 실적을 달성할 것으로 전망했다. LG이노텍의 3분기 잠정 매출액은 전년 동기 대비 6% 감소한 2조 3000억원, 같은 기간 영업이익은 52.1% 줄어든 894억원을 기록하며 컨센서스(매출액 1조9000억원·영업익 949억원)에 부합하지 못한 것으로 나타났다. 매출이 전망치를 밑돈 주요 요인으로는 환율 영향이 꼽힌다. 환율이 정상적이었다면 판매량 호조(매출액 상회가 이를 방증)로 서프라이즈를 시현했을 가능성이 높다. 3분기에 다소 아쉬운 성적이 예상되지만 4분기 전망은 밝다는 분석이 나온다. 4분기 이어질 고객사 신규 제품에 대한 기대감이 크기 때문이다. LG이노텍의 4분기 예상실적은 전년 동기 대..

신형 아이폰 출시가 지연되면서 LG이노텍(011070)의 3분기 영업익이 900억원대에 그칠 전망이다. 아이폰 판매가 본격화되는 4분기에는 실적 쏠림 현상이 더욱 강해져 영업익 3400억원을 넘어설 것으로 전망된다. LG이노텍이 올해 3분기 매출 1조 9750억원, 영업이익 915억원을 거둘 것으로 예상했다. 전년 동기 대비 매출은 19.3%, 영업익은 51% 줄어든 수준이다. 다만 전분기보다는 각각 28.3%, 113.1% 늘어날 것이라는 전망이다. 신형 아이폰 출시 지연에도 지난달부터 카메라 모듈 공급이 시작되며 광학솔루션 사업부 실적이 전분기 대비 크게 개선될 것이며 기판소재 역시 아이폰의 안테나인패키지(AiP) 기판 생산으로 전분기 대비 8.9% 오른 매출을 기록할 것이다. 다만 차량부문은 신종 ..

LG이노텍(011070)에 대해 스마트폰 카메라 판매 호조로 4분기 최대 실적이 예상된다. 4분기 영업이익은 3314억원으로 분기 최고치를 예상한다. 5G 스마트폰 판매가 호조를 보일 경우 2021년 상반기 및 연간 실적 상향도 가능한다고 판단한다. 오는 4분기 전략고객사가 스마트폰 후면에 비행거리측정(ToF) 카메라를 신규 채택하고 카메라 평균공급단가(ASP)가 상승하면서 분기 최대 실적이 가능하다. 2021년에는 5G용 안테나 PCB 매출이 본격화할 것으로 예상한다. 카메라모듈(광학솔루션)의 경우 고기능 채택으로 트리플(3개) 가격 상승이 지속하고 안정적인 점유율을 유지하면서 매출, 이익 성장이 유효하다. ------------------------------------------------ "블루오..

LG이노텍(011070)에 대해 신제품 출시가 지연되면서 3분기보다는 4분기에 실적 개선 효과가 극대화될 것으로 보인다. 3분기 LG이노텍의 매출액은 2분기 대비 26.1% 증가한 1조 9412억원으로 예상된다. 광학솔루션 사업부는 2분기 대비 30% 증가한 1조 2169억원 기록할 것으로 보이지만, 해외 거래선의 신제품 출시 시기 변동으로 예상보단 부진한 실적을 내놓을 것으로 보인다. 전장부품 사업부는 자동차 생산 정상화로 전분기 대비 32% 늘어날 것으로 예상된다. 영업이익은 807억원으로 전 사업부의 수익성이 2분기 대비 개선될 것으로 예상된다. 광학솔루션 부문은 2배 이상 증가할 것으로 보이지만 해외 거래선 물량이 유동적인 만큼 수익성도 유동적일 것으로 예상된다. 기타사업부 영업적자는 2분기와 유..

LG이노텍(011070)에 대해 주요 고객이 있는 북미에서의 신제품 출시 지연으로 3분기 실적이 예상보다 부진할 것으로 보이지만 4분기에 정상화될 것으로 기대된다. 고객사 신제품 출시 일정이 일부 시장의 우려처럼 12월 중순까지 지연되지 않는 이상 제품 판매에는 큰 영향이 없을 것으로 판단된다. LG이노텍의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 128.7% 상승한 429억원으로 추정됐다. 고객사 신모델 판매 호조세에 따른 카메라 모듈 출하량 확대와 기판 사업부 마진 개선, 양호한 원/달러 효과 등이 긍정적인 영향을 끼쳐서다. 신형 스마트폰 중 하위 모델은 늦어도 10월 초중순, 상위 모델은 11월 초중순에 판매가 진행될 것으로 전망되고 있다. 3분기는 고객사 신제품 출시 지연으로 시장 및 당사 기존 추정치 ..