블루오션스탁

LG이노텍(011070)에 대해 신제품 출시가 지연되면서 3분기보다는 4분기에 실적 개선 효과가 극대화될 것으로 보인다. 3분기 LG이노텍의 매출액은 2분기 대비 26.1% 증가한 1조 9412억원으로 예상된다. 광학솔루션 사업부는 2분기 대비 30% 증가한 1조 2169억원 기록할 것으로 보이지만, 해외 거래선의 신제품 출시 시기 변동으로 예상보단 부진한 실적을 내놓을 것으로 보인다. 전장부품 사업부는 자동차 생산 정상화로 전분기 대비 32% 늘어날 것으로 예상된다. 영업이익은 807억원으로 전 사업부의 수익성이 2분기 대비 개선될 것으로 예상된다. 광학솔루션 부문은 2배 이상 증가할 것으로 보이지만 해외 거래선 물량이 유동적인 만큼 수익성도 유동적일 것으로 예상된다. 기타사업부 영업적자는 2분기와 유..

LG이노텍(011070)에 대해 주요 고객이 있는 북미에서의 신제품 출시 지연으로 3분기 실적이 예상보다 부진할 것으로 보이지만 4분기에 정상화될 것으로 기대된다. 고객사 신제품 출시 일정이 일부 시장의 우려처럼 12월 중순까지 지연되지 않는 이상 제품 판매에는 큰 영향이 없을 것으로 판단된다. LG이노텍의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 128.7% 상승한 429억원으로 추정됐다. 고객사 신모델 판매 호조세에 따른 카메라 모듈 출하량 확대와 기판 사업부 마진 개선, 양호한 원/달러 효과 등이 긍정적인 영향을 끼쳐서다. 신형 스마트폰 중 하위 모델은 늦어도 10월 초중순, 상위 모델은 11월 초중순에 판매가 진행될 것으로 전망되고 있다. 3분기는 고객사 신제품 출시 지연으로 시장 및 당사 기존 추정치 ..

LG이노텍(011070)의 2분기 영업이익이 실적 컨센서스를 상회할 것으로 전망했다. LG이노텍의 올 2분기 영업이익은 411억원으로 종전 추정치(323억원)와 컨센서스(211억원)를 상회할 것으로 예상된다. 매출은 1조4700억원으로 추정했다. 우려했던 것과는 달리 2분기 실적은 선전할 것이라는 전망이다. LG이노텍 고객사의 신모델 출시 및 판매 호조로 광학솔루션의 가동률이 증가하고, 반도체 PCB(패키징) 매출이 양호하며 믹스 효과로 높은 수익성을 유지할 수 있기 때문이다. 올 하반기에는 반복적인 성수기에 진입할 예정이다. 이에 따라 매출과 영업이익이 큰 폭으로 증가할 것으로 기대돼 3분기 매출은 2조 3400억원, 4분기에는 3조 1600억원이 될 것으로 봤다. 영업이익은 각각 1603억원, 262..

LG이노텍에 대해 1분기 환율 효과로 양호한 실적이 기대된다. LG이노텍은 1분기 매출액으로 1조 5694억원을 벌어들여 전분기 대비 47% 감소할 것으로 예상된다. 영업이익은 같은 기간 70% 줄어든 625억원이 예상된다. 전분기와 비교했을 땐 계절성에 따른 매출액 감소로 광학 솔루션의 수익성이 크게 낮아졌다. 원·달러 환율 효과로 이전보다 영업이익 전망치가 높아졌다. 영업이익은 원·달러 10원당 분기 45억원 내외로 변동된다. 이전 실적 예상치는 원·달러 1130원을 기준으로 계산돼 실적 상승이 기대된다. 올해 회사의 전체 매출액은 지난해 대비 11% 늘어난 9조2733억원으로 예상된다. LED를 제외한 전 사업부 매출이 많이 늘어날 것으로 전망된다. 영업이익은 56% 증가한 6192억원을 기록할 것..

LG이노텍(011070)에 대해 올해 1분기에는 코로나19로 인해 광학솔루션 부문의 매출에 차질이 예상되지만, 하반기에는 5G 아이폰 출시 등에 대한 기대감을 가질 만하다고 평가했다. 1분기는 코로나19로 인해 전략 고객 스마트폰의 생산 차질 및 중국 수요 부진의 영향이 불가피하다. 1분기 중국 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 25%, 세계 스마트폰 판매량은 7% 가량 감소할 것이며 이에 따라 LG이노텍의 1분기 광학솔루션은 기존 예상보다 10%포인트 가량 감소할 것으로 내다봤다. 다만 하반기로 갈수록 우상향 흐름을 보일 것이라는 예상이다. 전략 고객의 중국 생산 체계가 2분기에 정상화되고, 보급형 모델향 광학솔루션 출하가 본격화되면 실적은 1분기를 저점으로 우상향을 보일 것으로 내다봤다. 이어 하반기..

LG이노텍(011070)에 대해 올해 카메라 모듈 분야 성장으로 영업이익이 사상 최대 수준을 기록할 것으로 전망했다. LG이노텍의 올해 영업이익은 5396억원으로 추정했으며, 이는 지난해 동기(3960억원) 대비 36% 늘어난 수치이며, 시장 컨센서스를 15% 상회하는 수치다. 고객사의 출하량 전망이 상향조정되는 가운데 카메라의 사양 고급화 추세가 올해도 지속됨에 따라 카메라 모듈 부문이 성장을 이끌 것으로 분석했다. 2022년까지는 성장 사이클을 기대할 수 있으며, 높은 투자비와 기술적 진입장벽으로 인해 카메라 모듈 부문의 수익성 역시 개선되고 있다. 내년에는 스마트폰 카메라 부품 중 ToF모듈의 성장이, 내후년에는 트리플카메라의 도입 확대가 전망된다. 이 회사의 고객사 내 매출액 기준 점유율은 지난해..

LG이노텍(011070)에 대해 내년 상반기 실적이 크게 개선될 것으로 전망했다. 내년 상반기 영업이익은 901억원으로 올 상반기 74억원보다 대폭 증가할 것으로 보인다. 광학솔루션의 가동률이 올해보다 월등히 높게 운영될 것으로 분석했다. 이어 광학솔루션은 5G 아이폰 출시, 거리측정(ToF) 3D 모듈 채용, 전략 고객 신규 라인업 효과 등에 힘입어 한 단계 더 도약할 것이며 내년 영업이익은 올해보다 19% 증가한 4422억원으로 전망된다. 4분기도 기대 이상의 실적을 거둘 것으로 내다봤다. 4분기 영업이익은 1790억원으로 시장 기대치인 1608억원을 넘어설 전망이며 당초 예상보다 광학솔루션 매출이 호조일 것이고 환율 여건도 여전히 우호적이다. 연말에 고밀도회로기판(HDI), 발광다이오드(LED) 등..