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LG유플러스(032640)에 대해 5G 통신 상용화 전까지 통신 3사 중 가장 견조한 실적 증가세와 주가 상승세를 이어갈 것으로 예상했다. LG유플러스는 지난 1분기 연결 기준 잠정 매출액이 전년 동기 대비 3.4% 증가한 2조9799억원, 영업이익은 7.5% 감소한 1877억원, 당기순이익은 12.8% 줄어든 1155억원이라고 지난 4일 공시했다. LG유플러스의 지난 1분기 무선 서비스 수익이 전년 동기 대비 0.6% 감소한 1조2600억원, 가입자당 평균매출(ARPU)은 같은 기간 3.8% 줄어든 3만3355원이지만, 가입자 순증 규모가 45.4% 증가한 22만8000명에 달해 더 큰 수익 감소를 방어했다. 인터넷TV(IPTV) 가입자도 전년 동기 대비 14.9% 증가한 367만명으로 매출액이 23...

LG유플러스(032640)가 LTE 무제한 데이터 요금제를 출시하면서 통신서비스 시장에 파장이 예상되지만 수익성으로 직결될지가 아직 불확실하고 SK텔레콤(017670) KT(030200) 등 경쟁사들의 대응이 예상돼 단기 주가에 미치는 영향은 크지 않을 것이라는 진단이 나왔다. LG유플러스는 지난 23일 데이터 용량과 속도에 제한이 없는 ‘속도 용량 걱정 없는 데이터요금제’를 출시했다. 월 8만8000원에 무제한 LTE 데이터 이용이 가능하고 ‘데이터 나눠쓰기’ 기능을 통해 지인·가족에게 월 40GB의 데이터 제공이 가능하다. 기존 LTE 데이터 요금제는 기본 데이터 제공량을 모두 소진할 경우 임의로 속도를 제한해 네트워크 품질을 유지했다. 이번에 출시한 완전무제한 요금제는 제공되는 데이터 규모가 크고 ..

LG유플러스(032640)에 대해 지난해 4분기 실적이 시장 기대치에 부합했고, 재무구조 개선도 긍정적이라고 평가했다. LG유플러스의 지난해 4분기 매출은 직전 분기보다 8.8% 증가한 3조3282억원, 영업이익은 6.0% 감소한 2013억원을 기록했다. 시장 기대치에 부합해 양호했고, 재무구조 개선, 배당금 확대 등 긍정적 요인을 확인했다. 단말 매출이 증가하고, 인터넷TV(IPTV)와 초고속인터넷 가입자수가 순증해 매출이 증가세를 나타냈다는 설명이다. 그러나 인원 증가에 따른 인건비 증가와 전사 영업이익 대비 낮은 단말매출 증가로 인한 단말구입비 증가로 영업이익은 소폭 감소했다고 분석했다. 부채비율이 2016년 대비 20.3%포인트 감소한 128.1%를 기록하는 등 재무구조 개선도 긍정적 요인이며 주..

LG유플러스(032640)에 대해 고 ARPU(가입자당평균매출) 가입자 순증 확대가 예상된다. 통신비 인하라는 어려운 환경 속에서도 고ARPU 위주의 휴대폰 가입자가 꾸준히 증가하고 있다. 분기 평균 휴대폰 가입자 순증은 2015년 6만6000명, 2016년 6만4000명, 2017년 9만2000명이다. 지난해 4분기 실적 추정치로는 매출 3조1000억원, 영업이익 1920억원을 제시했다. 매출은 전년 동기 대비 0.7% 줄지만 영업이익은 3.9% 늘어날 것으로 분석했다. 전년 동기 대비 가입자 순증 확대 영향으로 마케팅비용은 동반 상승했을 것이지만 경쟁사 대비 효율적인 마케팅비용 집행으로 고 ARPU 가입자 순증 확대되면서 이동전화 수익과 ARPU 상승을 예상한다. --------------------..

LG유플러스(032640)가 5G 환경에서의 수혜가 기대된다. 2017년 3분기 기준 LG유플러스의 가입자 점유율은 20.7%로 6년전에 비해 2.8%포인트 증가했는데 정체되고 고착화된 이동통신 시장을 고려하면 높은 수준의 점유율이며 LG유플러스 내 LTE 가입자 점유율도 지난 2분기 이미 90%를 넘었는데 높은 데이터 사용량은 가입자의 데이터 요금제 상향을 유인할 수 있어 중장기 성장 기반이 된다. 2019년 예정된 5G도 LTE와 마찬가지로 3위 사업자에겐 기회요인이 될 것이며 가입자를 추가로 확보하고 ARPU(서비스 가입자당 평균 수익) 상승에 기여할 수 있기 때문으로 LG유플러스의 홈 IoT(사물인터넷) 부문에서의 리더십이 5G에도 전이될 것이다. LG유플러스 IoT 부문은 올 연말 100만 가입..

LG유플러스(032640)에 대해 보유 주파수가 많아 데이터 제공 서비스를 늘릴 여지가 크다고 분석했다. LG유플러스의 네트워크 가동률이 다른 회사보다 여유 있는 편이다. LG유플러스 보유 주파수를 가입자로 나누면 8.4로 업계에서 가장 높은 값을 보유하고 있다. 소비자의 데이터소비를 촉진하는 전략을 취할 수 있는데 실제로 데이터 2배 무약정 프로그램 등 데이터기반 공격적 요금제를 출시하는 중이다. 데이터 소비가 늘면 LG유플러스의 휴대폰 가입자당평균수익(ARPU)도 오를 것이며 지난 3분기에 이 회사의 휴대폰 ARPU는 3만9201원으로 추정되는데 이는 업계 최고 수준이다. IPTV 부문도 이 회사 주가 상승의 요인으로 작용할 것으로 예상했다. 지난 6월 'U+ 아이들 나라'를 탑재한 뒤 가입자는 지난..