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서울반도체(046890)에 대해 1분기부터 일반조명의 매출이 회복되며 성장궤도에 진입할 것으로 예상된다. 자동차 조명이 DRL을 앞세워 모멘텀을 이어가는가운데, 일반조명은 중국발 가격 경쟁 완화 조짐에 따라 투자확대를 통해 점유율 상승을 꾀할 예정이라고 분석했다. 자동차 조명 매출이 가장 큰폭으로 증가하고, 헤드램프용 매출이 본격적으로 더해지며 질적 도약을 이룰 것이며 모바일 분야는 중화 고객 및 플래시용 매출 확대에 초점을 맞추고 있다. 일반조명은 중국발 가격 경쟁 완화 조짐에 따라 투자 확대를 통해 점유율 상승을 꾀하는 한편, 신규 베트남 공장을 활용해 원가 대응력을 높일 계획이다.

서울반도체(046890)에 대해 자동차 조명의 성장세가 본격화될 것으로 전망했다. 서울반도체의 4분기 영업이익은 199억원으로 시장 기대치를 크게 상회했으며 영업이익률은 8.3%로 이번 분기에도 업계 최고 수준을 실현했다고 평가했다. DRL(Daytime Running Light)을 앞세운 자동차 조명이 큰 폭으로 신장한 점이 인상적이고, 모바일 부문은 해외 전략 고객 대상으로 라인업 확대 효과가 더해지면서 선전했다며 우호적인 환율 여건도 도움을 줬다고 분석했다. 1분기도 매출액 성장세를 보일 것이라는 전망이다. 서울반도체의 매출액이 2415억원으로 전년 대비 성장세로 회귀하고, 영업이익은 114억원으로 전년보다 58% 증가할 것으로 전망했다. 올해 헤드램프 매출이 본격화되는 등 자동차 조명의 성장세가 ..

국내 유력 반도체회사인 서울반도체(046890)가 1일 시간외에서 2.29% 상승 마감했다. 지난해 실적이 좋게 나왔기 때문이다. 1일 증권시장이 마감한후 서울반도체는 지난해 영업이익이 570억원으로 전년 대비 25% 증가했다고 밝혔다. 당기순이익도 378억원으로 41%나 늘었다. 4분기 영업이익의 경우 199억원을 기록해 시장의 예상치인 135~141억원보다 높게 나온것이고 상향된 수정치인 181억원보다도 높다. ‘어닝 서프라이즈’수준이다.

서울반도체(046890)에 대해 지난해 4분기 실적이 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 웃돌 것이라고 분석했다. 4분기 매출 2510억원과 영업이익 194억원을 올린 것으로 추정되며 이는 컨센서스인 영업이익 162억원을 약 19.7% 웃돈 것이다. 해외 거래선향 모바일 백라이트유닛(BLU)과 자동차 조명용 제품 등이 견조하게 성장하고 있다. 이들은 수익성이 양호해 제품믹스 개선 등이 예상된다. 다만 어려운 발광다이오드(LED) 업황을 감안해야 한다. 모바일 부문은 하반기 유기발광다이오드(OLED) 탑재가 확대되면서 외형 축소가 불가피할 것이며 높은 밸류에이션이 정당화되기 위해서는 산업의 구조조정 및 성장성이 확인돼야 한다. 최근 LED 칩 가격 상승이 나타난 만큼 지속적으로 관심을 가져야 한다.

서울반도체는 IT·자동차용 LED가 실적 개선세를 견인할 전망이다. 환율 상승 효과와 수익성이 좋은 자동차·IT용 LED 매출이 양호하며 2016년 4분기 영업이익은 192억원으로 전년동기 대비 60.3% 증가할 전망이다. ▲원가 개선 지속▲판관비 감소▲수익성이 좋은 제품 매출 증가 등으로 영업이익률은 전년동기 대비 3.3% 증가한 8%를 달성할 전망이다. 매출액은 전년 동기 대비 6.4% 감소한 2392억원으로 추정한다. 일반 조명부문의 경쟁 심화와 단가 하락에 따른 결과라고 분석했다. 2017년 상반기에는 호실적을 기록할 전망이다. 원가개선, 제품 믹스효과 등으로 수익성을 개선할 것이다.

서울반도체(046890)에 대해 4분기 실적이 영업이익은 전년보다 70% 증가한 204억원을 기록, 시장 기대치 136억원을 크게 웃돌 것이며 영업이익률은 8.1%로 전분기에 이어 업계 최고 수준을 달성할 것이라 전망했다. 해외 전략 고객으로부터 출하가 기대이상의 호조세를 이어가고 있으며 여기에 환율 여건도 우호적으로 변해 실적 전망이 긍정적이다. 내년에도 사업 환경은 양호할 것으로 예상했다. 자동차 헤드램프 매출 및 베트남 공장의 가동 효과가 기대되기 때문이다. 서울반도체는 글로벌 완성차 업체들을 대상으로 100여건의 해드램프 개발에 참여하고 있어 관련 매출이 기대된다. 신규 베트남 공장은 내년 1분기말부터 가동될 예정으로 가동률 상승과 인건비 절감 효과가 긍정적이다.

서울반도체(046890)가 특허권 확보 및 구조조정 수혜 가능성으로 주목받고 있다. 조명 사업부가 경쟁 심화로 부진하지만 IT사업부 내 모바일 사업을 중심으로 견조한 성장을 보이고 있는 상황. 북미 고객사향 매출이 급증했기 때문이다. 내년에는 북미 고객사 스마트폰의 OLED패널 전환이 악재로 작용하겠지만 LED 조명 주력 생산시설을 베트남으로 옮기는 등 업계 구조조정에 선제적으로 대응하면서 역으로 구조조정 수혜 가능성이 점쳐지고 있다. 올해 4분기 예상 매출액은 전년 동기 대비 2.4% 줄어든 2493억원으로 예상하나 같은 기간 영업이익은 17.4% 증가한 141억원이며 수익성이 좋은 자동차 및 모바일 부문의 비중이 안정적이며, 판매관리비가 효율적으로 통제되고 있다. LED산업에 대한 투자자들의 낮은 관..