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이마트(139480)에 대해 수익성 개선이 전망된다. 2분기 매출액은 전년 대비 4.2% 증가한 3조9666억원, 영업이익은 9.7% 늘어난 500억원을 기록할 것이며 할인점 업황 부진과 영업시간 단축으로 인해 2분기 실적 성장이 쉽지 않을 것으로 판단된다. 2분기 실적이 당초 기대치에 못미치며 주가는 지속적으로 하락했다. 6월 영업일수 영향으로 긍정적인 실적을 기대했지만, 예상대비 부진한 흐름이 이어졌고 온라인 성장률도 전분기 대비 다소 둔화됐다. 하지만 하반기부터 영업환경 개선 및 점포 전환 등을 통해 점차 수익성이 개선될 것으로 내다봤다. 3분기 할인점 영업환경 개선 및 온라인 사업부 PP센터 공급력 확대로 인한 성장 등으로 실적 성장이 재개될 가능성이 높아 보인다. 점포 리뉴얼과 상품 가짓수 압축..

이마트(139480)에 대해 온라인 사업에 대한 기대감을 매수할 시점이라고 밝혔다. 2분기 전반적으로 오프라인 할인점 매출은 부진했다. 4월말에서 6월초까지 이어졌던 징검다리 휴일들이 여행수요를 확대, 가정에서의 식품 소비를 위축시킨 것으로 평가된다. 향후 동사 주가를 결정할 중요한 요인은 온라인 사업에 대한 전략이며 아직 새롭게 설립될 법인의 형태 및 지분율 등 구체적인 사안이 가시화되지 않아 투자자들이 확신을 못하고 있는데 이것이 투자 기회라 판단한다. 향후 설립될 신세계/이마트의 온라인 사업은 사업의 성공 경험이 있는 이마트가 주도권을 가지고 확대할 수 밖에 없을 것이며 이마트가 보유한 ‘온라인 장보기’를 기초로한 로열티 높은 트래픽은 향후 온라인 사업 경쟁에서 경쟁우위를 누릴 수 있게 할 것이기 ..

이마트(139480)에 대해 리테일 시장 내 점유율 확대가 본격화할 것으로 전망했다. 1분기 할인점은 부진했지만 노브랜드, 이마트 24, 신세계푸드, 스타필드 등 할인점 이외 다양한 채널에서 성장이 이뤄지면서 소매유통시장 전체적으로 점유율 확대가 이뤄지는 양상이다. 할인점의 경우 성장성과 수익성 둔화가 단기적으로 이어질 수 있지만, 향후 복합센터 전략을 통해 트래픽 회복과, 경쟁업체 영업시간 조정에 따른 점유율 회복, 효율적인 점포관리를 통한 수익성 개선에 따라 실적둔화는 일시적일 것이라고 전망했다. 온라인 시장에서도 점유율 확대를 예상했다. 온라인시장에서 식품으로 상품군 확대가 이뤄지고 있고, 일부 온라인업체 직매입 비중 축소에 따라 반사이익이 기대되며, 식품군 이외 제품군 경쟁력 증가가 나타나고 있기..

이마트(139480)에 대해 전체 리테일 시장에서 점유율을 확대하는 중이라고 분석했다. 이마트는 소매유통시장에서 전체적으로 점유율이 상승하는 추세며 1분기 할인점 실적은 부진했으나 노브랜드, 이마트24, 신세계푸드, 스타필드 등 다양한 채널에서 성장이 이뤄졌다고 평가했다. 향후 복합센터 전략을 통해 트래픽 회복이 가능할 것으로 보이고 경쟁업체 영업시간 조정이 이뤄지는 시점에서 점유율 회복도 기대된다. 효율적인 점포관리를 통한 수익성 개선이 가능하다는 점에서 실적둔화는 일시적 문제라고 해석했다. 장기적으로도 온라인시장에 대한 패권을 가지고 올 것이라는 전망이다. 주요 소셜과 오픈마켓 업체들의 경쟁력 약화로 직매입 비중이 감소할 것으로 보이고 신세계몰과 합병을 통해 상품과 물류경쟁력을 구축할 수 있다. 최근..

이마트(139480)가 온라인 사업 흑자 전환으로 안정적인 장기 성장동력 확보가 기대된다. 1분기 이마트 매출액은 전년 동기 대비 3.4% 증가한 4조5706억원, 영업이익은 전년 동기 대비 8.4% 감소한 1535억원을 기록했다. 영업이익 감소는 최저임금 인상으로 비용부담이 존재하는 가운데 할인점에서 영업시간을 1시간 단축하며 기존점 매출이 1.6% 역신장했다. 한편 온라인 매출은 전년 동기 대비 24.6% 성장했으며, 영업이익은 처음으로 흑자 전환에 성공했다. 온라인 사업에 적극적인 투자를 계획하고 있는 만큼 주목할 만하다는 분석이다. 온라인 사업의 흑자 전환으로 향후 온라인에서 판매 품목을 적극적으로 확장할 수 있을 전망이며 온라인에서 장보기 서비스를 기반으로 확보한 소비자들에게 더 많은 것을 판매..

이마트(139480)에 대해 올해 할인점을 제외한 모든 사업부문은 이익 개선이 가능할 것이다. 올해 매출액은 전년 대비 5% 증가한 19조488억원, 영업이익은 8% 늘어난 6118억원으로 추정됐다. 영업시간 단축 및 인건비 상승으로 할인점 연간 영업이익은 4% 감소할 것이다. 트레이더스 영업이익이 36% 증가하고 온라인몰과 이마트24의 적자는 축소하면서 연결 영업이익률 3.6%가 유지될 것으로 내다봤다. 또 적자를 기록하던 중국 할인점 사업은 지난해 4분기 매각이 완료됐고, 조선호텔 면세점 부문 역시 2분기부터 신세계디에프로 이관되면서 실적에서 제외된다. 스타벅스, 하남유니온스퀘어 등으로 지분법이익도 증가 추세를 이어갈 전망이다. 향후 온라인 부문의 실적 기여도 확대 시 가치 재평가 가능성도 유효하다...

이마트(139480)가 17일 트레이더스 하남에서 자율주행 콘셉트 스마트카트 ‘일라이’(eli)를 공개한다. 일라이는 이마트가 지난 1년간 자체적으로 기획하고 개발한 스마트카트로, 17∼20일 시범 운영할 예정이다. 이마트에 따르면 이 카트는 사람을 인식할 수 있는 센서와 음성인식 기능, 상품 무게 인식 센서 등이 달려 상품이 있는 자리로 고객을 안내하거나 고객과 일정 거리를 두고 따라다닐 수 있다. 카트에서 바로 결제도 마칠 수 있어 계산대에서 기다리지 않아도 된다. 상품을 고른 즉시 바코드를 읽힌 후 합계 금액을 결제하는 방식이다. 쇼핑이 끝나면 스스로 움직여 충전소로 복귀해 소비자들이 번거롭게 여기는 카트 반납도 자동으로 해결된다. 아울러 카트 내 LCD 화면을 통해 전단상품 등 쇼핑정보를 수시로 ..