블루오션스탁

CJ프레시웨이(051500)에 대해 외식 경기 회복에 따른 식자재 유통 부문의 실적이 크게 개선될 것이란 전망이다. 1분기 회사는 매출액 5643억원, 영업이익 106억원을 기록해 전년 동기 대비 3.3%, 237.1% 성장했다. 오미크론 확산에도 외식 경기 회복이 본격화됨에 따라 매출이 크게 늘었다. 원자재 비용 상승에 대한 판가 전이가 정상적으로 이뤄지면서 전년 대비 큰 폭으로 회복한 모습을 보였다. 올해는 코로나19 방역조치 완화와 외식 심리 개선을 통한 실적 회복이 기대된다. 외식 경기 회복으로 식자재 유통 부문 실적 개선과 급식 식수 정상화 등을 통한 푸드 서비스 실적 개선이 외형 회복을 주도할 것으로 전망된다. 식자재 유통 사업 포트폴리오 사업 재편에 따른 효과도 기대된다. 최근 외식 CPI ..

CJ프레시웨이(051500)에 대해 사회적 거리 두기 단계가 완화되면서 사람들의 외부활동이 재개되고 외식 업체들의 영업일수가 점차 정상화되면서 수혜를 입을 것으로 기대된다. 지난해 12월과 올해 1월 국내 외식 수요는 코로나19 1차 확산 시점 대비 부진했지만 2월부터는 전달 대비 점차 반등했을 것으로 추정된다. 이번 달에는 매출 증가세가 강해질 것으로 기대된다. 코로나19 확산으로 인해 피해가 컸던 주요 오프라인 유통 업체들의 기존점 매출 증가율 회복이 강해지고 있다. 서울과 수도권 대비 수요 회복이 빠르게 나타날 것으로 기대되며 음식점 등의 영업일 수가 전반적으로 정상화되면서 외식 수요 회복이 점차 강해질 것이다. 겨울철 집콕 이후 강한 외부활동 재개 심리와 계절적 수요 증가, 하반기 백신 접종 기대..

CJ프레시웨이(051500)에 대해 식자재유통시장에서의 경쟁자가 없다. 올해 1분기 영업이익 증가율은 지난해 4분기 대비 둔화될 가능성이 높다. 그 이유로 단체급식 수주를 너무 많이 받는다는 점이 꼽혔다. CJ프레시웨이의 단체급식 신규 수주 금액은 지난해와 비교해 두 자릿수 이상 성장한 것으로 알려졌으며 1000억 원을 상회할 것으로 파악된다. 단체급식은 초기 유형자산 투자와 인력충원이 동시에 나타나는 특성을 가진다. 일시적으로 고정비에 대한 부담이 가중되는 것이며 1분기 영업일수가 상대적으로 적고 신규 수주 사업장 비용증가가 이루어진다는 점을 감안하면 영업실적은 전년 동기 대비 감소할 가능성이 높다. 연간으로 봤을 때 실적 성장은 예상되나, 일시적으로 비용 부담이 가중되는 기간으로 판단해야 할 것으로 ..

CJ프레시웨이(051500)에 대해 시장 기대치를 상회한 지난해 4분기 실적을 올해에도 이어갈 것으로 전망했다. CJ프레시웨이의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 17.4% 증가한 7193억원, 영업이익은 67.1% 증가한 176억원을 기록했다. 연간 매출액은 2조8281억원, 영업이익은 507억원으로 전년보다 각각 12.9%, 15.4% 증가했다. 영업이익 개선은 급식 부문에서의 단가 인상 및 식자재 부문의 저수익 거래처 구조조정 효과로 판단된다. 기업형 외식이나 급식 매출 증가는 외식 경기 둔화에 기인해 부진했다. 올해는 계열사인 CJ제일제당 가정 간편식(HMR) 매출 고성장에 기인한 수주 증가가 지속할 것으로 판단돼 긍정적이다. 인력 효율화 및 판가 인상을 통해 비용 부담을 얼마나 방어하느냐가..

CJ프레시웨이(051500)에 대해 2분기 성수기에 진입하고 단가인상 효과를 기대한다. CJ프레시웨이의 1분기 실적은 추정치 및 시장기대치에 부합하는 실적을 기록한 것으로 평가됐다. 1분기 연결기준 매출액은 6759억 원(전년동기대비 +13.6%), 영업이익 60억 원(전년동기대비 +35.1%)를 달성했다. 영업이익률은 0.9%를 기록했다. CJ프레시웨이의 1분기 실적에 대해 어려운 영업환경에도 불구하고 전체적으로 긍정적으로 평가했다. 이는 ▲외식식자재 점유율 증가에 따른 성장 지속 ▲영업조직 강화로 인한 지역거점 안착(프레시원) ▲경쟁력 확대로 인한 단체급식 수주 증가 등이 전체적인 실적을 이끌었기 때문이다. 또 단체급식의 경우 일부사업장 계절성 영향과 최저임금 인상으로 인한 비용 증가에도 불구하고 높..

CJ프레시웨이(051500)에 대해 식자재유통 잠재적 성장성이 존재함에 따라 외형 확대 가능성이 여전히 유효하다고 분석했다. 지난해 4분기 식자재유통 부문은 양호한 매출 성장을 보였다. 매출총이익률 및 영업이익률도 양호한 모습이라고 평가했다. 외식/급식 식자재유통 부문의 매출은 전년 동기 대비 8.0%, 프레시원 식자재 유통 부문 매출은 10.0% 늘었다. 매출총이익률과 영업이익률도 전년 동기 대비 각각 14.4%와 1.7% 증가했다. 다만 지난해 4분기에도 무형자산손상차손 38억원이 발생하면서 2016년에 발생한 육류담보대출 관련 재고 손실에 이어 예측이 어려운 일회성 손실이 발생한 것은 리스크라고 봤다. 예측불가능한 일회성비용 발생, 높은 부채비율, 최저임금 우려는 리스크 요인이며 특히 최저임금 상승..

식자재 유통 및 단체급식 전문기업 CJ프레시웨이(051500)가 창사 이래 최대 매출과 최대 수익을 기록했다. CJ프레시웨이는 지난해 연결기준 영업이익이 438억8000만원으로 전년 대비 109% 증가했다고 7일 공시했다. 매출은 7.6% 늘어난 2조5044억원으로 집계됐다. 주력사업인 식자재 유통부문은 가정간편식(HMR) 원재료 등을 공급하는 송림푸드의 소스 매출과 자회사 프레시원 매출이 10% 이상 증가하면서 처음으로 매출 2조원을 넘었다. 단체급식 부문도 연간 수주 규모가 최고치를 기록했다. 글로벌 부문은 베트남 내수 유통 확대와 중국 내 유가공 제품 판매 증가에 따라 매출이 전년보다 68% 증가했다. CJ프레시웨이 관계자는 지난해 외식 경기 회복세가 더뎠지만 지역밀착형 조직 개편을 통해 식자재 유..