블루오션스탁

펌텍코리아(251970)에 대해 고객 화장품 시장 변화에 최적화된 포트폴리오를 보유하고 있다고 분석했다. 2분기 회사의 연결 매출액과 영업이익은 지난해 같은 기간보다 각각 10%, 3% 증가한 619억원, 75억원을 기록했다. 영업이익은 68억원을 넘어서며 무난한 실적을 기록했다. 펌프와 튜브 사업 모두 가격 전가가 적절히 이뤄지면서 원가 상승 부담을 해소했다. 펌프 매출은 전년 동기 대비 10% 증가하면서 실적 개선을 견인했는데 빅2 고객사인 AP와 LG생활건강의 매출 부진에도 불구 기타 국내 고객사 향 매출이 전년 동기 대비 52%나 증가했기 때문이다. 카테고리별로는 콤팩트와 스틱 부문 매출이 같은기간 29%, 157% 가량 큰 폭으로 증가했는데 스틱은 대표적인 고마진 카테고리 매출 비중이 8%(전년..

뉴욕 증시는 인플레이션 우려에도 불구하고 경제 회복 기대감 등에 상승했고, 유럽 주요국 증시도 상승 마감했습니다. 중국 증시는 상승 마감했으며, 일본 증시는 하락 마감했습니다. 국내 증시는 지난 주말 美 증시가 인플레이션 우려에도 경제 회복 기대감 등으로 상승하면서 투자심리가 개선되며 상승 마감했습니다. 이날 발표된 4월 근원 개인소비지출(PCE)이 시장 예상치를 상회하면서 인플레이션 우려가 커지기도 했지만, 앞서 발표된 4월 소비자물가지수(CPI) 상승률보다는 낮다는 인식 속에 시장에 큰 충격을 주지 않았습니다. 美 상무부는 4월 개인소비지출(PCE)이 전월 대비 0.6%, 전년 동월 대비 3.6% 상승했다고 발표했습니다. 특히, 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 4월 근원 PCE 지수는 전년 동월 ..

코스맥스(092820)에 대해 높은 기술력과 인프라에 기반한 진입장벽, 글로벌 화장품 ODM 1위 업체로서 위상에 비하면 현저한 저평가다고 분석했다. 지난 4분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 11%, 7% 증가한 3천920억원, 180억원 수준으로 추정했다. 국내 사업 매출이 연간 1% 증가에 그치고, 중국 사업 매출이 2% 감소하지만, 미국 사업 매출이 설비증설(누월드)과 손소독제 라이센스 획득 및 생산(USA)으로 70% 이상 큰 폭증가하면서 외형성장을 견인할 전망이며 중국 상해 법인 매출은 B사 턴키 매출 축소로 3% 감소, 광저우 법인 매출은 10% 증가할 것으로 추정했다. 상해 법인 턴키 방식축소와 광저우 법인 전년도 낮은 베이스로 중국 사업 영업이익 증가 폭은 47%에 달할 것으..

한국콜마(161890)의 기업가치가 높아지기 위해서는 화장품 사업의 유의미한 성과가 필요할 것이라고 평가했다. 한국콜마는 최근 제약 부문을 IMM프라이빗에쿼티에 3363억원에 매각한다고 공시했다. 지난해 제약 부문의 매출액은 1665억원, 순자산액은 1428억원으로 발표됐다. 양도 목적은 재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화로 공시됐다. 향후 신규 사업 투자 재원 확보도 가능할 것이다. 제약 사업 양도로 한국콜마의 실적에 타격이 있을 것이라는 전망이다. 제약 사업은 꾸준히 성장해왔다. 내년 기준 영업이익은 약 250억원 이상 감소할 것으로 판단된다. 또 화장품 사업 확대 및 투자 자금 활용을 통한 유의미한 성과가 기업 가치 제고에 필요할 것이며 최근 화장품 사업은 국내 사업 부진 ..

한국콜마(161890)에 대해 1분기 실적은 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 장기화로 부진이 불가피하지만, 헬스케어 부문 성장으로 상대적으로 양호한 실적을 기록할 것으로 진단했다. 이 회사의 1분기 연결기준 매출액은 3844억원으로 전년 동기 대비 1.0% 증가하고, 영업이익은 288억원으로 9.1% 감소해 시장 기대치를 하회할 것이며 코로나19 장기화로 인해 면세점 트래픽 및 오프라인 채널 수요 감소로 국내외 화장품 사업은 2분기까지 실적 부진이 불가피하다고 분석했다. 국내 화장품 매출액은 1653억원으로 전년 동기 대비 5.4% 감소하고, 영업이익은 109억원으로 10.6% 줄어들 것으로 예상된다. 코로나19 영향에 따른 국내 화장품 시장의 전반적인 실적 부진으로 화장품 주문이 감소해 2분기..

클리오(237880)에 대해 유통채널 구조조정과 신제품 판매 호조로 인해 1분기 실적이 시장 기대치를 크게 상회했다. 클리오는 1분기 매출액이 전년 동기 대비 27.2% 증가한 578억원, 영업이익은 407% 증가한 32억원, 당기순이익은 42.8% 감소한 12억원을 기록했다. 순이익 감소는 전환사채 발행 이후 주가 상승으로 인한 파생상품평가 손실 약 20억원이 발생했기 때문이다. 1분기 국내외 구조조정 효과가 가시화되기 시작했다. 그동안의 우려를 불식시키는 체질 개선을 보여줬고 올해는 실적 턴어라운드가 시작되는 해가 될 것으로 평가했다. 색조 브랜드로서의 전문성을 보유하고 있고 스킨케어 제품의 매출 확대까지 더해지며 기초 체력 증진 중이며 성장하는 온라인 채널에서의 입점 확대 및 유통 채널 구조조정, ..

뉴욕 증시는 美 경제지표 부진에도 불구하고 美中 무역협상 기대감에 상승 마감했으며, 유럽 증시는 美中 무역협상이 낙관적 전망에 상승 마감했습니다. 중국 증시가 2% 넘게 상승 마감했으며, 일본 증시도 상승 마감했습니다. 국내 증시는 美中 무역협상 기대감 및 브렉시트 우려 완화 등에 힘입어 상승 마감했습니다. 뉴욕 증시는 美中 간 무역협상에 대한 낙관론이 재부각된 점이 증시에 호재로 작용했습니다. 특히, 반도체주를 비롯한 주요 기술주들이 강세를 보이면서 증시 상승을 이끌었습니다. 중국 관영 신화통신은 이날 류허 中 부총리와 로버트 라이트하이저 美 무역대표부(USTR) 대표 및 스티븐 므누신 재무장관이 전화통화를 했다면서 양국의 구체적인 사안 협상에 단단한 진전이 있었다고 보도했습니다. 아울러 리커창 中 총..