블루오션스탁

뉴욕 증시는 국제유가 반등 및 기업 실적 훈풍 등에 급등 마감했으며, 주요 유럽 증시도 국제유가 반등에 상승 마감했습니다. 중국 증시는 하락 마감했으며, 일본 증시는 상승 마감했습니다. 국내 증시는 정부의 코로나19 지원책에 대한 기대감이 지속된 가운데, 국제유가 반등 및 미국의 추가 부양 기대감 등이 호재로 작용하며 상승 마감했습니다. 연일 폭락세를 보이던 국제유가가 이날 중동지역 지정학적 긴장 영향 등에 반등에 성공한 점이 뉴욕 증시에 호재로 작용했습니다. 이날 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 6월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 전거래일 대비 2.21달러(+19.1%) 급등한 13.78달러에 거래를 마감했습니다. 런던 ICE 선물거래소에서 6월물 브렌트유도 20달러 선을 회복했습니다. 도널드 트..

NAVER(035420)에 대해 주 수익원이 견조한 성장을 유지하는 가운데 새로운 성장 스토리가 전개될 전망이다. NAVER는 지난 4분기 연말 상여, 주식보상 비용 등 인건비와 라인 마케팅비 관련 비용 증가로 영업이익 컨센서스를 하회했다. 우아한 형제들 지분평가이익 1714억원 계상으로 순이익은 크게 증가했다. 모바일 광고, 검색, 쇼핑 등 기존 주 수익원이 견조한 성장을 유지하고 있는 가운데, 새로이 페이, 웹툰의 국내외 매출이 고성장 일로에 있어 새로운 성장 스토리가 전개될 것으로 예상된다. 하반기 라인-소프트뱅크-야후재팬의 본격적인 사업 시너지가 발생하게 되면 라인발 실적 개선이 더해지며 실적 개선폭은 더욱 가팔라질 수 있을 것으로 예상했다. 이어 일본 및 동남아에서 전개될 라인 플랫폼의 비즈니스..

NAVER(035420)에 대해 올해 실적 개선과 주요 서비스의 성장이 기대된다. 4분기 NAVER의 매출액을 전년 동기 대비 16.9% 증가한 1조8000억원, 영업이익은 6.6% 증가한 2274억원으로 전망했다. 비즈니스플랫폼 매출은 4분기에도 여전히 14.3% 성장한 7527억원으로 견조한 성장을 이어나갈 것으로 추정했다. 콘텐츠 매출 또한 네이버웹툰의 고성장세가 유지되며 73.7% 증가한 556억원을 기록할 전망이다. 2019년 하반기 이후 가파른 주가상승과 함께 2020년 네이버의 투자판단에 대한 투자자들의 고민 또한 깊어진 상황이다. 2020년에도 네이버에 대해 긍정적인 시각을 가져야 한다. 2020년은 네이버가 2년간의 감익에서 벗어나 증익으로 전환하는 실적개선이 이루어지며, 한국과 일본에서..

NAVER(035420)에 대해 일본 자회사인 라인(LINE)과 야후재팬의 경영 통합으로 글로벌 기업으로 성장할 것이라고 내다봤다. 라인과 야후재팬의 경영통합에 대해 경쟁력 있는 거대 인터넷 기업이 탄생할 예정이며 네이버는 한국 뿐만 아니라 일본 내에서도 의미있는 시장 점유율을 확보하게 됐다고 평가했다. 전날 네이버는 소프트뱅크와 라인, 야후 재팬 운영사인 Z홀딩스의 경영을 통합하는 합의서를 체결한다고 공시했다. 네이버는 라인 주식의 70% 이상을 갖고 있고, Z홀딩스의 대주주는 주식의 40%를 보유하고 있는 소프트뱅크다. 거래 이후 라인은 네이버와 소프트뱅크가 50대 50 지분을 가진 합작회사가 되고, 이 합작회사는 Z홀딩스를 지배하는 공동최대주주가 된다. 라인이 보유하고 있는 8200만의 모바일 메신..

NAVER(035420)가 야후재팬과 합병을 발판으로 일본과 동남아 시장 지배력이 강화하겠다고 전망했다. NAVER는 소프트뱅크와 합병 법인을 설립해서 야후재팬을 합병할 계획이다. NAVER는 야후재팬 합병으로 일본 내에서의 시장지배력이 강화될 전망이고, 일본 외 지역으로 사업 확장도 가속화할 것으로 기대했다. 합병 소식이 전해지고 미국에 상장한 라인의 주가는 26.6% 상승 마감한 것도 이런 기대를 반영한 결과로 풀이된다. 라인은 일본, 태국, 대만 1위 메신저로 일본에서만 8200만명 고객을 보유하고 있고 메신저, 온라인광고, 핀테크, 콘텐츠 등의 사업을 하고 있다. 야후재팬은 이용자 5000만명을 보유하고 있으며, 이커머스, 결제 영역에서 강점을 보이고 있어서 합병 이후 두 서비스의 합산 MAU는 ..

NAVER(035420)에 대해 네이버파이낸셜과 네이버웹툰 등 자회사의 성장이 지속됨에 따라 주가 가치는 상승할 것이다. 3분기 NAVER의 예상 매출액과 영업이익은 각각 1조6800억원, 1776억원으로 영업이익의 경우 시장 기대치(1921억원)를 밑돌 전망이다. 비수기 영향에 광고(배너) 매출은 전분기 대비 3.7% 감소한 1605억원을 기록한 탓이며 다만 일본 라인을 비롯해 네이버파이낸셜(페이), 네이버웹툰의 성장에 따라 중장기적 가치 상승을 계속될 것으로 분석했다. 라인은 태국, 대만, 일본의 1억 5000만명의 유저를 바탕으로 메신저 기반의 사업을 진행 중이며 국내 대비 느린 디지털화가 기업가치를 제한하나 방향성은 일치하는 만큼 2~3년 뒤에는 가입자당 매출이 커질수 있음에 주목해야 한다. 네이..

NAVER(035420)에 대해 검색서비스 지배력을 바탕으로 커머스(Commerce)와 결제 사업의 경쟁력을 높여갈 것으로 전망했다. 올해 상반기 기준 네이버 쇼핑과 콘텐츠 결제액은 전년 동기 대비 26% 증가한 9조8000억원으로 나타났다. 국내 최대 오픈마켓 사업자인 이베이코리아와 쿠팡보다도 높은 결제액을 기록한 것이다. 판매자와 이용자가 동시에 증가하는 과정에서 상품과 판매, 이용자, 사용 후기 등의 데이터가 지속적으로 쌓이면서 이른바 ‘데이터 커머스’로서의 차별성이 부각됐다는 설명이다. 네이버는 사내 독립기업인 네이버페이를 분사해 오는 11월에 네이버파이낸셜을 설립할 예정이다. 금융 사업 신규 법인은 미래에셋으로부터 5000억원 이상의 투자를 유치할 계획이며 간편 결제 서비스를 넘어 결제데이터와 ..