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[ 큐캐피탈(016600) ] SK증권 인수전 참여 소식에 상한가

삼성전자 등 주요 반도체 업체들이 DDR3에서 DDR4로 메모리 규격을 전환하면서 반도체 후공정 테스트 장비업체인 엑시콘(092870)이 수혜를 보고 있다. 또 엑시콘은 서버용 SSD 공급확대에 따른 스토리지 테스터 사업부도 지속적인 성장 흐름을 보이고 있다. 엑시콘의 주력 아이템은 DRAM(LPDDR, DDR3, DDR4) 테스트 장비와 SSD Aging 검사 장비며 현재 고객사는 DDR3에서 DDR4로 전환을 진행하고 있으며 2018년까지 100% 전환이 완료될 계획이다. 이후에는 DDR5에 대한 규격이 확정되는 만큼 메모리 테스터 수요가 끊이지 않을 전망이며 4차 산업혁명의 일환으로 서버용 SSD 공급이 늘어나면서 스토리지 테스터 성장성도 매우 크다. 엑시콘의 주요 고객사는 삼성전자다. 1분기 기준..

IPO(기업공개) 절차를 진행하는 정보보안 전문기업 지니언스가 기업가치 산정에 PER(주가수익비율) 24.83배를 활용한 뒤 희망공모가에 최대 42%대 할인율을 적용해 비교기업 PER를 과도하게 높게 잡은 게 아니냐는 지적을 받고 있다. 28일 지니언스가 금융위원회에 제출한 증권신고서에 따르면 공모가격 산정에 △플랜티넷 △이니텍 △케이사인 △한국전자인증 △이글루시큐리티 △한국정보인증 등 국내 상장 6개사의 최근 12개월 연결 순이익을 근거로 평균 PER 24.83배를 활용했다. 지니언스는 최근 12개월(2016년 2분기~2017년 1분기) 당기순이익에 평균 PER을 적용해 나온 평가액 2만737원에 할인율 34.90%~42.13%를 적용해 공모 희망가 범위 1만2000~1만3500원을 산출했다. 지니언스..

지엘팜텍(204840)이 임상 중인 5개의 파이프라인에 주목해야 한다. 특히 내년 하반기에는 신경병성통증 치료제의 임상 3상 완료가 기대된다. 2002년 설립된 지엘팜텍은 합성의약품 중 개량신약을 전문으로 개발하는 업체다. 과거 40여건의 제네릭 약품 개발을 완료해 국내 유수의 제약사에 이전한 이력을 보유하고 있다. 대표제품에는 지소펜(위염치료제), 현탁정(항생제), 파롯세틴CR(우울증치료제) 등이 있다. 지엘팜텍이 GLARS라는 핵심 기술을 바탕으로 5개의 파이프라인 확대에 나서고 있다. GLARS는 3층제 구조로 약물방출 속도조절 및 대장흡수를 증진시키는 기술로 반감기가 짧은 약물의 1일 1회 복용을 가능하게 한다는 특징이 있다. 또 현재 한국과 일본에 특허가 등록돼 있으며, 유럽과 미국 등에 특허를..

철강업종에 대해 지난달 산업 사이클이 변곡점을 지났다며 하반기 투자 매력이 높다고 분석했다. 5월이 철강업황의 변곡점이었고, 주가가 이에 뒤늦게 반응하고 있어 투자 매력이 높다. 하반기에 POSCO, 현대제철 등 주요 철강업체 주가가 전반적으로 상승할 전망이다. 지난달 비규격제품 설비 폐쇄로 고로 업체의 생산이 늘어나는 가운데 철광석 가격 상승과 계절적 수요 증가에 따른 철강사 재고 감소로 지난달 이후 중국 철강 가격이 상승했다. 통상 한국 철강 가격이 중국 가격에 1개월 이상 후행한다는 점을 고려하면 이 같은 흐름은 올 3분기 국내 철강 가격에 반영될 것으로 예상했다. 아울러 한국 철강업체의 저평가 국면은 아직 해소되지 않았다고 진단했다. 해외 동종업체와 비교해 자기자본이익률(ROE) 측면에서 가장 저..

송원산업(004430)의 폴리머 안정제 분기 매출이 사상 최대치를 기록할 전망이다. 전방산업인 석유화학 업황 회복과 함께 미국과 인도의 신규 설비 물량이 긍정적으로 작용할 것으로 기대된다. 송원산업이 전세계 시장점유율 20%를 차지하고 있는 폴리머 안정제는 석유화학 제품의 필수 첨가제다. 플라스틱에 투입되는 원재료의 1% 가량을 차지한다. 수요 성수기인 3분기를 앞두고 있다. 이 외에 미국의 본격적인 에틸렌 증설에 앞선 폴리머 안정제 공급을 주목해야 한다. 폴리머 안정제 업체들은 지난 3월 10% 판가 인상을 발표했다. 이에 송원산업 2분기 영업이익은 211억원으로 전분기 대비 62% 증가할 전망이다. 4분기부터 올해 상반기 사이 증설이 이뤄진 중동, 인도 및 미국의 신규 설비를 간과해서는 안 된다. 해..

오스템임플란트(048260)는 2분기 실적개선이 예상된다. 오스템임플란트 주가는 올해 17% 하락하며 부진한 상황이다. 슈트라우만(41%), 짐 머 바이오맷(24%) 등 글로벌 동종업계의 주가 흐름과는 상반된 모습이다. 주가 하락은 지난해 4분기와 올해 1분기 실적 부진이 주요 원인이며 제약·바이오 업체와는 달리 의료 기기 업체의 주가는 실적이 제일 중요하기 때문이다. 오스템임플란트는 2분기 실적 개선이 예상되고 있어 주가 회복이 가능할 것이란 판단이다. 2분기 실적은 컨센서스(매출액 955억원, 영업이익 88억원)를 상회하며 좋을 것이며 매출액은 전년 동기대비 27.4% 증가한 974억원, 영업이익은 78.9% 늘어난 95억원을 예상한다. 올해 해외 법인의 매출액은 2092억원으로 처음으로 2000억원..