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삼성SDI(006400)에 대해 국내외 사업장에서 폐배터리 재활용을 추진하고 있어 폐배터리 순환 시장에서도 성과를 낼 것으로 전망했다. 삼성SDI는 불확실한 거시 환경 속에서도 자동차전지와 에너지저장장치(ESS), 원형전지 모두 계획대로 순항하고있고, 3분기 실적도 시장 예상치를 넘어설 전망이며 유럽 에너지 위기와 전기료 급등에 따른 유럽 전기차 수요 둔화 우려가 제기되고 있지만, Gen 5 배터리 비중 확대, 헝가리 2공장 가동 효과 등 자체 모멘텀으로 극복하는 모습이다. 유럽의 에너지 위기와 전기료 급등에 따른 유럽 전기차 수요 둔화에 대한 우려가 나오면서 삼성SDI의 기업가치에 부정적인 영향을 주고있다. 하지만 이 회사의 3분기 영업이익은 4968억원으로 전년대비 33% 늘어나며 시장 전망치(472..

삼성SDI(006400)에 대해 지난 2분기 뚜렷한 실적 개선세를 확인했다. 삼성SDI는 2분기 매출액이 전년 동기 대비 42% 증가한 4조7400억원, 영업이익은 45% 증가한 4290억원을 기록했다. 전기차 배터리 출하량이 확대되고 환율 효과까지 더해지면서 전분기 대비 매출이 30% 증가했다. Gen 5 배터리 출하 호조세가 매출을 끌어올리는데 크게 기여했다. 에너지저장장치(ESS)배터리는 미주로 전력용 프로젝트 관련 매출이 확대되며 전분기 대비 매출이 30% 증가했다. 고부가가정용/UPS용 제품 비중도 높게 나타나 수익성도 개선됐다. 소형전지의 경우 파우치 전지가 IT수요 둔화 영향 등으로 부진했지만, 전기차배터리 판매 호조로 전분기 대비 두 자릿수대 매출 성장률을 기록했다. 전자재료도 OLED 및..

삼성SDI(006400)에 대해 작년 4분기 실적은 부진했지만 올해 1분기는 영업이익 증가가 전망된다. 삼성SDI의 올해 1분기 영업이익을 전분기 대비 2.3% 증가한 2717억원으로 예상했다. 자동차전지는 주요 고객사의 신모델이 탑재되는 배터리를 중심으로 매출이 증가하고 소형전지 사업부는 계절적 영향으로 매출이 감소한 대신 원형전지 중심으로 매출이 증가했다. 올해 중대형전지의 유의미한 실적 성장을 전망했다. 대형전지의 이익 기여도가 전년 대비 20% 이상 상향될 것이란 분석이다. 중대형전지의 이익 기여로 매분기 영업이익이 약 1000억원씩 증액되고 있다. 올해 자동차전지·ESS(Energy Storage Solution)시장이 30% 이상 성장할 것으로 예상되는 가운데 생산차질로 이연되었던 매출 인식,..

삼성SDI(006400)가 최근 미국 3위 완성차 업체 스텔란티스와 미국 내 전기차 배터리 합작사 설립을 위한 양해각서(MOU)를 체결했다는 소식을 긍정적으로 평가했다. 스텔란티스와의 구체적인 투자 금액과 합작공장의 생산능력은 공개되지 않았으나, 조인트벤처(JV)가 설립된 점을 고려할 경우 조 단위 투자가 이루어질 것으로 전망된다. 삼성SDI는 현재 스텔란티스 산하 지프에 EV 배터리를 공급하고 있지만, 국내 배터리 경쟁사들과 달리 미국 내 배터리 생산공장 설립을 위한 투자계획이 전무한 실정이다. 이로 인해 생산능력 확충 의지에 대한 시장 내 의구심이 존재해왔다. 이번 합작사 설립을 통해 EV 배터리 중장기 생산능력 확장(향후 5년간 연평균 생산능력 증가율 30% 전망)에 대한 가시성이 확보될 것으로 전..

삼성SDI(006400)가 올해 3분기 시장의 예상에 부합하는 호실적을 거둘 것으로 전망된다. 자동차전지가 반도체 수급난 영향이 불가피하겠지만 소형전지와 전자재료가 기대 이상으로 선전한 영향이라는 분석이다. 삼성SDI가 올해 3분기 연결 기준 매출 3조5321억원, 영업이익 3541억원을 기록할 것으로 전망했다. 전년 동기 대비 각각 14.4%, 32.4%씩 증가한 규모다. 영업이익의 경우 시장전망치(컨센서스)인 3494억원도 소폭 웃돌 것으로 예상했다. 자동차전지가 반도체 수급난 영향으로 일부 매출 차질이 불가피하지만 소형전지와 전자재료가 기대 이상으로 선전했다. 우호적인 환율 여건의 도움도 받을 것이다. 자동차전지는 유럽 고객사들이 생산 차질을 겪으며 전기차(EV) 중심의 전략을 운영하는 과정에서 플..

삼성SDI(006400)가 중대형 전지 이익 확대에 힘입어 하반기에도 실적 개선세를 이어갈 것이다. 삼성SDI의 2분기 매출액은 전년 동기보다 30.3% 증가한 3조3343억원, 영업이익은 같은 기간 184.4% 늘어난 2952억원으로 집계됐다. 영업이익이 시장기대치 2620억원을 11.6% 가량 웃돌았다. 에너지 부문은 기대치 수준이었지만 전자재료 부문에서 편광필름의 호조로 기대 이상의 매출액과 영업이익률을 기록했다. 자동차 전지 역시 유럽 주요 고객향 매출 확대로 수익성이 개선됐다. 에너지저장장치(ESS)에서도 미주 전력용 프로젝트 중심으로 매출이 증가하고 있다. 중대형 전지의 수익 기여가 실적에 얼마나 긍정적인 영향을 미치는지 단적으로 보여주는 2분기였다. 삼성SDI가 하반기에도 중대형 전지 이익을..

삼성SDI(006400)에 대해 미국과 중국이 벌이는 전기차 패권경쟁의 수혜가 기대된다. 2분기 중국 정부의 자국산 전기차 판매 확대 정책으로 중국에서 로컬 전기차 판매가 급증해 BYD와 CATL의 주가가 급등했다. 2분기 CATL의 주가 급등으로 삼성SDI의 상대적 매력도도 부각되고 있다. 삼성SDI는 2분기 매출 3조3890억원, 영업이익 2690억원의 실적을 기록할 것으로 전망했다. 증권가의 영업이익 전망치 평균(컨센서스)는 2465억원이다. 스마트폰용과 전동공구용 배터리 판매량이 직전 분기 대비 8,8% 증가하고, 자동차용 배터리의 영업이익은 흑자전환하며, 북미 지역 에너지저장장치(ESS) 배터리 판매가 확대됐을 것이다. 하반기부터 공급할 예정인 Gen5 배터리도 기대감을 높이고 있다. Gen5 ..