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SK텔레콤 도심항공모빌리티(UAM)와 인공지능(AI) 등 신사업 토대 주가 반등 가능성 높다 UAM과 AI 등 5G/6G와 연결될 수 있는 신사업 분야에서 가시적인 성과가 나오고 있지만, SK텔레콤의 멀티플은 역사적 저점 수준이며 SK텔레콤은 전 세계 최초로 통신 AI를 유료화하여 요금제에 반영하고, UAM 서비스를 상용화할 유력 사업자다. 주주 이익 환원 규모로 보면 현재 시가총액은 이해가 안 가는 수준이며 장기적으로 주가가 오르며 저평가가 해소되겠지만 단기적으로는 연구 대상이란 생각이 든다. 냉정히 평가하면 지난 10년간 국내 통신사들이 신사업에서 성과를 낸 적이 없고 주가가 오르지도 않았다. 하지만 과거 다소 생뚱맞은 비통신사업, 재탕 느낌의 신사업과 달리 AI 유료 서비스, 유인/무인 UAM은 직..

UAM(도심항공교통) 사업이 SK텔레콤(017670)의 중장기 성장 동력이 될 것으로 분석했다. 2025년 UAM 상용화를 앞두고 내년엔 관련주가 각광을 받을 가능성이 있다. UAM 사업을 위해선 항공기 운항 및 관리, 버티포트, 교통 관리. 운항정보 제공이 필수인데 국내 대다수 컨소시엄 업체들은 이중 1~2개 분야에 참여하고 있다. 하지만 SKT는 교통 및 기상 정보 외 모든 분야에서 직접 UAM 사업에 참여한다. 국내 컨소시엄 업체 중 사실상 유일한 UAM 토털 서비스 업체다. MaaS(서비스로서 모빌리티) 기술상 우위는 이미 입증된 바 있고 5G·6G UAM 상용 네트워크 경쟁 우위도 당연히 보장될 것이며 현재 SKT는 몇 안 되는 입증된 UAM 업체이며 관련주로서 손색이 없을 것이다. ------..

SK텔레콤(017670)이 자사의 초거대 AI모델인 '에이닷'의 브레인 역할을 하고 있는 슈퍼컴퓨터 '타이탄'을 기존 대비 2배로 확대 구축했다. 수십억 개 이상의 매개변수를 다루는 초거대AI를 구동하기 위해서는 방대한 양의 데이터를 빠르고 정확하게 처리할 수 있는 슈퍼컴퓨터 인프라가 필수적이다. SKT는 2021년부터 슈퍼컴퓨터를 구축해 자체 운영하고 있으며 이번에 NVIDIA A100 GPU 1040개로 증설했다. 기존 대비 약 2배 이상 규모다. SKT의 슈퍼컴퓨터는 17.1 페타플롭 이상의 성능을 지원해 글로벌에서 손꼽힐 수준의 성능을 갖추게 됐다다. 1페타플롭은 1초에 1000조 번 부동소수점(컴퓨터의 실수인식법) 연산이 가능한 속도인데 17.1페타플롭은 초당 1경 7100조 번의 연산처리가 가..

SK텔레콤(017670)에 대해 다양한 신사업에 도전하고 있어 다시 주목받을 것으로 전망했다. 단기 실적보다 중장기 성장을 만들 수 있다고 판단했다. 5G 가입자 증가에 따른 무선 사업의 수익성 개선은 지속되고 있고, 신사업으로 분류되는 T우주, 메타버스 플랫폼 이프랜드(ifland), 데이터센터 매출액은 꾸준히 증가하고 있어 안정적인 상황이 지속되고 있다. 통신 본업은 안정적으로 성장하는 가운데 구독서비스, 메타버스, 인터넷데이터센터(IDC), 인공지능(AI), 도심항공교통(UAM) 등 다양한 신사업에 도전하고 있다. 중장기적으로 준비하고 있는 UAM과 AI에서도 성과가 기대된다. SK텔레콤은 CES2023에서 가상 UAM 체험을 제공했고, 조비 에비에이션과의 파트너십도 공고히했다. 에이닷 버시스를 통..

SK텔레콤(017670)에 대해 안정적 실적 성장기에 주주 환원 정책이 확대될 전망이다. SK텔레콤은 분할 이후 비통신·연관 산업 부문이 SK스퀘어로 이관되면서 유무선 통신 사업에 집중하는 사업구조로 재편됐다. 유무선 통신 시장이 안정화 국면에 접어들면서 이익 역시 안정적으로 창출되는 구간을 지나는 중이다. SK텔레콤의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 2.4% 증가한 4조4402억원, 영업이익은 30.3% 늘어난 2954억원이 될 것으로 전망했다. 5G 중심의 무선 사업 안정화에 미디어·B2B 등 성장 사업의 동반 호조세가 이어졌기 때문이다. 펀더멘털 지표의 호조세가 지속되면서 올해도 안정적인 이익 성장이 가능할 것이며 5G 보급율이 50%대를 넘어서면서 핸드셋 ARPU(가입자당평균매출) 성장과 ..

SK텔레콤(017670)에 대해 하반기에도 이익 개선이 지속될 것으로 분석했다. 2분기 매출액은 전년 동기대비 4% 증가한 4조2899억원, 영업이익은 16.2% 늘어난 4596억원으로 시장 예상치에 부합했다. 인금 인상 및 성과급 지급 등으로 약 200억원의 일회성 인건비를 고려하면 더욱 양호한 실적이다. 3분기 예상 매출액은 전년 동기 대비 3.8% 늘어난 4조3718억원, 영업이익은 25% 증가한 4882억원이 예상된다. 5G(5세대 이동통신) 가입자가 50% 비중을 기록했고 지난 5일 중간요금제 런칭으로 폭 넓은 고객 유치가 가능할 것으로 기대되면서 무선서비스 수익은 양호한 성장이 전망된다. 하반기 투자 포인트는 안정된 실적 뿐만 아니라 신사업인 메타버스 플랫폼 이프랜드의 글로벌 확장, T우주 구..

SK텔레콤(017670)에 대해 정보통신기술(ICT) 사업 확장과 주주환원 재원 확대를 기대한다. 임직원 대상 축하금 지급 영향에도 불구하고 시장 추정치에 부합하는 실적을 전망한다. 상각비와 마케팅비 감소라는 기존 투자 포인트가 유효하다. 하나금융지주 지분 매입 발표로 ICT 사업 확장과 주주환원 확대를 기대한다. 올해 주당배당금(DPS)는 3500원으로 소폭 상향해 22일 종가 기준 배당수익률은 6.8%다. 2분기 SK텔레콤의 매출액이 전년 동기 대비 3.8% 증가한 4조2800억원, 영업이익은 14.5% 증가한 4528억원으로 전망했다. 무선 매출액은 2조7600억원으로 전년 대비 3.6% 늘어날 것으로 봤다. 2분기 5G 가입자수가 1180만명으로 추정돼 비중 확대가 지속되고 있다. 연말 1300만..