블루오션스탁

제일기획(030000)에 대해 디지털 사업 등 신사업 비중이 상승세이고 인수·합병(M&A)를 통한 해외 역량 강화가 지속되고 있다며 성장과 수익성 향상 추세가 이어질 것으로 전망했다. 제일기획은 올해 2분기 영업이익이 582억원으로 지난해 같은 기간보다 11.4% 증가했다고 밝혔다. 같은 기간 매출액은 10.3% 증가한 9104억원을 기록했다. 제일기획에 대해 수익성이 향상되고, 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 거뒀다고 평가했다. 본사 매출총이익은 주요 광고주 대행 물량이 늘고 신규 광고주 영입 효과가 반영돼 10.9% 증가한 802억원을 기록했고, 해외 자회사는 지난 분기와 유사한 흐름으로 북미·중남미 등의 성장세가 이어졌다. 제일기획이 디지털, 이커머스(e-commerce) 등 신사업과 해외사업의 ..

제일기획(030000)에 대해 삼성전자의 마케팅 전략 변화에 따른 수혜가 이어지고 있다. 올 2분기 영업총이익과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 8.9%와 9.8% 늘어난 2788억원과 574억원을 기록할 것으로 예상된다. 영업이익은 시장 컨센서스(예상치 평균)를 웃돌 것으로 보인다. 삼성전자의 '갤럭시S9' 마케팅 영향과 성수기 효과가 2분기 실적 성장을 견인한 것으로 추정되는 가운데, 삼성전자의 마케팅 방향 변화가 실적에도 긍정적 영향을 미치고 있다. 삼성전자는 최근 대형 매체광고보다 리테일이나 디지털 광고 비중을 확대하고 있다. 캡티브 마켓(계열사 내부시장) 최대 고객인 삼성전자의 이같은 광고전략 변화는 제일기획이 할 수 있는 영역을 더욱 넓혀주고 있기 때문에 영업총이익의 성장세가 나타나고 있다는 ..

제일기획(030000)에 대해 1분기에 이어 호실적이 지속될 것이라고 기대했다. 2분기 연결 기준 예상 매출 총이익은 2769억원으로 전년 동기 대비 8.1% 늘고, 영업이익은 579억원으로 10.7% 늘어날 것으로 전망했다. 1분기에 이어 호실적이 지속되면서 분기 사상 최대 실적을 경신할 가능성이 매우 높다. 지상파 TV를 앞세운 전파매체의 반등과 BTL(프로모션 등)의 고성장이 예상되고 주 광고주의 광고선전비는 여전히 증가세다. 해외 실적 역시 견조한 개선세가 지속될 것이며 6월 러시아 월드컵을 중심으로 유럽이 외형 성장을 견인하고 중국도 자회사 펑타이를 앞세워 반등세가 이어질 것이라고 내다봤다. 수익성이 빠르게 개선되고 있고 중국 반등 본격화, 60%에 달하는 배당 성향을 근거로 매수 관점을 유지한..

제일기획(030000)에 대해 호실적 기조가 2분기에도 이어질 것으로 예상된다. 2분기 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 15.3%, 5.8% 증가한 9512억원, 553억원으로 사상 최대 분기 실적을 경신할 것으로 전망했다. 삼성전자의 마케팅 효율화 정책은 간접 마케팅인 매체 광고 보다는 직접 마케팅인 프로모션 및 리테일 비중 확대에 초점을 맞추고 있다. 디지털 부문에서의 마케팅 수요 증가와 더불어 전략 마케팅 필요영역 역시 늘어나는 추세라고 설명했다. 지역별로 보면 국내와 해외 모두 실적이 성장할 것으로 보인다. 국내 부문이 점진적인 광고 수요의 증가와 비계열 광고주들의 대행물량 증가세에 힘입어 성장세를 거듭하고 있다. 해외에서도 전 부문에 걸쳐 고른 성장세가 나타나고 있다. ------------..

제일기획(030000)에 대해 1분기 실적이 시장기대치에 부합했다며, 하반기에도 성장 모멘텀이 풍부하다고 판단했다. 제일기획의 1분기 매출총이익은 전년 동기 대비 10% 증가한 2353억원, 영업이이은 12% 성장한 260억원을 기록했다. 평창올림픽 효과와 주요 대형 광고주의 대행 물량이 증가하면서 국내 매출총이익이 7% 늘어났고, 하반기에도 월드컵과 아세안게임 등 스포츠 광고 이벤트가 예정돼 추가 성장이 가능할 것으로 예상됐다. 유럽, 중국, 신흥시장에서 선방하면서 연결 자회사 매출도 늘어났다. 같은 기간 10%가 성장했으며, 가장 비중이 높은 유럽과 중국의 매출은 각각 12%, 7%씩 증가했다. 하반기 실적에 대한 기대감도 크다. 삼성전자가 광고 물량을 확대하고 있으며, 스포츠 이벤트 효과와 사드 갈..

제일기획(030000)이 한한령 해제 가능성이 높아지면서 중국 자회사 평타이의 실적 개선 기대감에 상승했다. 제일기획의 중국 광고 집행을 담당했던 평타이는 한한령으로 지난해 매출이 12% 감소했다. 1분기에도 저조한 실적을 이어가겠지만 최근 한한령 해제 분위기 속에 올해는 영업이 정상화될 수 있을 것으로 분석했다. 1분기 매출액과 영업이익을 전년 대비 각각 8.1%, 22% 성장한 7291억원과 285억원으로 전망했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 ..

제일기획(030000)에 대해 1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며 2분기 성수기로 접어들면서 회복세가 확인될 가능성이 크다. 1분기 연결 매출액 7243억원, 영억이익 258억원으로 전년 대비 각각 7.4%, 10.6% 성장해 컨센서스에 부합할 것이며 작년 국내 실적이 업황부진으로 1.4% 감소한 영향과 계열사가 평창올림픽 월드와이드 파트너로 제작 물량 등이 늘어난 것으로 추정돼 외형 성장이 예상된다. 작년 4분기 턴어라운드한 미주 지역을 중심으로 인도, 유럽, 동남아 등 성과 확대가 지속되면서 해외 자외사 실적도 개선될 전망이다. 지난 16일 공식 판매된 고객사의 신제품(S9, S9+) 출시 효과는 판매 시점을 감안했을 때 2분기 반영 비중이 더 클 전망이다. 제일기획을 비롯한 국내 광고대행사의 ..