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현대글로비스(086280)에 대해 지난해 4분기 실적이 시장 기대에 부합했다. 현대글로비스의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 6% 증가한 4조8025억원, 영업이익은 19% 늘어난 2285억원을 기록했다. 이번에도 해운 부문의 손익 개선이 호실적을 견인했다. 완성차해상운송(PCC)은 비계열물량이 45% 이상 급증하며 영업마진 역시 8%대를 유지했고, 유일한 적자사업부인 벌크해운의 경우 불확실성이 높은 스팟 영업물량을 크게 줄인 결과, 매출은 37% 줄었지만 흑자전환에 성공했다. 해운 사업의 영업이익은 전년 동기 대비 60%나 커졌고, 일회성 이익을 제외할 경우 3분기보다 100억원 가량 늘었다. 지난해 PCC는 글로벌 2위 규모로 급성장했다. 올해도 PCC 마진이 향상되고 비계열 물류사업 확대를 ..

현대글로비스(086280)의 작년 4분기 실적에 대해 시장 기대치에 부합하는 호실적을 기록할 것으로 예상했다. 올해 역시 완성차해상운송(PCC) 사업 확대로 실적 전망을 긍정적으로 봤다. 현대글로비스의 지난해 4분기 매출액은 4조7700억원으로 전년 동기 대비 5.7%, 영업이익은 2271억원으로 18.3% 증가할 것으로 예상된다. 물류의 경우 기아차의 인도 아난타푸르 지역 공장 가동으로 외형성장이 본격적으로 부각됐고, 고마진 PCC사업의 경우 전분기에 이어 비계열물량 확대로 인한 전년 동기대비 증익 트렌드가 뚜렷하다. 영업외 실적으로는 기말 원달러 환율 하락에 따른 외화환산손실이 최소화 될 전망이며 이에 따라 당기순이익은 28.3% 증가한 1718억원을 기록할 것으로 기대된다. 올해 전망도 긍정적으로 ..

현대글로비스(086280)에 대해 실적은 흔들리지 않고 있지만 주가는 저평가 상태라고 분석했다. 현대글로비스는 지난 3분기 매출 4조4869억원, 영업이익 2072억원의 실적을 기록했을 것이라고 전망했다. 전년 동기 대비 매출은 2.6% 증가하고, 영업이익도 직전분기에 이어 2000억원을 넘어선다는 전망치다. 추석, 하계 휴가, 노조 파업 등으로 영향을 받았던 영업일수 감소 형향이 최소화될 것이며 환율 상승, PCC 비계열 사업 확대, 현대차 그룹 출하량의 상대적 선전이 이어지면서 매출 증가세가 지속될 것이다. 이어 영업이익에 대해서는 원화 약세와 기아차 인도 공장 가동으로 CKD 부문의 마진 개선이 이어질 전망이며 물류 및 해운 부문의 실적 개선 기조 역시 지속될 것이다. 현재 주가는 PER 13.3배..

현대글로비스(086280)에 대해 하반기 양호한 성장세가 유지될 것이다. 완성차해상운송(PCC)과 반조립제품(CKD) 부문의 양호한 성장에 힘입어 3분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이다. 주 고객사의 수출증가와 환율상승, 기아차 인도공장향 CKD/해외물류 시작, PCC에서의 비계열 물량의 지속 확대 등으로 당분간 실적호조가 이어질 것이다. 3분기 매출액과 영업이익을 각각 4조6100억원, 2020억원으로 예상했다. 기타유통과 벌크 부문은 부진하겠지만 국내외 물류와 PCC 부문이 호조를 지속할 것이라는 전망이다. 해운 매출액은 전년 대비 13% 증가하는데 스팟물량 축소로 벌크 매출액은 감소하지만 완성차 수출증가와 비계열 물량의 추가에 힘입어 PCC는 전년 동기 대비 30% 성장할 것이다. CKD 부문..

현대글로비스(086280)에 대해 해운 부문 실적 개선이 기대된다. 현대글로비스의 올해 2분기 영업이익은 1951억원으로 지난해 같은 때보다 8.0% 증가해 안정적 성장 기조를 유지할 것이며 완성차수송(PCC) 및 반제품조립(CKD) 부문 성장이 지속될 것으로 분석했다. 특히 2020년부터 갱신될 PCC 배선권 계약에 대한 기대감이 크다. 현대글로비스가 처리하는 현대차 PCC선 운반 물량 비중이 60%에서 내년부터는 70% 수준으로 확대될 수 있다고 분석했다. 하반기에는 신차의 미주 수출이 본격화되면서 추가적인 물량 확대도 예상된다. 올해 4분기에는 현대글로비스가 사상 최초로 분기 영업이익 2000억원 돌파를 노려볼 수 있을 것이다. ---------------------------------------..

현대글로비스(086280)에 대해 PCC(완성차수송) 사업부문 비계열 물량 증가로 올 한해 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망했다. 현대글로비스의 올해 1분기 매출액은 전년 동기(3조7840억원) 대비 13% 증가한 4조2208억원, 같은 기간 영업이익은 23% 늘어난 1853억원으로 시장 예상치(영업이익 1811억원)를 웃도는 실적을 기록했다. PCC 사업부문 비계열 물량 증가세가 실적 성장을 이끌 것으로 전망했다. 올해 유럽 및 미국의 주요 완성차 업체 물량의 장기계약물량 증대로 비계열 물량 비중이 약 55%까지 상승할 것이며 PCC 사업부문의 비계열 매출액은 전년과 비교해 50% 이상 증가할 전망이다. 올 하반기 현대·기아차와의 배선권 계약 갱신시기 도래로 계열물량도 늘어날 가능성이 높다. 지난해 1조..

현대글로비스(086280)에 대해 올 1분기 경영 실적이 시장 기대치를 웃돌 것이라 분석했다. 1분기 실적은 완성차 업체의 늘어난 출하에 힘입어 기대치를 넘어설 전망이며 3자간 해상 운송 부문까지 호조를 보였다. 현대글로비스가 1분기 매출 4조2100억원과 영업이익 1899억원을 거둘 것으로 봤다. 이는 지난해 동기보다 각각 12%, 26% 증가한 수준이다. 올 한 해 성장 동력은 3자 물류 확대와 완성차 업체의 인도 등 신공장에서 나올 수 있다. 그룹 내 지배구조 개편을 제외 하더라도 안정적 외형 성장, 배당 수익률을 감안하면 충분히 매력적이다. 완성차의 해외 운송을 담당하는 완성차해상운송(PCC) 및 반조립제품(CKD) 부문이 성장할 것이며 현대차 팰리세이드의 미국 수출 등이 긍정적이다. ------..