블루오션스탁

화승인더(006060)에 대해 아디다스 내 점유율 상승과 고객사 다변화로 내년에도 가파른 성장세를 지속할 것으로 전망했다. 아디다스 내 점유율 상승과 고객사 다변화가 동시에 진행되는 국면으로 가파른 성장세가 내년에도 지속될 전망이며 선제적 생산 설비 투자에 따른 다품종 대응 능력 향상으로 고가 제품 위주의 신규 오더가 추가되고 있다. 신규 오더 제품의 평균판매단가(ASP)는 16~24달러 수준으로 전체 ASP는 매년 10% 내외 성장을 지속할 것으로 예상된다. 경쟁사 물량 이전이 3분기부터 발생하기 시작, 내년도 유의미한 수주 물량 상승이 기대된다. 아디다스 내 점유율 상승이 지속되는 가운데 고객사 다변화 조짐도 감지되고 있다. 상반기 나이키 언더아머 모자 생산 법인 인수가 대표적이다. 내년 매출액은 1..

아프리카TV(067160)에 대해 장기 성장성은 여전히 견조하다. 아프리카TV의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 458억원, 97억원으로 컨센서스를 하회할 것이며 지스타 참가 및 아프리카TV 시상식 개최에 따른 일회성 비용이 발생하면서 영업비용이 크게 증가할 것으로 예상된다. 그러나 여전히 1인미디어의 성장이라고 하는 사회적인 트렌드 속에 플랫폼 매출이 꾸준한 성장세를 이어가고 있으며 광고시장에서 마이크로 인플루언서들의 존재 가치가 더욱 커짐에 따라 광고매출의 잠재력 또한 높다. 올해 보여준 매출증가에 따른 기저 상승으로 향후 성장률이 둔화될 수 있다는 우려가 일부 존재하지만 여전히 1인 미디어 산업은 국내에서 성장할 여지가 크다고 분석했다. 자생적인 성장뿐만 아니라 회사 차원에서도 주문형비디오(VOD)..

뉴욕 증시는 미중 무역협상 낙관론이 지속되며 상승 마감했으며, 주요 유럽 증시는 미중 무역협상 낙관론과 브렉시트를 둘러싼 불확실성도 작아지며 상승 마감했습니다. 중국 증시는 하락 마감했으며, 일본 증시는 상승 마감했습니다. 국내 증시는 소폭 하락 마감했습니다. 트럼프 美 대통령과 시진핑 中 국가주석간 전화 통화 사실이 전해지는 등 美/中 무역협상 낙관론이 지속되는 모습입니다. 트럼프 대통령은 트위터를 통해 시 주석과 우리의 거대한 무역협상과 관련해 좋은 매우 좋은 대화를 나눴다면서 중국은 이미 대규모의 농산품과 다른 것들을 구매하기 시작했으며 공식적인 서명이 준비되고 있다고 밝혔습니다. 이어 우리가 중국과 협력하고 있는 북한과 홍콩에 대해서도 논의했다고 덧붙였습니다. 아울러 중국 CCTV에 따르면, 시 ..

[ 에스모 머티리얼즈(087730) ] 최대주주 변경 기대감 등에 상한가 [ 진양폴리(010640) ] 이유 찾으면 수정

케이씨(029460)에 대해 반도체 및 디스플레이의 국산화에 따른 수혜가 기대된다. 높은 지분가치와 순현금 등 밸류에이션도 매력적이다. 케이씨는 가스 화학 공급장비 사업을 영위하면서 케이씨텍 20.2%, 케이씨이앤씨 57.2%, 케이씨티앤에스 50.0%, 케이씨이노베이션 58.1%, 티씨케이 19.3% 등의 지분을 보유하고 있다. 주주는 고석태 외 특수관계인 38.9%를 비롯해 KB 자산운용 6.3%, 국민연금 6.1%, 자사주 8.2%, 기타 40.6% 등으로 구성돼 있다. 케이씨그룹의 사업지주회사로서 자체사업 뿐 아니라 케이씨텍(반도체 및 디스플레이용 장비 및 소재), 케이씨이앤씨(반도체 및 디스플레이 크린룸, 플랜트 설비 시공 전문업체), 케이씨티앤에스(산업 특수가스 제조와 무역), 케이씨이노베이션..

필옵틱스(161580)에 대해 2020년에는 주요 고객사의 디스플레이와 2차전지 비용지출(CAPEX) 업사이클로 인해 덩달아 관련 장비 수주가 증가하겠다고 진단했다. 4분기 매출액은 전년 동기 대비 73.9% 증가한 375억원, 영업손실은 42억원(적자 지속)으로 전망한다. 일부 장비 검수가 지연되면서 내년 1분기로 약 120억원의 매출이 이연됐다. 4분기에는 매출 인식 지연으로 영업이익 부문이 적자폭 축소에 그칠 것이란 전망이다. 하지만 내년부터는 주요 고객사와 동반 성장할 것이란 분석이 나온다. 내년 매출액은 올해보다 73.7% 증가한 2589억원, 영업이익은 흑자 전환한 227억원으로 전망한다. 내년부터 주요 고객사의 디스플레이와 2차전지 CAPEX 업사이클에서 신규개발 장비를 바탕으로 수혜 폭이 ..

삼성엔지니어링(028050)에 대해 2020년 상반기 대규모 해외 수주 모멘텀이 풍부하다. 내년 미국, 우즈베키스탄, 말레이시아, 멕시코 등 수주 가시성이 높은 프로젝트 외에도 사우디 자프라, UAE 헤일앤가샤, 롯데케미칼 LINE 등 경쟁 입찰 프로젝트의 수주결과가 상반기에 집중돼 있다. 하반기에도 UAE 보르지4의 상업입찰이 이뤄질 것으로 기대된다. 올해 4분기 실적은 시장 기대치를 소폭 밑돌 것으로 예상했다. 환율 환경은 여전히 유리하고 1회성 이슈가 없을 것으로 예상돼 4분기 전사 GPM을 3분기 대비 유사한 11.5%로 추정된다. 하지만 연간 실적 호조에 따라 비용을 보수적으로 추정해 판관비를 전년 대비 70여억원 증가한 1,060억원으로 추정했기 때문이다. 이에 따른 4분기 매출은 1조6,77..