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위메이드, 신작 '미르4' 흥행 긍정적 요소

위메이드(112040)에 대해 지난해 출시한 신작 ‘미르4’가 예상보다 흥행에 성공한 만큼 올 1분기에는 더욱 긍정적인 흐름을 기대할 수 있을 것으로 기대했다. 지난해 4분기 위메이드의 매출액은 470억원으로 전년 동기 대비 94.7% 늘었지만, 영업손실은 약 32억원으로 적자를 이어갔다. 인원 증가와 마케팅 비용 등 때문에 흑자 전환에는 실패했지만, 지난해 11월 발표한 신작 ‘미르4’의 흥행은 긍정적인 요소였다. 미르4 덕분에 모바일 게임 부문의 매출액은 256억원을 기록하며 전분기 대비 무려 194.8% 증가했다. 구글플레이와 원스토어 등 주요 스토어를 모두 합산한 성과가 양호했으며, 매출은 시장 기대치보다 높은 수준으로 나타났다. 4분기에도 영업 손실은 이어졌지만 매출 증가로 인해 전분기와 비교하..

위메이드, 주가 과도한 저평가 상태

게임개발업체 위메이드(112040)의 현재 주가가 과도한 저평가 상태라고 평가했다. 위메이드는 올해 하반기 기존에 계약된 라이선스 게임 10여종을 중국 시장에 출시한다. 라이선스 매출액이 지속적으로 증가할 전망이다. 지난 2분기 출시한 '미르' IP 기반 신작 라이선스 게임 7종은 대부분 2분기 말에 출시돼 3분기 매출액이 증가할 것으로 추정된다. 현재 위메이드는 '미르' IP 관련 저작권에 대해 샨다게임즈 등 중국 게임사들과 소송을 진행하고 있다. 올해 상반기에는 일부 소송에서 이미 승소 판단을 받았다. 승소를 통한 손해배상금 수취와 더불어 지식재산에 대해 정식 저작권 사용계약을 맺게 되면 매출이 또 발생한다. 현재 위메이드 주가가 승소 발표 직전 대비 26% 하락한 것에 대해 승소 확정에 따른 차익 ..

위메이드, 실적 상승 기대감 유효

위메이드(112040)의 실적 상승 기대감이 유효한 것으로 판단된다. 올해 하반기까지 라이선스 매출은 안정적 수준을 지속적으로 영위할 수 있을 것으로 전망된다. 지난 1분기 출시 후 앱스토어 최고 매출 순위에 올랐던 '일도전세'가 계속 높은 순위를 유지하고 있다는 점에서다. 지난 2분기말 기준으로 위메이드의 라이선스 매출 기여 게임은 15종이다. 올해 하반기에도 분기별로 4∼5종의 게임 출시가 예정돼 있다. 위메이드는 라이선스 사업의 플랫폼화 가능성을 언급했다. 현재 중국 내 사업자와 협상을 진행 중이라고 밝혔다. 중국 내 안드로이드 플랫폼 수수료는 50% 정도며 다른 플랫폼과 비교해 낮은 수수료를 받고 유저 모객 파워가 있는 플랫폼 사업자와 '미르' IP 플랫폼을 출시하면 미르 관련 많은 사업자를 입점..

위메이드, 中 37게임즈와 계약 IP 사업 성과

위메이드(112040)에 대해 중국 37게임즈의 계열사 광주극성와 신작 게임 ‘일도전세’와 정식계약을 체결했다며 지식재산권(IP) 사업에서 성과를 기대한다고 밝혔다. 위메이드가 중국 37게임즈와 계약을 체결하면서 미르의전설2 IP를 활용하기로 했다. 중국에서 진행 중인 두 회사의 IP 법적 분쟁에도 37게임즈가 위메이드의 IP활용을 공식화 한것으로 볼 수 있다. 37게임즈는 전기패업 이외에도 총 6종의 미르IP 관련 게임을 운영 중이며 다년간의 서비스에 따른 총 로열티 금액이 4년간 1000억~2000억원으로 추정되는 데 앞으로의 계약구조 등을 충분히 논의한 후 정식계약을 체결할 전망이다. 중국 내 전기 IP의 가치는 지난 2017년 중국 지방정부 샹라오시와 양해각서(MOU)를 맺을 때 1조원으로 평가됐..

위메이드, IP 소송 승소로 1000억원 이상의 로열티 수익 발생 기대

위메이드(112040)에 대해 지적재산권(IP) 관련 소송 승소로 1000억원 이상의 로열티 수익 발생이 기대된다. 위메이드는 37게임즈를 상대로 '미르의전설2' IP 침해 소송에서 승소했다. 판결에 따라 37게임즈는 '전기패업' 서비스를 중단하고 관련 데이터를 폐기해야 한다. 위메이드와 정식 라이선스 계약을 맺을 가능성이 높아졌다. 4년간 서비스 해온 전기패업(웹게임) 뿐 아니라 추가적으로 4개 게임에서도 미르의전설2 IP를 사용하고 있다. 4년간 웹게임 매출은 약 1조7000억원, 모바일 게임 매출은 1조6000억원이다. 전기패업은 37게임즈가 서비스하는 게임 중 인기 1위로 매출 상당부분이 미르2 IP에서 발생하고 있다. 손해배상 성격의 정식 계약이 진행된다면 일시에 1000억원 이상의 로열티 수익..

위메이드, 中 저작권 소송 승소 소식에 상승

중국 지식재산권법원이 한국 게임사 위메이드(112040)의 손을 들어줬다. 위메이드는 '미르의 전설2(중국명 열혈전기)' 저작권 침해 웹게임인 '전기패업' 개발사 37게임즈를 상대로 낸 서비스 금지 소송에서 승소 판결을 받았다. '전기패업'은 2014년 말에 출시해 중국 웹게임 시장에서 1위를 기록하는 등 현재까지 4년 넘게 성공적으로 운영되고 있다. '전기패업'은 여전히 중국에서 3위를 기록하고 있고, 전기패업 모바일 게임도 텐센트가 퍼블리싱하며 좋은 성과를 거두고 있어 37게임즈는 정식 라이선스를 받으려 할 가능성이 클 것으로 보인다. 위메이드는 2016년 4월 웹게임 '전기패업'이 '미르의 전설2' 저작권을 침해하고 있을 뿐 아니라, '미르의 전설2'의 가치를 정당한 대가 없이 사용하고 있다는 이유..

위메이드, 신작 기대되지만 中 JV 설립 불확실

위메이드(112040)에 대해 전기IP의 중국 내 JV 설립이 장기간 완료되지 않음에 따른 불확실성이 존재한다. 기존 JV 가치에 적용하던 할인율을 60%로 확대했다. 주가가 JV 발표 전 수준까지 하락한 가운데 기대감이 낮아진 것은 사실이나 JV 체결 시 주가는 일시에 가치를 반영할 수 있다. 3분기 영업이익은 7월26일 출시한 이카루스M 효과로 전기 대비 52억원 늘어난 55억원으로 예상됐다. 일평균 매출액은 1억5000만원으로 추정됐다. 2분기 영업이익은 8000만원을 기록하며 전분기 대비 74억원 감소했다. 3분기에는 실적이 정상화될 전망이다. 하반기 다수의 라이선스 게임과 이카루스M 해외 진출에 대한 기대감도 나타냈다. 이카루스M은 국내에서 매출 순위 5위까지 기록할 만큼 초반 성과는 고무적이었..

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