블루오션스탁

LX세미콘(108320)은 반도체 제조공정을 외주위탁 가공하는 팹리스(Fabless) 업체로 디스플레이 패널을 구동하는 시스템 IC를 설계, 생산, 판매한다. 주요 제품은 Driver-IC, Timing Controller 등이며 Driver-IC 매출이 전체 매출의 88%를 차지한다(2021년 2분기 기준). 또 매출의 대부분이 수출 매출로 발생한다. 회사는 지난 6월 25일 지배구조 변경 및 반도체기업 이미지 제고 등을 위해 기존 실리콘웍스에서 현재 사명으로 변경했다. 앞서 기존 최대주주였던 LG의 인적분할에 따라 최대주주가 LG에서 LX홀딩스로 바뀌었다. 6월 말 기준 LX홀딩스의 지분율은 33%다. LX세미콘의 매출은 꾸준히 성장세를 지속한 가운데 지난해 전년 대비 크게 늘었고 처음으로 연매출 1..

실리콘웍스(108320)에 대해 구조적인 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망했다. 고부가가치 유기발광다이오드(OLED)용 드라이버IC(D-IC) 매출액 7460억원, 올해 영업이익 2266억원을 예상했다. 실리콘웍스는 올해 1분기 깜짝 실적을 기록했다. 1분기 매출액은 전년 동기 대비 90.8% 증가한 4056억원, 영업이익은 406.1% 늘어난 592억원을 달성했다. 컨센서스(영업이익 301억원)를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 고부가가치 OLED TV용 D-IC 판매 증가, D-IC 공급 부족에 따른 단가 인상, 일회성 비용 제거 등을 어닝 서프라이즈 요인으로 꼽았다. OLED용 D-IC 판매 급증에 따른 구조적인 체질 개선이 기대된다는 의견이다. 올해 LG디스플레이의 OLED TV 라인과 ..

실리콘웍스(108320)에 대해 비수기로 꼽히는 시기에도 불구하고 아이폰과 OLED(유기발광다이오드) TV 판매 호조로 1분기 호실적을 기록할 것으로 전망했다. 실리콘웍스의 올해 1분기 매출액이 전년 동기 대비 74.5% 증가한 3710억원, 같은 기간 영업이익은 210.9% 늘어난 364억원으로 전망치(매출액 3336억원·영업이익 241억원)를 크게 웃도는 어닝 서프라이즈를 기록할 것으로 내다봤다. 올해 OLED를 탑재한 아이폰 판매량이 1억8000만대로 전년 대비 60% 이상 증가한 점이 실적에 영향을 미쳤다는 평가다. 여기에 LG디스플레이의 OLED TV 패널 생산량도 전년 대비 71.7% 늘어난 787만대로 증가할 전망이다. 이에 따라 실리콘웍스의 POLED(플라스틱유기발광다이오드)와 OLED T..

실리콘웍스(108320)에 대해 올해 1분기 실적이 시장 컨센서스를 상회할 것으로 전망했다. 올해 1분기 실리콘웍스의 추정 매출액, 영업이익은 3608억원, 315억원으로 각각 전년 동기 대비 70%, 169% 증가할 전망이며 이는 시장 기대치인 매출액 3088억원, 영업이익 214억원을 크게 상회한 수치다. 코로나19 장기화로 인한 IT 기기 수요 호조로 계절적 최대 비수기인 1분기에도 디스플레이 패널 수요가 견조할 것이며 특히 디스플레이 구동을 위해 반드시 필요한 DDI 공급부족 현상으로 패널 업체들의 주문량이 강하게 몰리고 있다. 지난해 하반기부터 LCD TV 패널 가격이 큰 폭으로 상승하면서 수익성이 악화된 주요 세트 업체들이 프리미엄 제품인 OLED TV 생산을 확대하고 있다는 점도 LG디스플레..

LG(003550)에 대해 인적분할을 통한 신설지주회사 설립을 발표한 가운데 책임 경영을 통해 효율성 및 사업경쟁력을 높인다면 기업가치 증대로 이어질 것으로 전망했다. LG는 인적분할을 통해 'LG신설지주회사(가칭)'를 설립하기로 결정했다. 신설지주사는 LG상사, LG하우시스, LGMMA, 실리콘웍스와 판토스를 지배하면서 각 사의 성과 및 사업 포트폴리오 관리에 주력할 전망이다. LG와 LG신설지주사의 분할 비율은 0.9115879대 0.0884121이다. 분할 전 LG 100주를 보유하고 있다면 분할 후 LG 91주와 LG신설지주사 8주 및 현금을 받는 구조다. 하지만 유통 주식수 확보를 위해 신설법인의 액면가가 1000원으로 결정되면서 기존 주주는 LG 91주와 LG신설지주사 44주+현금을 받게 된다..

실리콘웍스(108320)에 대해 올 3분기 실적이 시장 기대치를 상회하며, 올해 전체 매출액 역시 애플 ‘아이폰12’ 효과 등으로 인해 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상했다. 3분기 실리콘웍스의 추정 매출액은 3085억원, 영업이익은 381억원이다. 이는 전년 동기 대비 각각 23.5%, 172.1% 증가한다는 예상이다. 또 영업이익 추정치는 기존 추정치(283억원) 대비 약 34.6% 상향조정됐다. 유기발광다이오드(OLED) 관련 매출액이 크게 늘어나면서 수익성 개선폭이 확대돼 영업이익률은 12.3%에 달할 것으로 예상했다. 이날 새벽 공개된 애플의 아이폰12 수요가 전작 대비 증가할 것으로 전망되고, LG디스플레이(034220) 패널 공급도 늘어나면서 관련 공급량 역시 증가할 것으로 본다. 이에 올해..

실리콘웍스(108320)에 대해 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19)의 영향으로 일시적인 공급 차질과 LCD TV 수요부진, 패널 재고 상승 등 최악의 상황을 보내고 있지만 계절적 성수기인 하반기에는 디스플레이 업황 전반적으로 나아질 것으로 보여 상반기 대비 큰 폭의 실적 개선세를 나타내겠다고 전망했다. 계절적 성수기인 하반기에는 LG디스플레이 OLED TV 패널 출하량의 점진적인 상승과 LCD TV패널 재고 소진, 연말 성수기 수요 대응을 위한 중국 디스플레이 제조사 BOE와 CSOT의 생산량 확대, 미국 애플의 아이폰12 신제품 출시 효과 등으로 상반기와 비교할 때 큰 폭의 실적 개선을 이루겠다. 이를 반영해 올해 실리콘웍스의 매출액은 지난해보다 13% 증가한 9797억원, 영업이익은 70% 늘어..