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아프리카TV(067160)에 대해 콘텐츠가 질적·양적으로 향상되고 케이블 TV 채널이 개설되며 플랫폼 외형 성장이 가능하다고 분석했다. 지난해 4분기 아프리카TV의 매출액이 전년 동기 대비 20.4% 증가한 258억원, 영업이익은 12.6% 감소한 44억원이며 시장 추정치를 조금 밑돌았다. 아이템 매출이 증가했고 자체 e스포츠 리그 운영으로 고객 충성도가 높아져 매출액이 증가했다. 신입 BJ들에 대한 지원책이 강화돼 수수료가 전년 동기 대비 30.7% 증가한 213억원을 기록해 영업이익률이 17.2%로 전분기보다 2.5%포인트 하락해 영업비용이 늘어났다. 1분기 이 회사 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 23.1%, 5.4% 늘어난 264억원, 50억원이라고 예상했다. 올해 자체 e스포츠 리그 활..

아프리카TV(067160)에 대해 지난달 규제 불확실성이 감소하고 게임 콘텐츠 흥행과 상반기 스포츠 이벤트 개최로 주가가 오를 가능성이 있다고 분석했다. 아프리카TV의 지난해 4분기 매출액이 전년 동기 대비 20.4% 증가한 258억원, 영업이익은 12.6% 감소한 44억원이다. 유료아이템 판매 증가로 매출은 증가했지만 BJ 지급 수수료와 행사비가 늘어 시장 추정치 53억원을 16.4% 밑돌았다. 영업이익 감소에 영향을 미친 비용이 콘텐츠에 대한 투자 성격을 띠고 있기 때문에 중장기적으로 접속자를 늘리는 데 긍정적으로 작용할 것으로 분석했다. 지난주 방송통신위원회가 인터넷 방송 결제한도를 하루 100만원, 월 3000만원 이하로 자율규제하는 방침을 내놓아 규제 불확실성이 줄었다. 지난주 방통위가 방침을 ..

아프리카TV(067160)에 대해 강점은 강화하고 약점은 보완했다고 평가했다. 지난해 4분기 실적은 매출액 260억원, 영업이익은 49억원을 기록할 전망이며 4분기에도 아이템 매출 성장은 지속될 것이라고 내다봤다. BJ 지원 강화에 따른 콘텐츠 다변화로 결제 유저 비중 및 ARPU가 높아졌을 것으로 추정한다. 반면 인센티브 지급에 따른 인건비 상승과 BJ 시상식 개최 비용 4~5억원 수준 발생으로 영업 비용 역시 확대되었을 것이다. e스포츠 행사 개최를 지속하며 주요 경쟁력을 공고히 하는 한편 MCN과의 파트너쉽을 통해 신규 고객 공략을 개시할 것이며 아프리카의 100% 자회사 프릭은 시사, 어학, 경제, 뷰티 등 교육적 콘텐츠를 확보해 유료 방송으로 플랫폼 확장을 시도하고 있다. 또 작년 상반기 진행된..

아프리카TV(067160)는 플랫폼의 콘텐츠들이 질적으로 성장하고 있다. 올해는 아프리카TV가 다양하게 사업을 확장시키는 해가 될 것이며 자체적으로 주최하는 다양한 e스포츠와 케이블TV 채널개설 등이 기대된다. 아프리카TV의 4분기 매출액과 영업이익은 257억원, 51억원으로 전년동기대비 각각 20.3%, 0.7%씩 증가한다는 전망이다. BJ들이 콘텐츠 강화를 노력하고 있고, 다양한 인기게임의 자체 리그를 운영하면서 이용자들의 충성도가 높아지고 있다. 아프리카TV는 스타크래프트, 워크래프트, 철권 등 다양한 인기 게임의 자체 리그를 운영하고 있는데 최근에는 배틀그라운드까지 영역을 넓혔다. 또한 과학기술정보통신부에 방송채널사용사업자 등록을 완료했다. 채널명은 아프리카TV로 케이블TV채널이 개설된다. 아프리..

## 아프리카TV(067160)는 당사의 대표 서비스인'AfreecaTV'는 보다 대중적인 서비스를 제공하기 위하여 다양한 콘텐츠 및 이용자 확보에 역량을 집중하고 있습니다. 이용자들이 시간과 장소에 구애 받지 않고, 언제 어디서나 쾌적한 환경에서 고품질의 서비스를 이용할 수 있도록 PC와 모바일 환경 모두에 최적화된 기술을 지속적으로 연구개발하고 있습니다. 매출의 두 가지 축은 아이템 판매와 광고 입니다. 이용자가 아이템을 선물하는 독특한 문화를 만들면서 재능 있는 수많은 BJ에게 일자리 창출의 기회를 제공했습니다. 광고 역시 천편일률적인 디스플레이 방식에서 벗어나 맞춤형 콘텐츠로 광고 효과를 극대화 시키는 방안을 모색 중입니다. 아울러 'AfreecaTV' 플랫폼이 전 세계를 하나로 잇는 글로벌 미디..

아프리카TV(067160)에 대해 최근 플랫폼 경쟁 심화와 별풍선 상한 규제 등의 우려가 해소될때까지 긴 호흡의 접근이 필요하다고 조언했다. 아이템 판매는 견조하지만 최근 플랫폼 경쟁 심화로 월간 순이용자 증가세가 둔화됐고 추가적인 ARPU(가입자당 월평균 매출) 개선을 위한 광고 매출 증가가 예상보다 더뎌 레버리지가 제한될 수 있다고 지적했다. 최근 국정감사에서 별풍선 상한 규제 우려로 주가는 약세를 보이고 있다. 규제 실행 가능성과 구체적인 한도가 확정되지 않았지만 아이템 이용자들의 평균 구매금액이 약 월 10만원인 점을 감안하면 국감에서 제기된 사례는 극소수에 해당될 것으로 추측했다. 최근 주가 하락으로 향후 12개월 PER(주가수익비율)은 12.1배까지 낮아졌다. 밸류에이션 부담과 규제 실효성은 ..

아프리카TV(067160) 의 2분기 매출액과 영업이익이 컨센서스에 부합할 것으로 전망된다. 매출액은 235억원으로 전년동기 대비 18.5% 증가한 것으로 예상된다. MUV(Monthly unique visitors, 월간 순이용자)가 회복세를 보이고 있는데 아이템 매출 증가에 따른 ARPU(Average revenue per user, 가입자당 매출) 개선으로 외형 성장이 지속된 것으로 보인다. 영업이익은 45억원으로 전년동기 대비 18.8% 증가한 것으로 전망된다. 영업이익률은 19.2%로 전년동기(19.1%)와 유사할 것이다. 일부 유명 BJ들의 이탈로 플랫폼 경쟁 심화 우려가 제기된 지 9개월이 지났다. 우려와는 달리 BJ수와 이용자 트래픽은 견조하고 ARPU는 꾸준히 증가세를 보이고 있다. MU..