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한컴MDS(086960)에 대해 본격적인 수익성 개선이 전망된다. 한컴MDS의 1분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 414억원, 영업이익 25억원으로 전년 대비 각각 9.0%, 34.6% 증가했다. 자동차, 산업용, 정보가전 등의 관련 매출이 증가했고 코로나19 사태 지속에 따른 열화상 카메라 매출 발생 등으로 인해 본사 매출이 전년 동기 대비 18.8% 증가했다. 매출액이 소폭 증가했음에도 불구하고, 영업이익은 전년 동기 대비 크게 증가했다. 본사의 수익성 낮은 사업의 구조조정과 함께 4차 산업혁명관련 사업 등에 집중했고 코로나19로 인한 일시적인 수익이 발생했기 때문이다. 올해 2분기에는 안정적인 매출액 증가와 함께 본격적인 수익성 개선이 전망된다. 2분기 예상실적(연결기준)은 매출액 399억원, 영업..

한컴MDS(086960)에 대해 4차 산업혁명 관련 매출성장이 가시화되면서 주가 상승의 원동력이 될 것이란 의견을 제시했다. 올해 3 분기 한컴MDS는 IFRS 연결 기준 매출액 348억원, 영업이익 30억원으로 양호한 실적을 기록했다. 이는 수익성 높은 아이템(개발솔루션, 유지보수 등)의 비중이 증가하면서 수익이 개선됐기 때문이라고 평가했다. 한컴MDS가 3분기 실적에서 제4차 산업혁명 관련 솔루션 분야에 대한 매출 증가세가 확인됨에 따라 올해 전체적으로 이 분야와 관련한 실적이 손익분기점에 도달할 것으로 진단했다. 제4차 산업혁명 시대 도래로 인해 임베디드 시스템 산업의 성장은 가속화 될 것이며 현대차그룹, LG 그룹, 삼성그룹 등 업체의 전장 연구개발 투자 증가로 첨단운전자보조시스템(ADAS)과 자..

한컴MDS(086960)에 대해 3분기 영업이익이 시장 기대치에 부합했다. 4차 산업혁명 관련 다양한 솔루션 매출이 증가하고 있어 안정적인 성장이 예상된다. 한컴MDS의 3분기 실적은 연결 기준 매출액 348억원, 영업이익 30억원으로 전년 동기 대비 각각 9.9%, 17.7% 증가했다. 매출은 시장 컨센서스(412억원) 대비 소폭 감소했으나 영업이익은 시장 기대치에 부합했다는 평가다. 매출액이 증가하며 양호한 실적을 달성한 이유는 정보가전 부문이 전년 동기 대비 55% 늘고 산업용 부문에서 10.6% 증가해 본사 매출이 전년 동기 대비 7.7% 증가했고 미사일 관련 매출이 3분기로 이월되면서 한컴유니맥스 매출액이 42.4% 증가한 영향이며 매출액 증가 폭보다 영업이익이 양호한 이유는 본사에서 수익성이 ..

한컴MDS(086960)에 대해 수익성 개선 등을 고려할 때 현 주가는 저평가됐다고 분석했다. 한컴MDS의 올 상반기 매출액은 824억원, 영업이익은 76억원으로 전년 동기 대비 각각 9.5%, 21.9% 증가했다. 자동차, 국방항공, 산업용 개발솔루션의 외형 성장이 견인을 지속했다. 또 단발성 매출(음성인식 칩, 국방 망분리 사업 등) 사업 종료 및 신사업 부문의 개발솔루션 매출 비중 확대로 수익성이 개선됐다. 최근 시장 변동성 확대와 함께 한컴MDS 주가도 조정됨에 따라 지난 추천일자 가격 수준으로 회귀했다. 현재 주가수익비율(P/E)은 다시 16배 수준으로 한컴MDS의 산업 포지션과 수익성 개선을 고려할 때 저평가라고 판단한다. ---------------------------------------..

한컴MDS(086960)가 4차 산업혁명 기반 사업 확대로 신성장동력을 확보했다. 한컴MDS의 4차 산업혁명 솔루션 매출이 급증하고 있다. 지난해 관련 사업부 매출이 165억원을 달성한 데 이어 올해 200억원을 넘을 것으로 보인다고 전망했다. 우선 사물인터넷 부문에서는 스플렁크, ThingSpin, Neo IDM 등의 IoT 플랫폼, 솔루션 매출이 늘어나 올해 100억원대를 달성할 전망이다. 빅데이터 부문도 비슷한 수준의 실적을 기록할 것으로 내다봤다. AI 부문 매출도 증가하고 있다. 지난해 인수한 한컴로보틱스의 자율주행물류이송로봇은 주 52시간 근무제 도입과 스마트팩토리 시행 등으로 사용을 검토하는 고객수가 증가하고 있어 4차산업혁명 관련 매출에 긍정적이라고 분석했다. 주력사업인 자동차와 국방항공의..

한컴MDS(086960)는 이스라엘의 애플리케이션 보안 테스팅(AST) 전문업체 체크막스(Checkmarx)와 파트너십 계약을 통해 애플리케이션 보안 취약점 분석 솔루션 사업권을 확보했다고 17일 밝혔다. 체크막스 솔루션은 보안 문제를 유발하는 SW 보안 취약점을 쉽고 빠르게 검출하여 보안성을 극대화하는 애플리케이션 보안 취약점 검출 도구다. 자체 코드뿐만 아니라 통합된 오픈 소스에 대해서도 취약점 분석이 가능하다. 최근에는 아마존의 인공지능(AI) 스피커 알렉사의 결함을 발견해 기술력을 인정받기도 했다. 모바일과 기업용 IT 환경의 발전 속에 여기서 사용하는 세계 보안 취약점의 75% 이상이 애플리케이션에서 발생하고 있다. 한컴MDS는 이번 솔루션 공급 계약을 통해 기존 정적분석, 동적분석, 퍼징 솔루..

한컴MDS(086960)가 4차 산업혁명 수혜주로 부상할 전망이다. 임베디드 시스템 적용 범위가 늘어나면서 성장세가 기대된다는 분석이다. 한컴MDS는 1분기 연결기준 매출액이 전년동기 대비 28% 증가한 390억원, 영업이익은 25% 늘어난 30억원을 기록했다고 발표했다. 자동차, 산업용 등 전 사업분야가 고르게 성장했으며, 자회사 텔라딘 매출이 급증하면서 수익성이 개선됐다. 자동차, 산업용, 국방·항공 등의 분야에서 견조한 성장을 예상한다. 올해 예상 매출액은 전년 대비 24% 증가한 1855억원, 영업이익은 33% 늘어난 150억원이라고 내다봤다. 한컴MDS을 4차 산업혁명 수혜주로 꼽았다. 우선 4차 산업혁명으로 초소형 센서에서 대규모 인프라까지 임베디드 시스템이 전반적인 산업 영역에서 활용될 전망..