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삼성전기(009150)에 대해 3분기 실적이 기대 이상을 기록할 전망이다. 삼성전기의 3분기 매출액은 전분기 대비 18.5% 증가한 2조 1482억원으로 예상한다. 이전 전망 대비 증가한 규모이며, 전 사업부 매출액이 2분기 대비 증가할 것으로 전망했다. 실적 개선에 대한 기대감이 다시 높아지고 있다. 예전 호황기 때 D램과 같이 움직였던 실적과는 다른 양상인 것으로 파악된다. 이유를 찾자면 서버가 MLCC 시장에서 차지하는 비중이 낮고, 고객의 재고 수준에서 나타난 차이로 판단된다. 삼성전기의 고객군은 시장의 일반적인 상황에 비해 유리하게 형성돼 있다고 판단한다. MLCC 업황 호조세는 4분기까지 지속될 것으로 기대하고, 4분기 영업이익은 계절적으로 비수기이나 3분기 대비 감소폭이 크지 않을 것이다. ..

삼성전기(009150)에 대해 3분기 전 사업부 실적 개선이 기대된다. 삼성전기의 2분기 실적은 매출액 1조 8122억원, 영업이익 960억원으로 코로나19(COVID-19) 영향을 고려하면 무난한 실적이라고 평가했다. 3분기 실적은 매출액 2조 1646억원, 영업이익 2098억원으로 추정되는 등 전 사업부의 실적 개선이 기대된다. 반도체용 기판은 실적 호조가 지속되고 있고, 북미 고객 신규 스마트폰 출시 효과는 회로 기판 사업에 긍정적으로 4분기까지 효과가 이어질 것으로 기대된다. 코로나19 영향으로 하반기 IT수요 불확실성이 존재하고, 특히 스마트폰 관련 부품은 부진이 불가피하며 차량용 부품도 우려된다. 그러나 삼성전기의 MLCC는 언택트 소비 수혜가 가능하고, PC나 게임기 수요도 증가하고 있다고 ..

아모텍(052710)에 대해 그동안 준비해온 적층세라믹콘덴서(MLCC) 출시 사업이 하반기부터 대규모 공급에 따른 실적 증대를 기대할 만하며 중국 통신 장비향 MLCC 매출이 올 하반기부터 본격화할 것으로 전망했다. 하반기에는 두 가지 불확실성을 없애는 상황으로 전개하겠다. 우선 주요 고객사의 판매부진이 바닥을 치고 오를 것으로 전망한다. 지난 5월을 기점으로 삼성전자 스마트폰 생산과 출하가 바닥을 다진 것으로 보인다. 상반기 판매가 부진했던 만큼 하반기 출하에 공격적으로 나설 가능성이 크다. 2분기 실적은 컨센서스를 밑돌 전망이지만 이미 반영한 리스크여서 크게 우려할 만한 사안은 아니다. 적층세라믹콘덴서(MLCC)공급도 점차 가시화하고 있다. 2년 동안 준비해온 사업으로 시행착오를 수반할 수밖에 없는 ..

삼성전기(009150)의 올 2분기 실적이 시장 컨센서스에 부합할 것으로 봤다. 또한 올 상반기에는 신종 코로나바이러스감염증(코로나19)로 인한 수요부진으로 타격이 불가피하지만, 하반기에는 실적이 개선돼 연중 영업이익 비중의 60%를 차지할 것으로 내다봤다. 삼성전기 2분기 매출액은 전년 동기 대비 8% 감소한 1조8000억원, 영업이익은 52% 감소한 954억원으로 추정돼 시장 컨센서스 영업이익(977억원)에 부합할 것으로 전망된다. 3분기 영업이익은 코로나19로 봉쇄됐던 필리핀 공장의 가동률 회복과 MLCC 가격상승, 반도체기판 매출확대 등으로 전년 동기 대비 17% 증가한 2102억원으로 추정돼 성수기 진입에 따른 실적 개선이 예상됐다. 올해 삼성전기는 코로나19로 상반기 스마트폰 수요 부진을 겪으..

삼화콘덴서(001820)가 지난 4~5월 최악의 국면을 지나고 6월부터는 점진적인 회복세를 보일 것으로 전망했다. 핵심 부품인 MLCC는 디스플레이·가전 30%, 전장 30%, 산업 25%, 기타 15% 등으로 다양하게 공급되고 있다. 모바일향 비중은 거의 없지만 IT 범용 특성상 다른 경쟁업체와 마찬가지로 업황 변화에 따른 직접적인 영향권에 위치한다. 최근 Tech 수요 급감으로 4~5월 출하가 상당히 부진했던 것으로 추정되지만 6월 모바일 수요는 전월 대비 30% 늘어나며 단기 회복 변곡점을 맞이할 것으로 내다봤다. 또한 MLCC는 수요 회복을 대비한 고객사의 선제적 재고 축적 수요가 발생할 것으로 예상했다. 대만의 MLCC 업체인 야게오(Yageo)의 월별 지표가 호조를 보이고 있는 점도 긍정적이다..

코스모신소재(005070)에 대해 2차전지 양극재 생산업체로서 올해 높은 영업이익을 거두며 가파른 분기별 성장을 보여줄 수 있을 것이라고 평가했다. 이 회사는 앞서 지난 2017년 생산설비 증설, 코발트 가격 상승에 따른 높은 외형성장을 보여준 바 있다. 올해에는 니켈코발트망간(NCM) 소재와 적층세라믹콘덴서(MLCC) 이형필름 부문의 가동률 상승, 수익성 개선 등이 높은 실적 성장을 이끌 것으로 분석했다. 특히 현재 이 회사의 NCM 소재 라인 가동률 상승이 높아지고 있다. 국내 배터리 생산업체향 수주가 확대되고 있기 때문이며 국내 고객사들의 요청에 따라 전기차 배터리용 소재 납품 규모가 늘어나고 있으며, 지난해 5월 증설했던 NCM 생산라인 역시 가동률이 90%에 육박하는 상황이다. 정부의 ‘그린뉴딜..

삼성전기(009150)에 대해 해외에서 MLCC(적층세라믹콘덴서) 공급 차질 이슈가 있어 수익성이 좋아질 것이다. 대만 경제일보에 따르면 세계 MLCC 1위 업체인 일본의 무라타는 연구개발직 1명의 코로나19 확진 판정 때문에 MLCC 주력 생산라인인 후쿠이 공장 가동을 4월 5~7일 3일간 중단하기로 결정했다. 무라타는 월 1200억~1300억개 MLCC 생산이 가능한 업체로, 일본 60%, 중국 30%, 필리핀 10% 비중으로 생산을 하고 있다. MLCC는 IT용 위주로 산업 전반의 재고 수준이 건전해지면서 외부 충격에 다소 강해졌고 가격 급락도 나오고 있지 않다. 코로나19가 수요 뿐만 아니라 공급에도 차질을 가져오기 때문인데 오히려 이번 이슈로 MLCC 가격이 올라갈 수 있다는 전망이 나오고 있다..