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POSCO(005490)에 대해 자사주 매입 통한 주주가치 제고 노력이 긍정적이다. 또한 중국 양회에서 발표될 적극적 재정정책 기대 등이 단기 긍정적 요인으로 작용할 수 있다 POSCO는 1조원 규모의 자사주를 4월 13일부터 1년간 매입하기로 결정했고, 그 목적이 주가 안정화 및 주주환원 정책 실행에 있음을 공시했다. 지난 10일 종가로 환산 시 현재 주식 수의 6.4%까지 매입이 가능하며 기존 자사주 8.1%와 합산해 약 14.5%의 자사주를 보유하게 된다. 이번 자사주 취득은 어려운 영업환경 하에서도 주주가치 제고를 위한 노력을 대변하는 한편, 글로벌 철강 피어 대비 가장 안정적인 수익성을 유지할 수 있는 경쟁력에 대한 자신감을 표출한다는 점에서 긍정적이라고 평가했다. 3월 이후 미국과 유럽으로의 ..

POSCO(005490)가 철강업종이 성수기에 진입해 중국 철강 유통가격이 반등하는 효과를 누릴 것으로 기대된다. 올해 3분기 저점을 지나 4분기부터 본격적인 실적 상승이 예상된다. 포스코는 지난 2분기부터 계절적 성수기 진입에 따른 중국 철강유통가격 반등, 역사적 저점인 주가순자산비율(PBR) 등으로 추가적인 상승 가능성이 높은 것으로 분석된다. 9월 이후 철광석 가격이 반등하고 있는 점은 호재로 작용할 전망이다. 7월 이후 8월 말까지 철광석 가격 급락으로 하반기 실수요에 대한 판매가격 인상 우려가 시장 전반에 퍼졌으나 이달 들어 철광석 가격이 오르고 있다. 또 중국 철강제품 가격도 철광석 가격과 함께 동반상승하면서 하반기 실수요에 대한 판매가격 인상에 대한 가능성은 높아지고 있다. 9~10월은 계절..

POSCO(005490)에 대해 4분기 영업이익 개선이 예상된다. 9~10월은 계절적으로 중국 철강 수요가 가장 좋은 시기로 꼽히면서 중국 철강재 유통 재고량이 8월 이후 감소하는 등 수급적인 변화가 나타나고 있다. 포스코 역시 실적 측면에서 3분기를 저점으로 4분기 반등할 수 있을 것이다. 상반기 조선향 후판 등 실수요향 판매가격 인상이 이뤄지지 않은 가운데 원재료 투입원가는 지속적으로 상승하며 스프레드 악화에 따른 영업이익 감소가 나타났다고 분석했다. 9월 이후 철광석 가격이 재차 반등하고 있으며 중국 철강제품 가격 역시 철광석 가격과 함께 동반 상승하며 하반기 실수요향 판매가격 인상에 대한 가능성이 높아지고 있다. 이어 빠르면 9월, 늦어도 4분기에 가격 협상이 타결될 것으로 예상되면서 실제 탄소강..

POSCO(005490)에 대해 하반기 후판 가격 인상과 철광석 가격 하락에 따른 마진 스프레드 축소 완화 등의 이슈가 주가 상승을 주도할 수 있을 것이다. 하반기 후판 가격의 인상 가능성은 여전히 유효하다. 철강과 조선업계 간의 하반기 조선용 후판 가격 협상이 진행 중이며 최근 철광석 가격이 빠르게 하락하고 있음에도 불구하고 지속적으로 감소하고 있는 후판 수입량을 고려하면 여전히 가격 인상은 가능하다. 월간 수입량은 지난 4월 54만톤을 고점으로 빠르게 감소하고 있으며 8월은 25만톤에 불과할 것이며 결국 대체재가 마땅치 않다는 점에서 가격 인상은 유효하다. 4.9%에 달하는 배당수익률도 매력적이라는 평가다. 포스코의 올 상반기 주당 배당금은 4000원으로 지난해 같은 기간 3000원을 상회했다. 올해..

포스코ICT(022100)에 대해 올해부터 스마트팩토리 관련 매출 성장이 본격화될 것이다. 포스코는 올해 말까지 66개 공장의 스마트팩토리화를 완료한다는 계획이어서 포스코ICT의 관련 매출 성장이 본격화될 것이다. 포스코는 2015년 12월부터 스마트팩토리 구축에 나서고 있다. 포스코ICT는 스마트팩토리 플랫폼인 ‘포스프레임’을 개발해 공급했고 적용 공정도 지속 확대 중이다. 이와 더불어 포스코케미칼이 새롭게 착공하는 2공장도 스마트팩토리로 건설된다. 포스코 뿐만 아니라 포스코케미칼, 포스코강판 등 계열사와 동화기업 등의 스마트팩토리 관련 수주가 확보됐고 추가 진행도 예상된다. 포스코ICT의 관련 매출이 지속 성장할 것으로 내다봤다. 올해 포스코ICT의 실적으로 매출액 1조 575억원, 영업이익 611억..

POSCO(005490)의 올해 1분기 실적이 시장 예상치에 부합할 것으로 내다봤다. 수익성 상승은 하반기부터는 점진적으로 이뤄질 전망이다. POSCO의 올해 1분기 연결 기준 매출액은 16조 4582억원으로 전년 동기 대비 3.8% 증가하지만 영업이익은 1조1770억원으로 20.9% 감소할 것으로 추정했다. 지난해 4분기에 이어 제품 가격 약세가 지속됨에 따라 낮아진 시장 예상치에는 부합할 것으로 예상했다. 1분기 별도 기준 매출액은 전년 동기 대비 1.0% 감소한 7조 6847억원, 영업이익은 23.6% 줄어든 7760억원으로 추산했다. 백 연구원은 올 1분기 철강제품의 판매물량은 전년 동기 대비 소폭 감소한 것으로 추정되며, 판매단가는 전년 동기와 유사하지만 전분기와 비교하면 2.3% 하락한 것으로..

POSCO(005490)에 대해 1분기 실적이 당초 기대치에 미치지 못하겠지만, 저평가 매력이 여전하다. POSCO가 1분기 매출 16조 6860억원, 영업이익 1조116억원의 실적을 기록할 것으로 전망했다. 이는 직전 전망치에 보다 영업이익이 6.3% 줄은 수치다. 예상 대비 많았던 중국의 선철 생산량과 이로 인해 높게 유지된 철광석 가격 등이 추정치 하향의 이유다. 글로벌 경쟁사들의 올해 목표 주가순자산비율(PBR) 평균은 1.16배로 밸류에이션 매력이 여전하고 중국 부동산·인프라 투자 증가로 인한 철강재 가격 상승이 주가 상승의 모멘텀이 될 것이다. ------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며,..