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자가 혈당 측정기 제조사인 아이센스(099190)는 올해 중국시장 공략이 본격화되고 북미지역 매출이 확대될 것이다. 아이센스의 지난해 4분기 연결 매출액은 373억원(+40.8% YoY)으로 예상치를 5.5% 상회했다. 다만 영업이익은 66억원(+32.5% YoY)으로 예상치를 12.0% 밑돌았다. 4분기 수익성은 전분기대비 3%p, 전년동기와 비교해도 1.2%p 낮아졌다. 수익성이 좋은 송도공장 가동률이 올랐음에도 영업이익률이 하락한 이유는 성장을 위한 투자가 이뤄졌기 때문이라고 분석했다. 마진이 거의 없는 혈당측정 미터기를 중국 시장에 대규모로 배포했고 독일, 아프리카, 말레이시아 법인을 신규로 설립해 판관비가 늘었다. 하지만 미터기 배포는 고수익성의 혈당스트립 판매로 이어질 가능성이 높고 해외법인 ..

아이센스(099190)의 4분기 매출액은 예상치를 웃돌았다. 영업이익은 추정치 대비 소폭 밑돌았지만 양호한 호실적이다. 지난해 전체적으로 보면 기존 매출처(Arkray, AgaMatrix, 중국 i-sens, 한독 등)의 성장, 신규 거래선 발굴로 인해 아이센스는 30% 수준의 외형 성장을 달성했다. 올해도 성장세가 이어질 것이다. 신규 해외 법인(독일, 아프리카, 말레이시아) 설립과 미국 신규 거래선 제조자개발생산(ODM) 제품군의 미국 식품의약국(FDA) 승인을 주목했다. 또 당화혈색소(HbA1c) 분석기 및 혈액분석기 제품군 매출 성장이 본격화되고 지난해 인수한 미국 혈액응고 진단업체 CoaguSense를 통해 POCT분야 경쟁력이 강화될 것이란 판단이다. 이에 올해 매출액은 전년 대비 19.9% ..

아이센스(099190)가 아크레이와 중국 시장 성장으로 내년에도 실적 개선을 이어갈 전망이다. 송도공장은 아크레이 전용 라인으로 올해 4월 스트립 생산 규모가 3억개에서 4억개로 증설돼 운영 중이다. 올해 아크레이에 대한 매출액은 268억원으로 전년대비 65% 증가할 것으로 예상되며 내년은 증설효과가 온기로 반영돼 아크레이에 대한 매출액은 361억원으로 증가할 전망이다. 특히 내년은 중국 공장 생산으로 수익성 개선이 본격화될 전망이며, 지난해 9월 중국 공장을 준공해 현재 인허가 작업을 진행 중이다. 회사 측은 내년 상반기 내 가동을 예상하고 있다. 중국에 대한 매출은 원주공장에서 생산하는 제품을 수출로 판매가 가능해 인허가 지연에 따른 리스크는 크지 않아 보인다. 올해 중국 매출액은 150억원으로 예상..

아이센스(099190)가 4분기 내 미국식품의약품(FDA) 허가를 받을 전망이다. 내년초 중국 공장 허가를 획득해 중국으로도 시장을 확대할 계획이다. 아이센스가 4분기 내에 북중미에 위치한 신규 거래처향 제조업자개발생산(ODM) 제품 공급을 시작할 예정이다. 올해 FDA 허가를 받으면 내년에는 100억원 규모 수주를 받을 것으로 예상된다. 현재는 북미에 아이센스 자체 브랜드로 공급하고 있는데, 올해는 30억원 규모를 기록했다. 이는 3분기에 예상했던 FDA 허가가 지연돼 기존 시장 기대치 50억원을 하회하는 규모다. 북미에서 부진한 실적은 뉴질랜드 시장에서 상쇄하고 있다. 당초 8월 이후 입찰 종료 예정이었던 뉴질랜드향 물량 공급은 지속되고 있는데, 내년 상반기까지 계속될 것으로 보인다. 중국에서는 추후..

아이센스(099190)는 송도공장 증설 효과가 가시화되고 있다. 아이센스는 아크레이 전용 송도공장에서 기존 3개 라인에 1개 라인을 추가로 증설했다. 증설효과에 힘입어 지난해 162억원이었던 아크레이향 매출은 상반기 130억원을 기록했다. 올해에는 지난해 대비 54.3% 증가한 250억원을 상회할 전망이다. 증설에 따른 원가율 상승 우려는 상존하지만 아크레이와 전략적 제휴 관계 감안시 궁극적으로 실보다 득이 클 것으로 판단했다. 5% 단가 인하에도 불구하고 전년 상반기대비 영업 이익률은 오히려 개선됐다. 작년 혈액가스분석기와 당화혈색소(HbA1C) 분석기 등 병원용 ‘POCT(Point-of-Care Testing)’ 장비를 연달아 출시했다. 또한 연말로 갈수록 중국발 모멘텀이 강화될 것으로 예상했다. ..

아이센스(099190)에 대해 주요 고객사향 판매 증가로 2분기 시장 예상치에 부합한 실적을 기록할 것이라며 지난해 완공한 중국 생산설비가 내년부터 본격 가동돼 성장세가 이어질 것이라고 진단했다. 2분기 매출액과 영업이익 컨센서스는 전년동기대비 각각 22%, 26% 성장한 331억원, 67억원으로 이에 부합하는 실적을 기록할 것이며 다른 진단업체와 차별화되는 꾸준한 성장 흐름이라고 분석했다. 제조업자개발생산(OEM)으로 공급하는 아크레이향 매출액과 중국 수출액은 지난해 160억원, 60억원에서 올해 각각 250억원, 150억원에 달할 것으로 추정됐다. 아이센스는 자가혈당 측정사업이 주력인 체외진단업체다. 자가혈당측정 매출액 비중이 95%, 현장진단(POCT) 5%다. 시장 점유율은 1%에 그치지만 시장 ..

아이센스(099190)의 2분기 매출은 330억원으로 분기 매출 300억원대를 첫 돌파할 전망이라며 영업이익은 68억원으로 작년보다 25% 이상 증가할 것이라고 진단했다. 혈당측정기 수출이 외형 성장을 이끌고 있다. 특히 주요 고객사인 아가매트릭스와 아크레이로의 2분기 매출이 작년보다 각각 14%, 50% 늘어날 것이라고 분석했다. 하반기에도 실적 개선을 이어갈 것으로 기대한다. 하반기 매출과 영업이익 증가율은 각각 26%, 33%로 상반기 증가율(23%, 30%)을 웃돌 것이라고 내다봤다. 올해 연간 혈당측정기 매출은 처음으로 1000억원대를 넘어설 것이란 전망이다.