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삼성SDI(006400)에 대해 2020년 영업이익이 대폭 증가할 것이다. 올해 삼성SDI 연간 영업이익은 5000억원을 하회하며 연초 시장 기대치인 9000억원 수준에 크게 못 미칠 전망이다. 4분기 실적은 에너지저장장치(ESS) 관련 특수소화시스템 설치에 따른 일회성 비용이 반영되면서 매출 2조9000억원, 영업이익 169억원으로 전년 동기 대비 역성장이 예상된다. 2020년 전망치 역시 영업이익 8147억원으로 컨센서스 하락 과정에 있다. 그럼에도 주가는 연초 대비 3% 상승한 수준에서 강한 하방 경직성을 나타내며 견조한 모습을 보인다. 전체 매출 80%가 배터리 사업에서 발생하는, 동아시아 주요 경쟁사 중 CATL과 함께 유이한 순수 배터리 플레이어라는 점과 2020년 하반기부터 전기차 배터리 부..

삼성SDI(006400)에 대해 올 4분기 실적은 소형전지 성장세 둔화 및 에너지저장장치(ESS) 관련 비용 반영으로 컨센서스(시장 예상치 평균) 대비 부진할 것으로 전망했다. 4분기 실적은 매출액 2조8000억원과 영업이익 102억원이 예상돼 각각 전년 동기 대비 12.7% 증가, 95.9% 감소를 기록해 컨센서스를 밑도는 실적을 낼 전망이며 ESS 안전성 강화를 위한 1회성 비용 2000억원이 반영될 것으로 보인다. 내년 전망치 역시 하향 조정했다. 소형전지 성장세 둔화가 예상되고 ESS 원가 상승으로 인한 수익성 전망치 하향 조정, 국내 액정표시장치(LCD) 생산라인 조정에 따른 편광필름 수요 부진 및 판가 하락이 반영된다는 이유에서다. 그러나 유럽연합(EU)가 오는 2030년까지 탄소 배출을 19..

무선 이어폰이 향후 이어폰 시장에서 주도권을 가질 가능성이 높다는 전망에 따라 무선 이어폰에 탑재되는 2차 전지 역시 수요에 긍정적인 영향을 받을 수 있을 것이라는 예상이 나왔다. 이에 삼성SDI(006400), 아이티엠반도체(084850) 등 관련 기업을 주목할 만하다는 평가다. 다양한 무선 기기의 등장, 그 중에서도 무선 이어폰이 2차 전지의 수요 성장 기대치를 높이고 있다. 시장 조사기관에 따르면 글로벌 무선 이어폰 시장은 지난 2018년 4600만대에서 올해 1억2000만대, 내년 2억3000억대로 고성장할 것으로 예상된다. 무선 이어폰의 시장 확대는 2차 전지 수요에 긍정적인 영향을 준다. 무선 이어폰의 사용 시간 확대 요구로 인해 적용되는 2차 전지의 용량이 증가할 것을 감안하면 무선 이어폰용..

삼성SDI(006400)에 대해 2020년 실적 상승이 기대된다. 내년 삼성SDI의 실적은 매출 11조원, 영업이익 9849억원으로 가파른 실적 성장이 전망된다. 2020년부터 해외 에너지 저장장치(ESS) 매출이 본격적으로 시작되며 해외 ESS 매출은 전년 대비 41% 증가할 것이다. 4대 핵심 소재(리튬, 니켈, 코발트, 망간) 평균 가격이 전년 대비 12% 하락한 상황에서 향후 공급 증가로 인한 하락세는 지속되며 중대형 전지 부문 수익성 개선은 계속될 것으로 예상한다. 내년 유럽연합(EU) 이산화탄소 배출 규제 강화 속에서 친환경차 비중 확대를 통해 벌금 규모 최소화 하려는 주문자 상표 부착 생산(OEM) 업체들의 전기차 신차 출시가 가속화될 것이다. 특히 가격 경쟁력을 갖춘 3만 달러대 전기차 판..

삼성SDI(006400)에 대해 2020년 EV 매출 증가세가 본격화되면서 전체 영업이익이 전년 대비 38% 증가할 전망이다. 삼성SDI의 3분기 영업이익은 2083억원으로 예상치를 하회할 수 있다. 매출은 2조6914억원으로 전년 대비 6.7% 증가할 전망이라 평가했다. ESS(에너지저장장치)와 원형전지 매출 증가세가 기대에 못 미치면서 매출과 영업이익이 예상치에 부합하지 못하겠지만 증가세는 꾸준히 이어가고 있다는 의미다. 2020년 EV 매출 증가세가 본격화되면서 전체 영업이익이 전년 대비 38% 증가할 것으로 예상했다. EV 매출 본격화로 올해 중대형전지 부문 EV 매출 비중은 64%(2020년 71.5%)로 확대될 것이며 ESS 매출이 증가하는 가운데 이미 수주한 EV 물량의 매출이 반영되면서 고..

삼성SDI(006400)에 대해 3분기 큰 폭의 실적 개선이 기대된다. 삼성SDI의 3분기 매출액 전분기 대비 15.9% 증가한 2조7857억원으로 예상한다. 전 사업부 매출이 2분기 대비 증가할 것으로 전망한다. 특히 중대형 전기는 분기 최초로 1조를 상회할 것으로 보인다고 분석했다. 3분기 영업이익은 2분기 대비 62.9% 증가한 2564억원으로 관측했다. 중대형전지가 성장을 주도할 수 있다는 것이다. 상반기에 부진했던 중대형 전지 실적이 크게 개선될 수 있다. 화재 사고로 중단됐던 ESS 하반기 매출액이 상반기 매출의 2배를 상회할 것으로 보인다. 전기차 하반기 매출도 상반기의 60%를 상회할 것으로 전망된다. 상반기 2000억원 이상의 영업적자가 하반기에는 흑자전환으로 큰 폭의 영업이익 개선이 예..

삼성SDI(006400)에 대해 IT 하드웨어 섹터 내에서 실적 안정성이 부각된다. 삼성SDI의 2분기 실적은 매출액 2조4000억원, 영업이익 1573억원으로 각각 전년 동기 대비 7.0%, 2.9% 증가했다. 영업외 부문에서는 삼성디스플레이 등에서 지분법이익을 인식해 세전이익은 2170억원으로 양호했다. 삼성SDI의 3분기 실적은 매출액 2조7600억원, 영업이익 2533억원을 기록할 것으로 예상했다. 2분기까지는 에너지저장장치(ESS) 화재조사 영향으로 중대형 전지 사업부가 부진했지만 3분기에는 중단됐던 ESS 프로젝트들이 재개됨에 따라 매출액이 전분기 대비 두 배로 늘면서 전년과 비슷한 수준의 매출액으로 크게 증가할 것이다. 4분기에도 전기차(EV)와 ESS용 매출액이 전분기 대비 다시 늘어나면서..