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제일기획(030000)이 올해 1, 2분기에 이어 3분기에도 분기 기준 최고 실적을 기록할 것이란 관측이 나왔다. 삼성전자가 신제품 갤럭시 폴더블 시리즈를 출시하는 등 스마트폰 시장의 경쟁 심화가 실적에 영향을 미친 것으로 풀이된다. 제일기획의 3분기 매출총이익을 전년 동기 대비 19% 증가한 3330억원, 영업이익을 같은 기간 14% 늘어난 678억원으로 추정했다. 이는 매출총이익과 영업이익 시장전망치(컨센서스) 3120억원, 660억원을 각각 6.73%, 2.73% 상회하는 수준이다. 삼성전자의 마케팅 물량의 증가가 3분기 호실적에 영향을 미칠 것으로 보인다. 지금까지 삼성전자는 매년 2~3종의 신규 스마트폰을 반복적으로 출시했지만 이번엔 기존에 없던 갤럭시 폴더블 시리즈를 내놓았다. 이와 관련해 마..

제일기획(030000)에 대해 글로벌 업황 회복 기대감을 반영한 가파른 주가 상승세가 기대된다고 평가했다. 1분기 실적인 매출총이익은 전년 대비 3.8% 오른 2669억원, 영업이익은 전년 대비 33.8% 오른 408억원으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망이며 본사와 해외 매출 총이익은 각각 전년 대비 7.5%, 2.7% 증가할 것으로 분석했다. 본사는 삼성전자 S21 조기 출시 효과와 대형 광고주의 신규 디지털 광고 수주로, 해외는 북미와 중국이 코로나19(COVID-19) 여파에서 벗어나며 업황 회복이 나타나기 때문이며 유럽은 1분기까진 부진하지만 코로나19에 따른 기저 효과와 백신 보급 효과가 나타나는 2분기부터 반등할 전망이다. 업황 회복 기대감을 반영하며 글로벌 광고 대행사의 주가 상승세가 가파르다..

제일기획(030000)에 대해 4분기 기대에 부합하는 호실적을 내는 한편, 수익성 개선 등을 바탕으로 밸류에이션 매력이 돋보일 것으로 평가했다. 지난해 4분기 연결기준 매출 총이익은 전년 동기 대비 0.6% 증가한 3200억원, 같은 기간 영업이익은 27.5% 증가한 657억원을 기록할 것으로 전망했다. 비계열 광고주들의 비용 집행 재개로 본사의 매출총이익은 3.9% 증가한 968억원을 기록할 것으로 보인다. 해외 매출총이익은 0.8% 감소한 2252억원으로 추정했다. 중국과 북미가 성장하지만 유럽의 회복세가 상대적으로 더디다는 평가다. 전사적인 비용 효율화 노력은 지속될 전망이다. 국내를 대표하는 광고대행사들은 매출 가운데 해외가 차지하는 비중과 배당성향이 높다는 특징이 있다. 콘텐츠 같은 흥행성이 없..

이노션(214320)에 대해 현대·기아차 판매량 증가 효과로 인해 예상보다 빠른 회복세를 보여주고 있다고 평가했다. 지난 3분기 이노션의 추정 매출액은 1360억원, 영업이익은 280억원이다. 전년 동기 대비 매출액은 9% 증가하고, 영업이익은 2% 감소한다는 예상이다. 영업이익 추정치는 종전 추정치인 221억원보다 상향 조정됐다. 이러한 3분기 실적에는 지난 9월 현대·기아차의 판매량이 긍정적인 영향을 끼쳤을 것으로 풀이됐다. 이달 초 공개된 9월 현기차의 판매 데이터를 토대로 할 때 본사와 해외 모두 현기차 마케팅 집행이 직전 추정했던 것보다 증가했을 것으로 본다. 여기에 제일기획(030000)의 호실적에 비춰보면 국내외 계열사뿐만이 아니라 비계열 광고주들 역시 상반기 위축됐던 마케팅을 하반기 빠르게..

제일기획(030000)에 대해 올해 3분기 영업이익 순성장과 3.9%대의 배당수익률이 기대된다. 신종 코로나바이러스감염증(코로나19) 영향 완화로 매출 역성장세가 둔화되고 판관비 절감 기조가 지속되며 영업이익 순성장이 예상된다. 3.9%대의 배당수익률도 기대된다. 제일기획의 3분기 연결기준 영업이익은 581억원으로 전년 대비 10% 증가한 순성장 전환 및 시장 기대치 소폭 상회가 전망된다. 매출 회복세와 비용 효율화의 하모니를 구축했다는 분석이다. 안정적인 캡티브를 보유하고 있으며 해당 캡티브의 마케팅 디지털화로 실적 회복 구간에 진입했다. 디지털 역량 강화 및 사업 범위 확장을 통한 중장기적 성장 동력 보유 등도 부각된다. 또한 코로나19 대응을 위해 효율화된 인건비 구조와 이동 제한에 따라 출장비 및..

제일기획(030000)이 2분기 시장 기대치를 밑도는 실적을 거둘 것으로 내다봤다. 제일기획의 2분기 실적 매출은 전년 동기 대비 13.2% 감소한 2천672억원, 영업이익은 전년 동기 대비 22% 줄어든 541억원을 기록할 것으로 추정했다. 코로나19 여파가 본격화하면서 국내외 전 영업지역에서 외형의 역성장이 불가피한 상황이며 2분기 시장기대치를 10% 가량 하회할 것으로 전망된다. 북미와 신흥시장에서 캡티브 및 디지털화 효과로 상대적으로 선전했지만 감익을 막기엔 역부족이며 외형 위축 속도에 비해 인건비 등 비용통제 속도가 2분기까지는 따라가지 못하며 감익폭은 조금 더 클 전망이다. 다만 상반기 코로나19의 장기화를 대비해 디지털 비즈니스 확대와 비용구조 유연화 등 이익 방어 가능한 사업구조를 구축해온..

제일기획(030000)에 대해 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19)로 인해 2분기 실적 역성장은 불가피하겠지만 하반기에는 개선의 가능성이 유효하다고 평가했다. 올 2분기 제일기획의 추정 매출액은 7871억원, 영업이익은 513억원이다. 이는 각각 전년 동기 대비 8.8%, 26.1% 감소한다는 예상이다. 코로나19에 따른 국내외 불확실성이 커지며 광고주들의 마케팅 수요가 감소한데다 오프라인 행사의 디지털 전환에도 다소 한계가 있었던 것으로 보인다. 여기에 지난해 2분기 사상 최고 실적을 기록한 데에 따른 기저효과까지 작용할 것이다. 상반기에는 이처럼 코로나19에 따른 전반적인 광고주의 물량 감소가 불가피하다는 예상이다. 내수뿐만이 아니라 유럽, 중국 등을 중심으로 역성장 기조는 피하기 어렵다. 다만 ..