블루오션스탁

덕산네오룩스(213420)에 대해 하반기부터 실적 성장이 본격화될 전망이다. 덕산네오룩스의 2분기 매출액과 영업이익은 260억원, 57억원을 기록할 것으로 예상한다. 코로나19(COVID-19)에도 불구하고 견조한 매출액 및 수익성을 지속할 것으로 판단한다. 다른 소재, 부품업체 대비 안정적 실적이 기대되는 이유는 중국 고객사들의 가동률 상승 때문이며 중국 내 상위 OLED 업체들의 고객사 확보 및 가동률 상승이 지속되고 있다. 실적 성장 측면에서 M10 재료 구조의 아이폰 향 채택으로 인한 신규 제품 공급이 본격화될 전망이며 신규 제품 매출을 시작으로 전년 동기 대비 안정적인 실적 성장을 지속할 것으로 예상한다. 삼성디스플레이의 OLED 관련 투자가 3분기 중 구체화될 것으로 판단한다. 이에 따라 OL..

슈피겐코리아(192440)에 대해 현금성 자산 확보와 배당 성향이 확대하는 가운데 올해 하반기 아이폰 신규 라인업 출시로 성장세가 이뤄질 것으로 전망했다. 슈피겐코리아의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 8.8% 증가한 747억원, 같은 기간 영업이익은 3.5% 늘어난 124억원을 기록하며 시장 전망치(영업익 103억원)를 웃도는 호실적을 기록했다. 코로나19 영향에 따른 판매 둔화에도 전년 동기 대비 매출과 영업익이 성장한 점이 긍정적이라는 평가다. 기능성이 강화된 보호필름 판매 확대로 1분기 보호필름 매출액이 전년 대비 49.4% 늘어난 93억원으로 큰 폭의 성장을 기록했다. 지역별로는 미국과 유럽 매출액 각각 382억원, 225억원으로 6.8%, 12% 증가하며 글로벌 주요 시장에서 동반 성장을 기록..

슈피겐코리아(192440)에 대해 코로나19에도 경쟁사들의 미국 아마존 내 공급 축소로 어느 정도의 반사 수혜가 가능한 상황에 놓여 있다고 분석했다. 올 1분기 슈피겐코리아의 추정 매출액은 720억원, 영업이익은 104억원으로 각각 전년 동기 대비 매출액은 4.7% 증가하지만 영업이익은 16.3% 감소한 수준이다. 코로나19에도 예상보다 선방한 수준이며 높은 환율 효과에 적자였던 중국 법인 및 부진했던 신규 사업을 정리하면서 영업이익률도 개선됐다. 이어 북미 시장에서 경쟁사인 중국 업체들의 공급이 제한되는 것은 기회라고 분석했다. 미국 아마존이 생필품 중심의 판매 전략을 지속하는 와중 주요 중국 경쟁사들은 자체 창고를 보유하지 않아 공급이 지연되고 있다. 애플의 아이폰 신형 모델(SE2) 출시를 앞둔 상..

SKC코오롱PI(178920)에 대해 폴더블과 5G 시장 확대로 인한 수혜가 기대된다. 작년 4분기 실적이 컨센서스를 6% 하회했으나, 4분기 기준 역대 최고 실적을 기록했다. 10월 아이폰 증산, 무역분쟁 완화에 따른 서플라이 체인 재고 정상화로 인해 전통적 비수기인 4분기의 전분기 대비 매출 감소폭이 크지 않았기 때문이다. 올해는 매출 2907억원(전년 대비 30% 증가), 영업이익 710억원(82% 증가)로 가파른 성장을 내다봤다. 2020년에는 3가지 신제품 매출이 본격화되며 실적 성장을 견인할 전망이다. 폴더블 스마트폰향 베이스 필름(Base Film)을 독점 공급하며 2020년 연간 매출 100억원 이상, 5G 스마트폰 안테나 FPCB 원재료인 MPI 매출 연간 150억원 이상 전망된다. 기판..

LG이노텍(011070)에 대해 내년 상반기 실적이 크게 개선될 것으로 전망했다. 내년 상반기 영업이익은 901억원으로 올 상반기 74억원보다 대폭 증가할 것으로 보인다. 광학솔루션의 가동률이 올해보다 월등히 높게 운영될 것으로 분석했다. 이어 광학솔루션은 5G 아이폰 출시, 거리측정(ToF) 3D 모듈 채용, 전략 고객 신규 라인업 효과 등에 힘입어 한 단계 더 도약할 것이며 내년 영업이익은 올해보다 19% 증가한 4422억원으로 전망된다. 4분기도 기대 이상의 실적을 거둘 것으로 내다봤다. 4분기 영업이익은 1790억원으로 시장 기대치인 1608억원을 넘어설 전망이며 당초 예상보다 광학솔루션 매출이 호조일 것이고 환율 여건도 여전히 우호적이다. 연말에 고밀도회로기판(HDI), 발광다이오드(LED) 등..

LG이노텍(011070)에 대해 4분기 광학솔루션 사업부가 전사 실적을 견인할 것이다. 인쇄회로기판(PCB) 사업 철수로 2020년 기판소재 사업부의 수익성 개선이 가능할 것이며 적자 사업 축소에 따른 일회성 비용을 제외한다면 영업단에서의 견조한 성장세는 2020년에도 지속될 것이다. LG이노텍의 2020년 매출액과 영업이익을 각각 8조6000억원, 4759억원으로 예상했다. 내년 하반기 5G 아이폰 출시로 견조한 성장세가 유지될 것이라는 분석이다. LG이노텍은 아이폰 SE2에 싱글 카메라 모듈을 공급할 것으로 예상된다. 2020년 매출 드라이버인 비행시간 거리 측정(ToF) 모듈은 상반기 아이패드 모델에 일부 적용을 시작으로 하반기 상위 모델에 적용될 것이다. ToF 탑재로 인한 평균 판매 단가(ASP..

LG화학(051910)에 대해 3분기 실적은 시장 기대치에 미치지 못하겠지만 4분기부터 자동차용 전지 부문의 수율 상승으로 수익성이 개선될 것이다. LG화학은 3분기 매출 7조8000억원, 영업이익 4413억원의 실적을 기록할 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 매출은 8.5% 늘지만, 영업이익은 26.7% 감소한다는 전망치다. LG화학이 기대치 이하의 실적을 예상하는 이유에 대해 아크릴로니트릴부타디엔스티렌(ABS) 부진 및 고가 원재료 투입 효과, 최근 발생한 에너지저장장치(ESS) 화재 이슈의 영향이다. 다만 배터리 부문은 턴어라운드로 전분기 대비 실적이 대폭 개선될 것으로 전망됐다. 테슬라에 21700(지름 21mm에 길이 70mm) 규격의 원통형 배터리를 공급하고 삼성전자와 애플의 스마트폰에 들어가..