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에코프로비엠(247540)에 대해 내년부터 전방 업체들이 전기차용 배터리에 하이니켈(High-nickel) 양극재 도입을 확대하면서 수혜을 입을 것으로 내다봤다. 아울러 중대형 배터리 수요가 큰 폭으로 증가해 이익 개선과 주가 상승을 동시에 이끌 것으로 전망했다. 에코프로비엠의 올해 3분기 매출액, 영업이익은 2502억원, 177억원으로 각각 전년 동기 대비 65%, 82% 증가했다. 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 사태 이후 하반기에 진입하면서 고객사들의 NCA 양극재 수요가 회복세를 보였고 플러그인하이브리드(PHEV)용 NCA양극재와 전기차(EV) 용 NCM 양극재 출하가 지속적으로 증가하고 있다. 신공장 CAM5 NCM 라인의 가동률 상승과 판관비 절감 효과가 수익성에 긍정적인 영향을 미치..

에코프로비엠(247540)에 대해 국내 대표 양극재 업체로 전기차(EV)향 매출 비중 확대가 본격화하고 있다. 현주가는 내년 실적 기준 P/E 39.6배에서 거래중으로 단기 밸류에이션 부담이 존재하지만 2차전지 시장의 본격 성장이 예상되는 2022년이후의 중장기 실적 성장 잠재력에 주목할 때다. 특히 올해 신공장(CAM5), 내년 CAM6 가동으로 EV향 매출비중이 본격확대되며 실적 성장을 견인할 것이란 판단이다. 이미 2분기부터 CAM5가 가동이 본격화해 SK이노베이션(096770)향 대응 중이며 하반기 가동률 상승, 전방시장 수요 회복으로 공급물량은 더욱 늘어날 것으로 기대된다. CAM6의 경우 내년 하반기 양산 가동을 통해 삼성SDI(006400) 차세대용 EV 배터리인 Gen5에 탑재될 것으로 추..

에코프로비엠(247540)에 대해 5월 말부터 전기차(EV) 수요 회복에 대비하기 위해 배터리·소재 수요가 가파른 회복세를 보이며 2분기 실적이 어닝 서프라이즈를 기록할 것으로 전망했다. 에코프로비엠의 올해 2분기 추정 매출액, 영업이익은 1860억원으로 전년 동기 대비 36.8%, 11.7%씩 증가한 수치다. 이 예상치는 컨센서스를 각각 11%, 34% 상회한 수치며 강한 전기차향 수요에 맞춰 CAM5 공장을 램프업(생산량 증대)시킨 영향이라고 분석했다. 지난 3월 말부터 5월 상반기까지 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 영향으로 주요 EV 업체들의 공장이 가동중단에 들어갔음에도 배터리·소재 재고는 계속 축적했다. 또한 5월 하반기부터는 올해 하반기 EV 수요 회복에 대비하기 위한 배터리·소재 ..

에코프로비엠(247540)에 대해 고객사인 SK이노베이션(096770)과 삼성SDI(006400)의 전기차용 2차전지 생산능력이 커지고 있는 데 비례해 성장하고 있다고 평가했다. 유럽 각국이 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19)에도 전기차 산업에 대한 정부 지원을 강화하고 성장산업에 대한 선호도가 주식시장에서 강해지고 있음에 따라 수혜를 볼 것으로 내다봤다. 에코프로비엠은 지난 2월 SK이노베이션과 4년간 2조 7413억원 규모의 하이니켈계 NCM(니켈·코발트·망간) 양극소재 중장기 공급 계약을 체결했다. 이에 지난 3월부터 양극활물질을 신공장(CAM5) 공장에서 생산해 공급하기 시작했다. SK이노베이션의 전기차용 배터리 생산능력은 지난해 4.7GWh, 올해 19.7GWh, 2022년엔 60GWh로 ..

에코프로비엠(247540)에 대해 EV용 양극활물질 생산 확대가 본격 시작될 것이다. 전일 에코프로비엠은 신규 시설투자 865억원을 공시했다. 투자목적은 EV 배터리용 하이니켈계 NCM 양극소재 공급 물량 확대를 위한시설 투자로, 설비 전환 및 건물 투자에 사용될 예정이다. 추후 설비 투자와 라인 셋업이 완료되면 전량 SK 이노베이션향으로 니켈 80% 이상인 하이니켈 NCM 양극활물질이 생산될 것이라고 밝혔다. 에코프로비엠은 지난 2월 3일 SK 이노베이션과 2020년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 2 조 7,413억원 규모의 하이니켈계 NCM 양극소재 중장기 공급 계약을 체결했다. 이에 따라 SK이노베이션향 양극활물질이 CAM5 공장에서 지난 3월부터 생산돼 공급되기 시작했다. CAM5N ..

에코프로비엠(247540)에 대해 2분기 매출 증대가 기대된다. 에코프로비엠은 1분기 영업이익 88억원을 기록해 전년 동기 대비 39% 감소했지만 시장 예상치와는 부합하는 실적을 내놓은 것으로 판단된다. 전기차(EV)향 양극재 매출액은 470억원을 기록해 전분기 대비 12% 증가했다. SK이노베이션 향 생산 라인 일부 가동 효과가 반영됐기 때문이다. 신공장 가동 효과는 2분기에 더 커질 것으로 판단된다. 2분기 추정 매출액은 651억원으로 전 분기 대비 38%, 전년 대비 171% 증가할 것으로 예상된다. 소형 배터리(Non-IT) 향 양극재 매출액은 1108억원을 기록했다. 고객사들의 재고 축적 수요가 있었기 때문이다. 2분기 추정 매출액은 1067억원으로 1분기 대비 소폭 감소할 것이며 신종 코로나바..

에코프로비엠(247540)에 대해 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19)이라는 변수로 단기적인 실적 불확실성은 다소 높아졌지만, 양극재의 확실한 공급처 확보와 생산능력 확대를 통한 중장기 성장성을 강화하고 있다고 진단했다. 에코프로비엠의 1분기 영업이익은 84억원으로 전년 동기 대비 42% 감소할 것으로 예상돼 시장 기대치를 하회할 것이며 전기자동차향 출하증가 지속과 계절적 성수기 진입에도 전동공구 등 소형전지 시장의 회복세가 예상보다는 더디고 3월부터는 코로나19 확산 영향도 일부 반영이 예상된다. 실적 부진은 2분기에도 이어질 것이란 전망이다. 3월 이후 코로나19가 세계적으로 확산하면서 국내 2차전지 셀 및 소재 업체들의 출하도 2분기부터 본격적으로 영향을 받을 것으로 예상된다. 에코프로비엠도 당..