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아프리카TV 46

아프리카TV, 별풍선에 이어 광고 매출 본격적인 증가

아프리카TV(041190)에 대해 별풍선 매출에 이어 광고 매출의 본격적인 증가가 시작될 것으로 기대했다. 1분기 실적은 매출액 366억원, 영업이익 85억 원으로 추정한다. BJ들의 콘텐츠 퀄리티가 올라가고 별풍선 소비성향이 확대돼 매출액 증가가 지속될 것으로 내다봤다. 디지털 광고시장의 트렌드 중 하나는 마이크로 인플루언서의 중요성이 확대되고 있다는 점이며 유명인의 범위가 일반 스트리머 등으로 확대되고 영향력이 커짐에 따라 광고시장에선 이들의 가치에 대해 주목하고 있는데 아프리카TV는 가장 수혜를 볼 수 있는 플랫폼 중 하나다. 1인 미디어의 영향력 확장과 그 속에서 BJ들의 콘텐츠 퀄리티가 높아지며 별풍선 매출이 늘어나는 것에 이어 이제는 광고 매출의 본격적인 증가 또한 시작될 것으로 전망했다. -..

아프리카TV, 올해도 성장 지속

아프리카TV(067160)에 대해 올해도 성장이 지속될 것이다. 아프리카TV 4분기 실적에 대해 매출액 373억원, 영업이익 75억원으로 고성장을 지속했다. e스포츠 구단 인센티브와 행사비 등 일회성 지출을 고려하면 호실적이라고 분석했다. 특히 4분기 광고 매출이 전년 동기 대비 90% 늘어난 71억3000만원을 기록했고 아이템 매출도 전년 대비 30% 늘어난 256억원을 달성했다. 오픈스튜디오 신규 출점이 이어지며 기타 매출도 전년 동기 대비 226% 증가한 26억8000만원을 기록, 빠르게 성장 중이다. 아프리카TV의 2019년 실적은 매출액 1587억원, 영업이익 370억원으로 전망됐다. 각각 전년 대비 25%, 37% 늘어난 수치다. 아이템 매출 고성장이 유지되는 가운데 광고 매출도 성장 조짐을 ..

아프리카TV, 결제한도 제한 발표에 큰 폭 하락

아프리카TV(067160)에 대해 방송통신위원회의 1일 결제한도 제한 발표로 큰 폭 하락했으나 이미 시행 중인 사안으로 아무런 문제가 없다고 분석했다. 방송통신위원회가 전날 개인방송 후원형 아이템에 대한 1일 결제한도(충전 또는 선물)를 100만원으로 제한했다고 발표하면서 아프리카TV 주가는 7.39% 하락했다. 결론부터 말하자면 아무런 문제가 없는 상황이며 유료 후원 아이템은 아프리카TV의 '별풍선', 유튜브의 '슈퍼챗' 등이 해당되는데 아프리카TV의 별풍선 매출 의존도(3분기 기준 73%)가 높다보니 주가가 다소 예민하게 반응한 것으로 판단했다. 전날 주가 하락을 매수 기회로 삼아야 한다는 조언이다. 아이템 매출의 고성장 지속, e스포츠 사업 투자 유치, VOD 사업 본격화 등 펀더멘털 개선은 내년에..

아프리카TV, 동영상 플랫폼시장 성장성 유효

아프리카TV(067160)에 대해 동영상 플랫폼 시장의 성장성이 유효하다. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 324억원, 74억원으로 전년 대비 각각 31.0%, 52.1% 증가해 추정치를 상회했다. 상반기 동계올림픽, 월드컵으로 증가된 트래픽 잔존효과와 8월 아시안게임으로 MUV(monthly unique visitors)는 720만명 기록하며 객단가(P)와 방문자수(Q)가 동시에 증가했다. 이어 ARPU 역시 전분기 대비 10% 증가하며 인당 분기 별풍선 구매액이 10만원을 상회한 것으로 추정한다. 이번 분기부터 멀티플랫폼(오픈스튜디오) 매출액을 분류해줬으며 오리지널 컨텐츠 제작으로 플랫폼 사업자로서의 경쟁력이 강화된다. 4분기 매출액과 영업이익은 각각 340억원, 74억원으로 전년 대비 각각 32.1..

아프리카TV, 견고한 성장성 및 트래픽 회복

아프리카TV(067160)에 대해 아이템 매출에 기반한 견고한 성장성, 트래픽 회복에 따른 투자심리 회복 가능성 등을 들어 투자의견 매수를 제시하고, 목표주가 4만5000원으로 커버리지를 재개했다. 아프리카TV의 3분기 영업이익은 65억원으로 시장 컨센서스(67억원)에 부합할 것이다. 아프리카TV의 개인방송 플랫폼은 아직 마니아 위주로 시청자층이 제한되어 있고, 실시간 위주로 콘텐츠 확산 측면에서 한계를 갖고 있다고 평했다. 하지만 △콘텐츠에 대한 지불이 점차 익숙해지고 있는 사회 분위기 △1인 미디어 제작자의 지속적인 콘텐츠 완성도 상승과 장르 다각화 △20~30대 주 이용 계층의 경제력 상승 등을 고려하면 가입자당평균매출(ARPU) 상승을 통해 아이템매출이 지속 성장할 수 있다는 판단이다. 또 201..

아프리카TV, 통신사 요금제 개편 덕에 성장 전망

아프리카TV(067160)에 대해 통신사의 요금제 개편 덕에 성장할 것으로 전망했다. 최근 통신사들이 한달 간 6만9000원의 요금으로 100GB 를 사용할 수 있는 무제한 요금제를 출시하면서 데이터 제공량이 최대 15배 증가했다. 과학기술정보통신부에 따르면 올해 상반기 기준 전체 트래픽의 53.4%를 동영상 콘텐츠 소비에 사용 중이라고 설명했다. 소비자들이 증가한 데이터를 대부분 동영상 시청에 사용할 것이라는 판단이다. LTE 데이터의 증가와 5G 시대의 빨라진 속도 등 소비자의 모바일 환경 개선 수혜는 동영상 콘텐츠 업체들로 이어질 전망이다. 또 아프리카TV의 MOV에 가장 큰 영향을 미칠 요인은 이용자들의 데이터 트래픽 증가며 실시간으로 시청해야 하는 라이브 스트리밍의 서비스 특성상 사용자 환경 개..

2018년 8월 1일 (수) 주요이슈

* 뉴욕증시, 7/31(현지시간) 美/中 무역협상 기대감 등으로 상승… 다우 +108.36(+0.43%) 25,415.19, 나스닥 +41.78(+0.55%) 7,671.79, S&P500 2,816.29(+0.49%), 필라델피아반도체 1,367.47(+0.66%) * 국제유가($,배럴), 美 트럼프 대통령의 이란과 대화 제안 등으로 하락 … WTI -1.37(-1.95%) 68.76, 브렌트유 -0.72(-0.95%) 74.25 * 국제금($,온스), 연준 FOMC 회의 결과 발표를 앞두고 상승... Gold +2.10(+0.17%) 1,233.60 * 달러 index, BOJ 통화정책 유지에 상승... +0.18(+0.20%) 94.53 * 역외환율(원/달러), -5.78(-0.52%) 1113.2..

주요이슈 2018.08.01
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