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POSCO(005490)에 대해 하반기 후판 가격 인상과 철광석 가격 하락에 따른 마진 스프레드 축소 완화 등의 이슈가 주가 상승을 주도할 수 있을 것이다. 하반기 후판 가격의 인상 가능성은 여전히 유효하다. 철강과 조선업계 간의 하반기 조선용 후판 가격 협상이 진행 중이며 최근 철광석 가격이 빠르게 하락하고 있음에도 불구하고 지속적으로 감소하고 있는 후판 수입량을 고려하면 여전히 가격 인상은 가능하다. 월간 수입량은 지난 4월 54만톤을 고점으로 빠르게 감소하고 있으며 8월은 25만톤에 불과할 것이며 결국 대체재가 마땅치 않다는 점에서 가격 인상은 유효하다. 4.9%에 달하는 배당수익률도 매력적이라는 평가다. 포스코의 올 상반기 주당 배당금은 4000원으로 지난해 같은 기간 3000원을 상회했다. 올해..

POSCO(005490)의 올해 1분기 실적이 시장 예상치에 부합할 것으로 내다봤다. 수익성 상승은 하반기부터는 점진적으로 이뤄질 전망이다. POSCO의 올해 1분기 연결 기준 매출액은 16조 4582억원으로 전년 동기 대비 3.8% 증가하지만 영업이익은 1조1770억원으로 20.9% 감소할 것으로 추정했다. 지난해 4분기에 이어 제품 가격 약세가 지속됨에 따라 낮아진 시장 예상치에는 부합할 것으로 예상했다. 1분기 별도 기준 매출액은 전년 동기 대비 1.0% 감소한 7조 6847억원, 영업이익은 23.6% 줄어든 7760억원으로 추산했다. 백 연구원은 올 1분기 철강제품의 판매물량은 전년 동기 대비 소폭 감소한 것으로 추정되며, 판매단가는 전년 동기와 유사하지만 전분기와 비교하면 2.3% 하락한 것으로..

신라젠(005490)은 항암바이러스 펙사벡의 적응증 확대를 위한 임상시험, 신규 연구개발센터 설립 자금을 마련하기 위해 1100억원 규모의 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 20일 밝혔다. 단일회차로서는 바이오업계 최대 규모의 CB 발행이다. 신라젠은 이번 자금조달을 통해 펙사벡의 적응증 확대, 병용요법 확장, 차세대 항암바이러스 개발 등에 박차를 가할 계획이다. 이는 기술수출의 가능성을 높이고, 기업가치 증대에 기여할 것으로 기대하고 있다. 우선 간암을 대상으로 펙사벡과 면역관문억제제의 병용요법을 개발한다. 최근 간암 치료제 시장에서 2차 치료제로 옵디보가 판매되고, 1차 치료제로서 가능성을 타진하는 임상이 진행되는 등 시장이 급변하고 있다. 이에 맞춰 계열 내 최고 의약품(베스트 인 클래스)을 목표로..

POSCO(005490)에 대해 1분기 실적이 당초 기대치에 미치지 못하겠지만, 저평가 매력이 여전하다. POSCO가 1분기 매출 16조 6860억원, 영업이익 1조116억원의 실적을 기록할 것으로 전망했다. 이는 직전 전망치에 보다 영업이익이 6.3% 줄은 수치다. 예상 대비 많았던 중국의 선철 생산량과 이로 인해 높게 유지된 철광석 가격 등이 추정치 하향의 이유다. 글로벌 경쟁사들의 올해 목표 주가순자산비율(PBR) 평균은 1.16배로 밸류에이션 매력이 여전하고 중국 부동산·인프라 투자 증가로 인한 철강재 가격 상승이 주가 상승의 모멘텀이 될 것이다. ------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며,..

POSCO(005490)에 대해 올 1분기 매출액 증가는 주요 철강제품 가격약세로 인해 제한적일 수 있다. 다만 2분기부터 철강가격 반등 가능성은 높을 것으로 판단한다. 지난해 4분기 연결기준 매출액과 영업이익이 16조6215억원, 1조2715억원으로 전년 동기 대비 각각 6.6%, 10.4% 증가해 컨센서스에 부합했다. 올 1분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 15조5980억원, 1조2935억원으로 전년 동기 대비 각각 1.7%, 13.1% 감소할 것으로 내다봤다. 또한 별도 기준 외형과 영업이익은 7조 5129억원, 8264억원으로 지난해 1분기 대비 각각 3.2%, 18.7% 축소될 것으로 판단했다. 올 1분기에도 열연·냉연 등 주요 철강제품 가격약세로 매출액 증가는 제한적인 상황이다. 반면 투입 ..

POSCO(005490)에 대해 오는 3~4월께 철강 가격이 상승할 것으로 전망한다. 전년 동기 대비 높은 중국 당산지역의 고로 가동률과 수요 둔화로 인해 중국 철강 가격은 약세를 지속하고 있다. 계절적 수요와 재고 확보 수요가 동시에 나타날 가능성이 높고, 전년 하반기부터 상승한 철광석과 원료탄 가격을 반영할 필요가 있으며, 중국 경기지표 악화에 따라 경기부양 정책이 예상돼 철강 가격이 반등할 가능성이 높다. POSCO가 지난해 4분기 연결기준 매출 16조1943억원, 영업이익 1조2787억원을 기록했을 것으로 전망했다. 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 3.8%와 11% 증가한다. 지난해 4분기 영업이익은 직전분기 대비 16.5% 감소하면서 이익 증가 모멘텀이 둔화될 것이며 POSCO 자체적을 ..

POSCO(005490)에 대해 철강 업종에 대한 모멘텀 둔화가 불가피하지만 중기 관점에서 동사가 업종 내 최선의 대안이라고 판단했다. POSCO는 올 3분기 연결 영업이익이 1조5300억원으로 시장 기대치를 상회했으며, 이번 연결 실적은 2011년 이후 최대치라고 분석했다. 양호한 실적에도 2019년 1분기까지 글로벌 철강 가격 상승 모멘텀은 크지 않을 것이며 중국의 경우 11월 중반부터 업황 둔화가 예상된다. 다만 내수 특정 산업 의존도가 높지 않고 높은 고급 제품 비중으로 안정적인 실적 시현이 가능하다. 현 주가 수준에서 하락 가능성은 제한적이라고 분석했다. 컨퍼런스콜에서 경영진은 배당확대를 보다 긍정적으로 검토하겠다고 언급했다. 양호한 실적에도 중국과 니국의 무역전쟁 이슈로 6월 중순 이후 주가는..