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SK머티리얼즈(036490)에 대해 반도체 업황 우려감에도 올해 견조한 실적 성장이 예상된다. SK머티리얼즈는 지난해 4분기 매출액 2015억원, 영업이익 571억원으로 전년 동기 대비 44%, 28.3% 증가했다. 영업이익률은 28.3%를 기록했다. 양호한 실적의 원인으로 △SK하이닉스 M15향 초기공급으로 NF3(삼불화질소)의 물량과 수익성 유지 △정유·화학 분야에서 SK에어가스의 반도체 라인업 추가 △JV 자회사 실적 개선 등으로 분석된다. 반도체 업황 둔화 우려에도 해외 특수가스·소재 업체들의 실적 전망은 장비업체들과는 다른 분위기며 SK머티리얼즈는 장기적으로 다양한 포트폴리오를 갖춘 국가대표 산업가스, 특수가스 및 특수재료 공급업체로 성장할 비전을 갖추고 있다고 평가했다. ------------..

SK머티리얼즈(036490)에 대해 내년에도 안정된 실적 성장이 전망된다. SK머티리얼즈는 3D NAND와 OLED 전방산업 증설 계획에 맞춰, 주력 제품 NF3(삼불화질소)와 WF6(육불화텅스텐)의 생산 Capa를 선제적으로 확대했다. 덕분에 SK머티리얼즈 NF3, WF6 시장점유율은 각각 2016년 39%, 21%에서 올해 43%, 30%로 상승했다. 이에 SK머티리얼즈는 시장점유율 1위 업체로서 지배력을 더욱 높일 것으로 전망되며, 내년 단가 인하 압력 시에도 올해와 비슷한 수준의 본사 실적이 예상됐다. 한편 자회사 SK에어가스는 지난 2년간 생산 Capa를 2배 이상 늘렸으며, 규모의 경제 효과로 영업이익률이 2016년 22%, 2017년 25%에서 올해 30%로 상승 추세에 있다. SK트리켐도 ..

SK머티리얼즈(036490)에 대해 3분기 깜짝 실적을 기록했고, 내년까지 큰 폭의 실적 개선이 기대된다. SK머티리얼즈는 3분기 매출액이 전년 동기 대비 41.5% 증가한 1860억원, 영업이익이 27.2% 늘어난 512억원으로 잠정집계됐다고 전날 밝혔다. 각각의 시장 예상치인 1727억원, 483억원을 모두 뛰어넘었다. 원·달러 환율 상승, 삼불화질소(NF3) 가격 전분기 대비 3% 상승, SK트리켐의 프리커서 매출액 175억원(전분기 대비 110.8% 증가)이 실적을 견인했다고 분석했다. 4분기에도 깜짝 실적은 지속될 것으로 내다봤다. 4분기 매출액은 전년 동기 대비 38.7% 증가한 1945억원, 영업이익은 49.4% 늘어난 546억원을 달성할 것으로 추정했다. 영업이익은 시장 예상치 512억원을..

SK머티리얼즈(036490)에 대해 올해부터 분기별 영업이익이 계단식으로 증가할 것으로 전망하며, 제품 다변화에 따른 신사업 진출도 기대된다. SK머티리얼즈는 반도체용 가스 수요가 증가하고 전구체 출하가 늘어나면서 올해부터 분기 영업이익이 계단식으로 성장할 전망이며 SK그룹으로 인수된 이후 10개 미만에 불과하던 제품이 30여종까지 늘어났다. 자회사와 합작사를 통해 산업가스 및 전구체 사업에 진출했으며, 추가적으로 식각용 케미칼 및 노광용 소재 사업에 진출할 것으로 기대된다. SK머티리얼즈의 내년 매출액은 전년 대비 18% 증가한 7879억원, 영업이익은 25% 늘어난 2191억원을 기록할 것으로 전망했다. 자회사 SK트리켐(전구체)과 SK쇼와덴코(식각용 가스)의 내년 매출액이 759억원, 136억원으로..

SK머티리얼즈(036490)에 대해 3분기 실적 개선세를 지속할 전망이다. 본업인 특수가스 사업은 증설 지속 확대 및 중국 반도체 고객사 물량 확보 등을 통해 안정적인 성장세를 유지할 계획이며 신사업(산업가스, 전구체, 식각가스)은 신규 아이템 양산 판매를 통해 실적 개선세가 가파라질 전망이다. 내년부터 식각액 관련 신제품 양산을 추진할 계획이며 식각액은 3D NAND 단수가 늘어나면서 수요가 크게 늘어나고 있다. 과점화돼 있는 제품으로 향후 제품 판매가 가시화될 시 실적에 긍정적인 영향을 줄 것이라고 판단했다. 포트폴리오 다변화를 통해 종합 반도체 소재 회사로의 성장이 기대된다. 주요 제품인 NF3 매출 비중이 80%에 육박하며 NF3 실적 방향에 따라 전사 실적 변동성이 컸다. 하지만 신규 사업의 고..

SK머티리얼즈(036490)에 대해 2분기 영업이익이 407억원으로 시장예상치를 상회할 것이다. 2분기 예상 매출액은 1548억원, 영업이익은 407억원으로 영업이익은 시장에상치(389억원)를 상회할 것으로 전망된다. 반도체 업황 호조에 따른 NF3, WF6 출하량 증가와 SK에어가스, SK트리켐 등 신규 아이템 공급 개시로 전분기대비 매출액이 12% 증가할 것으로 예상했다. 하반기 영업이익이 더 호조를 보일 것이라는 전망이다. 하반기 영업이익은 상반기대비 29% 증가한 964억원으로 추정한다. 반도체 고객사들 증설분 가동률 상승으로 NF3, WF6의 공급 물량이 확대될 전망이며, 올해 상반기엔 그룹사 및 영주공장 화재 관련 일회성 비용이 반영됐다는 점도 기저로 작용할 것으로 판단했다. NF3의 안정적 ..

SK머티리얼즈(036490)의 실적 호조가 예상된다. 올해 2분기가 실적 턴어라운드 시점이므로 투자자 관심이 집중된다. 본업(특수가스)에서 삼불화질소 원재료(무수불산)의 가격 부담 완화, 육불화텅스텐의 고객 포트폴리오 확대, 전반적인 원화 약세 전환은 실적에 긍정적이라고 분석했다. 다만 4월 발생한 재고 탱크 가스 누출 영향으로 10억~15억원 내외의 비용이 발생할 것으로 예측했다. 이에 따라 올 2분기 영업이익을 시장 기대치(393억원) 대비 소폭 낮은 385억원으로 추정했다. 이후 누출 관련 추가 비용 반영은 없을 것으로 판단했다. 자회사의 실적 증가도 기대했다. 올 2분기 에어가스, 트리켐, 쇼와덴코 매출을 각각 266억원, 80억원, 30억원으로 종전 추정치(253억원, 40억원, 14억원) 대비..