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서울반도체(046890)에 대해 지난해 4분기 호실적을 올렸을 것으로 전망했다. 작년 4분기 영업이익은 304억원으로 전년 동기 대비 51% 늘었을 것으로 전망했다. 시장 컨센서스(증권사 추정치 평균)인 263억원을 크게 웃도는 수준이다. 중국 경기 둔화 등 정보기술(IT) 거시 환경 우려가 증폭된 상황에서도 기대 이상의 실적을 달성할 것으로 보인다. 발광다이오드(LED) 실적이 글로벌 경기 상황과 별도로 지속 성장하고 있으며 노트북 등 모바일 매출이 예상보다 호조를 보인 것으로 추정된다. 실적 성장세는 올해도 이어질 것이라는 전망이다. 자동차 조명 부문의 매출 확대, 베트남 법인 정상화, TV 점유율 상승 등이 예상되기 때문이다. 지난 4분기를 시작으로 전년 동기 대비 이익 성장이 지속될 것으로 보인다..

서울반도체(046890)에 대해 신개념 발광다이오드(LED) 기술인 '와이캅'(WICOP) 효과로 내년 실적이 늘 것이란 분석을 내놨다. 와이캅 기술이 UHD TV 등에 탑재돼 TV 시장 점유율 상승을 이끌고 있다. 주요 대형 고객사가 자체 LED 사업을 개편하고 있는 소식도 서울반도체에 호재다. 와이캅을 채용한 자동차 헤드램프 모델 수가 9개로 늘어났다. 와이캅은 내년에 스마트폰, 태블릿 등 모바일 분야에도 본격 탑재될 것이며 원가 절감 효과도 있고 판가는 높은데, 4분기엔 와이캅 매출이 서울반도체 전체 매출의 15% 수준으로 커지면서 수익성을 높이는 데 기여할 것으로 예상했다. 이외에도 자동차 헤드램프 매출 증가와 새 베트남 법인 영업 정상화 등도 이 회사 투자 포인트다. ---------------..

서울반도체(046890)에 대해 외형확대에 이익 증가가 동반되기 시작했다. 서울반도체의 3분기 매출액은 3202억원, 영업이익은 282억원으로 컨센서스 상회하는 호실적 달성했다. 매출액은 가이던스 상단에 부합하며 최대 기록을 갱신했다. 전분기 대비 북미 고객사 모바일군 매출의 증가가 두드러진 것으로 파악된다. 해당 제품군의 매출 증대와 베트남 법인 가동률 상승에 따른 이익 개선에 따라 예상보다 양호한 이익률 시현이 가능했던 것으로 분석했다. 또한 와이캅, 아크리치 등의 고부가 제품군의 매출이 확대돼 제품 믹스 개선 효과도 있었다. 서울반도체의 매출액은 2013~2016년 1조원 내외의 정체 기간을 보낸 이후 2017년 매출액 1조1105억원으로 한단계 성장했다. 영업이익도 전년 대비 72% 증가하며 4년..

서울반도체(046890)에 대해 올해와 내년 실적 모두 양호할 것으로 예상했다. 서울반도체의 올해 3분기 매출액은 3257억원, 영업이익은 262억원으로 컨센서스(전망치 평균)를 상회할 것이며 회사 측의 가이던스 3000억~3200억원을 상회하는 매출액 달성하며 이익률 또한 예상보다 양호한 것으로 추정된다. 매출액 호조 배경에 대해 북미 고객사향 태블릿 및 노트북향 BLU 공급이 양호했고 TV 대형화 추세에 따라 BLU 탑재량 및 와이캅 채택이 증가한 것이며 추가적으로 베트남 생산법인의 가동률 상승에 따라 전반적인 원가율 부담이 완화된 것도 이익에 기여했고 조명, 자동차향 매출액 또한 지속적으로 증가하고 있어 중장기 성장동력에는 변함이 없다고 분석했다. 또한 IT를 포함한 대다수의 전방 산업에서 연말 재..

미국이 중국 발광다이오드(LED)에 관세를 부과한 것은 서울반도체(046890)에 호재라고 분석했다. 2010년 중국은 LED를 국가전략산업으로 지정했고 LED칩 핵심 유기화학금속증착장비(MOCVD) 장비 구매금액의 80%를 보조금으로 지급하며 세전이익의 28%를 보조금으로 지원했다. 이로 인해 지난해 4분기 중국은 글로벌 LED칩 생산능력의 60%를 차지했고, 지난 7월6일 미국 무역대표부는 중국 LED에 대해서 25% 관세를 부과했다. 최근 미국연방법원은 LED조명 유통업체인 필코어 일렉트로닉이 서울반도체의 LED 기술을 침해했다고 판결해 서울반도체가 승소했다. 중국산 LED의 가격상승과 서울반도체의 기술 및 특허 경쟁력 부각으로 글로벌 TV세트업체와 LED조명 업체들이 서울반도체 LED 제품 구매를..

서울반도체(046890)에 대해 3분기 실적 상향이 기대된다고 분석했다. 서울반도체 올해 3분기 연결기준 영업이익은 262억원으로, 종전 추정치 221억원, 컨센서스 242억원을 상회할 것으로 예상했다. 3분기 매출액은 3211억원으로 회사가 제시한 가이던스 3100억원을 넘어설 것으로 내다봤다. 서울반도체 3분기 실적 상향 배경으로 북미 거래선 태블릿PC 및 노트북 LED(발광다이오드) 매출 증가, LCD(액정표시장치) TV 크기 확대로 LED 채용 수량 증가, 자동차 헤드램프 매출 증가 등을 꼽았다. 서울반도체가 올해 하반기 제품믹스 효과 및 베트남 법인 수율 개선으로 실적 호조를 이어갈 것으로 전망했다. 투자 포인트로는 올해 2분기를 저점으로 실적 개선 확대 전망, 다양한 분야에서 LED 채용이 증..

서울반도체(046890)에 대해 4개 분기 만에 깜짝 실적이 기대된다고 분석했다. 4개 분기 만에 깜짝 실적이 기대되는데 지난 3개 분기는 베트남 법인의 고정비 부담이 컸고 LED 가격과 환율이 비우호적이었다. 하반기 환경 변화로 자동차 헤드램프 채용 모델 수가 크게 늘고 베트남 법인의 가동률이 의미있게 상승하고 있다. 3분기 서울반도체의 영업이익이 285억원을 기록 시장 전망치인 236억원을 뛰어 넘을 것으로 전망했다. 특히 4분기에도 실적 개선세가 지속될 것으로 예상했다. 4분기가 IT용 제품의 재고조정 시기지만 올해는 이례적으로 실적 개선 추세가 이어질 것인데 자동차와 베트남 법인이 뒷받침할 것이며 4분기 매출액과 영업이익은 3222억원과 294억원으로 전년 동기 대비 각각 14%, 46% 증가할 ..