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LG이노텍(011070)에 대해 올해 전장부품 사업부의 연간 흑자전환이 기대된다. LG이노텍의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 32% 증가한 3조8428억원, 영업이익은 같은 기간 38% 증가한 3423억원으로 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 보였다. 광학솔루션은 북미 고객사 신모델 출시 이후 상대적으로 고가 모델의 주문이 증가했고 기판소재는 패키지기판 호조와 TV 관련 고수익성 아이템의 견조한 수요, 전장부품에선 전방산업 수요 회복으로 모터/센서 매출액이 증가한 것이 주요인이다. 올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 35% 증가한 2조6633억원, 영업이익은 23% 증가한 2162억원으로 전망했다. 호실적을 이끌었던 광학솔루션은 신모델 출시 지연과 판매 호조 지속으로 매출액이 1분기 최초로 20..

LG이노텍(011070)이 올해 매출액 10조원 이상을 창출하며 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 카메라 공급 구조의 변화가 예상되지만 과도한 우려는 기회다. 아이폰12 시리즈의 판매 호조로 작년 4분기 영업이익이 3771억원으로 전년 동기 대비 321% 증가할 것이며 트리플 카메라와 비행시간측정(ToF : Time of Flight) 기술이 적용된 고가 중심의 제품이 광학솔루션 사업부 실적에 긍정적 영향을 미쳤다. 그동안 시장에서 지적됐던 신형 아이폰의 카메라 공급 구조 변화가 실적에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단됐다. 신규 경쟁자 진입과 평균판매단가(ASP) 하락 우려에도 동사는 센서시프트(Sensor-Shift) 적용 카메라 모듈과 TOF에 집중해 수익성이 오히려 개선될 것이다. 또한 내년..

LG이노텍(011070)에 대해 아이폰12 시리즈 판매 호조가 긍정적이며 전장부품 역시 조기 흑자 전환에 성공해 기업가치 재평가가 수반돼야 한다고 평가했다. LG이노텍의 4분기 추정 영업이익은 3923억원으로 전년 동기 대비 87% 증가한 수준이며 시장 컨센서스인 3084억원을 상회하며 분기 최대 실적을 달성할 전망이다. 급속한 원화 강세에도 불구하고 아이폰12 시리즈의 판매 호조로 인해 광학 솔루션의 사업 환경이 더욱 우호적이며 전장부품이 전기차 및 자율주행 제품 위주의 믹스 개선과 가동률 상승 효과에 힘입어 흑자 전환할 것으로 내다봤다. 대규모 적자 사업이었던 발광다이오드(LED) 사업을 중단하기로 했고 전장 부품도 턴어라운드에 성공함에 따라 역대 최고 실적에 걸 맞는 기업가치 재평가가 수반돼야 한다..

LG이노텍(011070)의 4분기 영업이익이 시장 컨센서를 상회하는 '어닝 서프라이즈'를 기록할 것으로 내다봤다. LG이노텍의 4분기 매출액과 영업이익이 각각 3조7800억원과 3864억원으로 컨센서스를 9%, 26%씩 상회할 것으로 전망했다. 아이폰 신모델용 카메라 모듈 증산과 전장부품 실적 개선이 주요 근거라고 꼽았다. 향후 연말까지 원달러 환율이 1100원 초반을 유지한다면 3864억원 달성은 무리가 아니라는 설명이다. 애플의 원가절감 전략으로 2021년부터 싱글카메라 형태로 공급돼 판가 하락은 불가피하나, 수량의 증가가 예상된다. 지금까지 LG이노텍은 수량이 적은 상위모델만 대응해왔지만 2021년부터는 수량이 많은 하위모델까지 대응하게 된다. 또한 오필름의 벤더 탈락으로 애플향 카메라모듈은 샤프와..

LG이노텍(011070)에 대해 3분기 실적이 살짝 아쉬웠지만 4분기 신제품 이연효과가 몰리면서 역대 최고 실적을 달성할 것으로 전망했다. LG이노텍의 3분기 잠정 매출액은 전년 동기 대비 6% 감소한 2조 3000억원, 같은 기간 영업이익은 52.1% 줄어든 894억원을 기록하며 컨센서스(매출액 1조9000억원·영업익 949억원)에 부합하지 못한 것으로 나타났다. 매출이 전망치를 밑돈 주요 요인으로는 환율 영향이 꼽힌다. 환율이 정상적이었다면 판매량 호조(매출액 상회가 이를 방증)로 서프라이즈를 시현했을 가능성이 높다. 3분기에 다소 아쉬운 성적이 예상되지만 4분기 전망은 밝다는 분석이 나온다. 4분기 이어질 고객사 신규 제품에 대한 기대감이 크기 때문이다. LG이노텍의 4분기 예상실적은 전년 동기 대..

신형 아이폰 출시가 지연되면서 LG이노텍(011070)의 3분기 영업익이 900억원대에 그칠 전망이다. 아이폰 판매가 본격화되는 4분기에는 실적 쏠림 현상이 더욱 강해져 영업익 3400억원을 넘어설 것으로 전망된다. LG이노텍이 올해 3분기 매출 1조 9750억원, 영업이익 915억원을 거둘 것으로 예상했다. 전년 동기 대비 매출은 19.3%, 영업익은 51% 줄어든 수준이다. 다만 전분기보다는 각각 28.3%, 113.1% 늘어날 것이라는 전망이다. 신형 아이폰 출시 지연에도 지난달부터 카메라 모듈 공급이 시작되며 광학솔루션 사업부 실적이 전분기 대비 크게 개선될 것이며 기판소재 역시 아이폰의 안테나인패키지(AiP) 기판 생산으로 전분기 대비 8.9% 오른 매출을 기록할 것이다. 다만 차량부문은 신종 ..

LG이노텍(011070)에 대해 스마트폰 카메라 판매 호조로 4분기 최대 실적이 예상된다. 4분기 영업이익은 3314억원으로 분기 최고치를 예상한다. 5G 스마트폰 판매가 호조를 보일 경우 2021년 상반기 및 연간 실적 상향도 가능한다고 판단한다. 오는 4분기 전략고객사가 스마트폰 후면에 비행거리측정(ToF) 카메라를 신규 채택하고 카메라 평균공급단가(ASP)가 상승하면서 분기 최대 실적이 가능하다. 2021년에는 5G용 안테나 PCB 매출이 본격화할 것으로 예상한다. 카메라모듈(광학솔루션)의 경우 고기능 채택으로 트리플(3개) 가격 상승이 지속하고 안정적인 점유율을 유지하면서 매출, 이익 성장이 유효하다. ------------------------------------------------ "블루오..