블루오션스탁

LG이노텍(011070)에 대해 해외 전략 고객의 부진에 따라 실적을 하향조정한다. 광학솔루션은 LG이노텍 매출의 65%를 차지하고 광학솔루션에서 해외 전략 고객 비중은 90%정도로 절대적 위치를 차지한다. 해외 전략 고객의 최신 스마트폰 시장 반응이 좋지 않아 LG이노텍에 부정적 영향은 불가피하다. 하지만 광학부품이 듀얼에서 트리플 이상으로 발전하면서 2019년 실적증가에 기여할 수 있다. 3D센싱 솔루션이 구조광 방식에서 ToF(Time of Flight) 방식으로 확장되면서 2020년 이후 실적에 도움이 될 것으로 전망했다. ---------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션..

LG이노텍(011070)은 광(光)선폭 3mm의 차량용 라인조명 모듈 ‘넥슬라이드(Nexlide)-L’을 개발했다. LG이노텍은 독자 개발한 LED 발광 구조설계 기술을 적용해 ‘넥슬라이드-L’을 구현했다. 본래 점(點) 광원인 LED를 이용해 얇고 긴 선을 구현하면서 라인 처음부터 끝까지 고르게 빛을 내도록 했다. 회사 관계자는 차량 외장용 LED 조명 중 가장 얇은 라인을 구현한다. 기존 제품은 최소 광선폭이 8mm 정도라고 설명했다. 넥슬라이드-L은 차량 콘셉트에 따라 조명을 직선, 곡선, 물결 등 여러 모양으로 만들 수 있다. 조명을 1m 이상 길게 만들어도 밝기 차이에 따른 얼룩이나 끊김이 없다. 조명의 용도와 장착 위치에 따라 컬러와 밝기도 맞춤 설계할 수 있다. 제동등과 보조제동등은 적색, ..

LG이노텍(011070)의 4분기 실적은 스마트폰 시장 정체에 따라 부진할 것이라고 전망했다. LG이노텍의 4분기 매출은 전분기 대비 17.7% 증가한 2조7222억원, 영업이익은 같은 기간 14.8% 늘어난 1490억원으로 시장 기대치를 밑돌 것으로 내다봤다. 투메탈 칩온필름(2Metal COF)과 10.5세대용 포토마스크(Photomask) 공급 확대에 따른 기판소재 부문의 외형 성장과 수익성 개선 효과는 기대된다. 최근 북미 고객사의 신규 스마트폰 판매 부진에 따라 광학솔루션 부문의 실적 개선은 제한적일 것으로 진단했다. 내년 실적은 성장할 것으로 예상했다. 내년 매출액은 8조8389억원으로 올해 대비 6.8%, 영업이익은 3878억원으로 같은 기간 25.6% 늘어날 것으로 예상했다. 내년 북미고객..

LG이노텍(011070)에 대해 올해 4분기 역대 최고 실적을 기록할 것이다. 최근 LG이노텍의 주가는 많이 내렸다. 최대 고객사인 애플의 저가 모델 아이폰 XR에 대한 부정적인 이슈가 들려와서다. 아이폰 XR의 생산 축소 소식 등 아이폰 관련 부정적 여건이 부각됐고, 4분기 광학솔루션 매출이 당초 기대에 미치지 못할 것이라는 우려가 주가를 끌어내렸다. 최근 주가 조정으로 내년 기준 주가수익비율(PER: 주가/주당순이익)은 7.9배까지 낮아졌다. 다만 광학솔루션 부문에 대해 원가 관리 능력이 우수해 영업이익은 시장 컨센서스(증권사 추정치 평균)에 부합할 것으로 예상했다. 올 4분기 영업이익은 1637억원으로 전년 동기 대비 16% 늘 것으로 봤다. 역대 최고 실적이다. 베트남 법인의 생산 비중이 확대되며..

LG이노텍(011070)에 대해 3분기 실적이 시장예상치에 부합했다. 매출액은 2조3132억원으로 전년 동기 대비 29.4% 늘었고, 영업이익은 1297억원으로 131.9% 증가했다. 영업이익은 시장예상치(1228억원)와 유사했고, 북미 주요 고객사 신제품 매출액이 3분기부터 본격 인식되면서 1, 2분기 대비 영업이익이 크게 늘었다고 분석했다. 특히 주력 사업부인 광학사업부 매출액이 1조5952억원으로 54% 증가했다. 북미 주요 고객사의 신제품 3종에서 모두 3D센싱을 채택한 효과로, 생산 수율도 양호해 광학사업부 영업이익률은 7%대로 지난해 매출액이 가장 많았던 4분기 대비 상승했다. 기판사업부도 영업이익률 8%대의 양호한 실적을 기록했지만, LED 사업부는 영업적자가 지속됐고 향후 실적 회복도 쉽지..

LG이노텍(011070)에 대해 아이폰 신작 수혜가 가능하지만 실질적인 판매량을 긍정적으로 전망하기는 어려울 것이라고 진단했다. LG이노텍의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 35%증가한 4032억원, 영업이익은 같은 기간 125% 늘어난 1256억원으로 예상된다. 우호적인 환율 환경 안에서 북미 고객사향 물량이 원활하게 공급된 것이 호실적 달성의 배경으로 추정된다. 하지만 최근 출시한 아이폰 Xs와 Xs Max의 판매량을 긍정적으로 예단하기는 힘들다는 분석이다. 3분기는 초기 공급물량 준비를 위한 기간이기 때문에 업체의 기대치 및 전망치와 연동되는 실적 달성이 가능했다. 4분기 이후에는 실질적인 판매량에 연동되기 때문에 기존 대비 눈높이를 하향 조정할 필요가 있다. 아이폰 판매량에 대한 보수적 접근으로 ..

LG이노텍(011070)에 대해 내년 실적 가시성이 확대될 것이다. 동사의 3분기 매출액은 2조4000억원, 영업이익은 1247억원으로 전년 동기 대비 각각 34%, 123% 늘어날 전망이다. 시장 컨센서스 영업이익 1189억원에 부합할 것이며 북미 전략 거래선의 신제품 출시 효과로 듀얼 카메라와 3D 센싱 카메라의 채택 모델 수가 증가해 8월부터 본격 생산을 시작했기 때문이라고 분석했다. 하반기 광학솔루션 매출은 전년 대비 14% 증가한 3조6000억원으로 예상돼 올해 광학솔루션 매출은 15% 늘어난 5조4000억원을 기록할 것이라고 추정했다. 특히, 내년에는 멀티카메라 시장이 확대되는 가운데 내년 하반기 전략고객의 신제품에 트리플 카메라 탑재가 예상된다. 내년 광학솔루션 매출은 6조원을 상회할 것으로..