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파라다이스 시티는 내년 4월 개장을 앞둔 인천국제공항 인근 복합리조트다. 이 복합리조트는 파라다이스(034230)의 연결 종속사인 파라다이스세가사미(지분율 55%)가 소유하고 있다. 우려와 달리 파라다이스 시티는 개장 첫 해 흑자를 낼 가능성이 높으며, 마카오 등 카지노 시장이 뚜렷한 회복세를 보이고 있기 때문이다.파라다이스 시티는 입지가 뛰어나 단체 등이 주요 고객이 될 것이며 단체 고객은 최근 카지노 시장 성장을 견인하고 있는 상황이다. 파라다이스는 2018년부터 실적 개선이 본격적으로 나타날 것이란 전망이다. 파라다이스 시티가 전체 가동되는 2018년 실적에 주목할 필요가 있다. 영업이익이 1204억원 수준으로 개선될 것으로 예상했다. 이는 올해와 비교하면 약 69.1% 증가한 수치다.

파라다이스(034230)의 카지노 복합리조트 ‘파라다이스 시티(Paradise City)’가 내년 4월 오픈할 계획이다. 2014년 11월 착공에 들어간 파라다이스 시티는 인천공항국제업무지역(IBC-1)에 위치, 공항에서 모노레일로 5분 거리다. 이 곳에는 카지노, 호텔(711실), 컨벤션 등이 우선 개장하고 추후 쇼핑몰 플라자 등이 오픈될 예정이다. 카지노 복합리조트 운영을 통해, 일반 관광객 유치가 수월해져 고객 저변을 넓힐 수 있고, 호텔 및 식음료를 직접 운용하면서 콤프 등 원가 절감이 가능해져 수익성 제고가 가능해질 전망이라고 분석했다. 또 영종도에 복합리조트 사업을 준비중인 리포&시저스 등 경쟁 업체들의 진행 현황을 감안했을 때 최소 3년 이상은 국내 카지노 복합리조트 시장을 선점할 수 있을 ..

파라다이스(034230)에 대해 3분기 실적은 9월 홀드율 약세로 컨센서스를 소폭 하회할 것이라 전망했다. 파라다이스의 3분기 예상 연결실적은 매출액 1810억원, 영업이익 190억원으로 전년동기보다 각각 27%, 65% 증가를 예상했다. 순이익은 37% 증가한 169억원으로 추정했다. 이는 영업이익 기준으로 컨센서스를 15%가량 하회하는 수치며 지난 9월 워커힐점 홀드율이 9.6%를 기록해 1~8월 워커힐점 누적 홀드율 13.8% 대비 현저하게 낮았기 때문이다. 부문별 영업이익은 본사 114억원, 호텔 63억원, 기타 13억원으로 예상했다. 장기적 관점에서도 아직 보수적 투자판단이 필요한 시점이다. 2017년 4월 개장 예정인 복합리조트형 카지노 '파라다이스시티'의 1년차 카지노 매출액은 중국인 VIP..

국내 외국인 카지노 상장사인 파라다이스(034230)와 GLK(114090)가 급증하는 중국인 방문객을 두고 유치 전쟁을 펼치고 있다. 지난해 두 업체는 중동호흡기증후군(메르스) 직격탄을 맞으면서 실적이 대폭 감소했다. 하지만 최근 중국 관광객 수가 역대 최대치를 연이어 달성하면서 실적 개선 기대감이 커지고 있다. 업계 관계자는 카지노 업계는 9월 중국의 중추절과 10월 최대 휴일인 국경절특수로 하반기에는 호실적이 유력하다고 전망했다. 고고도미사일방어체계(THAAD·사드) 배치 결정 이후에도 한국을 찾는 중국인 관광객은 꾸준히 늘고 있다. 한국관광공사는 올해 7월 방한 유커가 월별 실적으로 사상 최대인 91만7000명을 기록했다고 밝혔다. 이는 지난 6월 75만7683명을 넘어선 기록이다. 업계에서는 국..

카지노 업종에 대해 마카오 카지노의 턴어라운드가 GKL(114090), 파라다이스(034230) 등 국내 외인 카지노업체 주가에 긍정적으로 작용할 것이며 3분기에는 지난해 기저효과에 따른 실적 개선이 기대된다고 진단했다. 지난달 마카오 카지노 매출액이 27개월만에 플러스 성장으로 전환했다. 전날 마카오 카지노 업체 주가는 약 6~8% 상승했다고 분석했다. 지난달 마카오 카지노 매출액은 전년동월대비 1.1% 늘어 27개월만에 성장했다. VIP 매출액 비중은 2분기 51%까지 하락했지만 복합리조트 확대 직접 효과로 일반(Mass) 매출액이 성장했다. 8~9월 카지노 개장으로 하반기까지 매출액 상승 추세가 이어지고 내년에도 복합리조트 증설이 이어져 연간 플러스 성장이 가능할 것이라고 예측했다. 3분기 파라다이..

파라다이스(034230)에 대해 기저효과를 감안해도 양호한 2분기 실적이 나왔다고 평가했다. 사드 배치로 인한 악재는 극복 가능한 것으로 보며 현 시점을 매수 기회로 활용하는 전략이 유효하다고 조언했다. 파라다이스의 2분기 매출액은 전년비 32.2% 증가했고 영업이익은 148% 증가한 327억원을 기록했다. 기저효과를 고려해도 2분기 실적은 양호한 것으로 판단된다. 지난해 5월 말 파라다이스는 메르스 발병과 중국 정부의 규제 등으로 실적이 급감했는데 이번 실적은 시장과 우리의 전망을 크게 상회했다. 지난해 5월 중국 정부의 규제가 강화된 후 아직 완연한 회복 기조는 아니나 중국 실적도 안정화되고 있다. 다만 중국인 드롭액이 안정화됐고 중국 VIP도 월 4600~4700명을 꾸준히 유지하고 있다. 3분기부..

파라다이스(034230)에 대해 1분기 실적이 부진했으나 3월부터 월별 매출액이 늘어난 점을 고려하면 주가에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 내다봤다. 1분기에 매출액 1570억원, 영업이익 153억원을 기록했다. 지난해 같은 기간보다 매출액은 3.7% 증가했으나 영업이익은 32.2% 감소했다. 국적별 VIP 고객의 드롭액은 중국인 7620억원, 일본인 2980억원을 기록했다. 지난해 같은 기간보다 중국인은 17% 감소했고 일본인은 15.4% 늘었다. 월별 매출액 추이를 보면 3월 매출액이 지난해 같은 기간보다 14.9% 증가했다. 4월 매출액도 9.4% 늘었다. 지난해 지속적으로 매출액이 감소했다는 점을 고려하면 두 달 연속 매출액이 증가했다는 것에 의미를 둘 필요가 있다. 지난해 중동호흡기증후군(메르..