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삼성전기(009150)에 대해 패키지판의 구조적인 호황을 누릴수 있다. 메타버스와 관련해선 선제적인 기술 확보에 나선만큼 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 4분기 삼성전기의 예상 영업이익은 3941억원을 기록해 지난해 같은 기간보다 56% 늘어날 것으로 예측된다. MLCC는 PC와 TV 등 언택트 단말기 향 수요가 감소하지만, 네트워크, 서버 등 산업용 수요 강세가 이어져 Blended 평균 판매가격이 상승할 것으로 예상된다. 패키지판은 5G 안테나 기판과 신규 주력 스마트폰용 FC-CSP 중심으로 완전 가동 상태를 이어갈 것이며 카메라 모듈은 신규 플래그쉽향 고사양 제품의 출하가 4분기 선행적으로 진행될 것으로 전망했다. 패키지판의 장기 호황 기대감이 주목받고 있다. 패키지판의 기술적 최상단에 있는..

삼성전기에 대해 패키지기판 호황이 장기화되면서 성장이 기대되는 가운데 올해 3분기 실적이 역대 최고 수준을 보일 것으로 전망했다. 삼성전기의 3분기 영업이익 추정치를 전년 동기 대비 45% 증가한 4460억원으로 재차 상향 조정한다. 이는 시장 전망치(4069억원)를 크게 상회하는 실적으로 역대 최고 실적에 도전할 것이다. 세 사업부 모두 호조를 보이고 있어 이익의 질도 양호하다. 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 삼성전기가 강점을 가지는 서버, 네트워크 장기 등 산업용 수요가 강세고 중국 톈진 공장이 본격 가동됨에 따라 점유율 상승세가 이어질 것으로 전망된다. 코로나 환경에서 일본 무라타와 태양유전(Taiyo Yuden) 등 경쟁사들의 잇따른 생산 차질로 인한 반사이익이 더해지고 있다. 패키지기판은 플립칩볼..

삼성전기(009150)에 대해 MLCC(적층세라믹캐패시터) 사업이 업황대비 선전하고 있다고 평가했다. 삼성전기의 3분기 영업이익을 지난해 같은 기간보다 39% 늘어난 4287억원으로 시장 예상치를 상회할 것으로 예상했다. 언택트 기기 수요 둔화 및 MLCC 업황 피크아웃 우려가 상존하지만, 업황 대비 선전하면서 실적 추정치가 지속적으로 상향되고 있다. 우호적인 환율 여건이 더해져 MLCC와 패키지기판의 평균판매가격(ASP) 상승폭이 더욱 클 것이다. MLCC는 특히 서버, 네트워크 장비 중심의 산업용 수요가 강세이고, 자동차 전장용은 고객사들의 안전재고 확보 수요가 뒷받침되고 있다. 중국 스마트폰 수요가 약세이지만, 신모델 출시를 앞두고 연말부터 회복세로 돌아설 전망이다. 삼성전기의 점유율 상승세가 두드..

삼성전기(009150)에 대해 올해 2분기 실적이 시장 기대치를 충족할 것으로 전망했다. 삼성전기의 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 226% 증가한 3132억원을 기록, 시장전망치(컨센서스) 2907억원을 충족할 것으로 전망했다. 패키지판이 기대 이상의 실적을 거둘 것으로 기대된다. 플립칩-볼그리드어레이(FC-BGA)발 공급 부족 여건 속에서 기대 이상의 실적을 달성할 것이며 FC-BGA와 플립칩-칩스케일패키지(FC-CSP)의 판가 인상으로 반영되고 있다. 삼성전기는 고부가 제품군 중심의 보완 투자 및 생산성 향상 노력을 통해 적극 대응하고 있다. 생산설비 수급도 빠듯해 당분간 업계 증설 규모가 제한적이고 호황이 길어질 것이란 전망이다. 데이터센터, 5G 통신, 자율주행 및 전장 등 중장기 전방 수요 ..

삼성전기(009150)에 대해 3분기부터 성장이 재개될 것으로 전망했다. 삼성전기의 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 192% 증가한 3005억원을 기록, 시장전망치(컨센서스)를 소폭 웃돌 것으로 추정했다. 2분기 저점을 지나 3분기부터 성장이 재개될 것이란 전망이다. 2분기는 제조사들의 시스템반도체 조달 차질과 스마트폰 감산으로 잠시 쉬어가는 시기며 반도체 조달 상황 개선과 성수기 진입 효과로 3분기부터는 삼성전자와 애플의 스마트폰 증산이 유력하다. 3분기에는 영업이익이 14% 증가한 3505억원으로 성장이 재개될 것이다. 일각에서는 하반기 수요와 중국 업체인 오포, 비보, 샤오미의 재고조정 또는 주문 하향 조정 우려가 커지고 있다. 현재 국내 부품사들의 중국 제조사향 부품 주문 조정은 우려만큼 크지 ..

삼성전기(009150)에 대해 1분기에 시장 추정치를 상회하는 실적을 낼 수 있을 것으로 전망했다. 또 올해부터 1조원대 영업이익이 가능한 토대를 구축했다. 삼성전기가 올해 1분기에 연결기준 3312억원의 영업익을 낼 것으로 봤다.전년 동기 대비로 100.6% 증가다. 1분기가 비수기이나 MLCC(적층세라믹콘덴서), 반도체 기판(BGA, FC BGA)의 높은 가동률 유지 및 믹스 효과가 발생했다. 갤럭시S21향 카메라모듈 매출이 증가(전분기 대비 66.8% 증가)하며 영업이익률이 상승했다. 삼성전기가 올해 1조2500억원의 영업익을 올릴 것으로 기대했다. 전년(8290억원) 대비 51% 증가할 것이라는 예측이다. MLCC는 믹스 변화 및 가격 인상 가능성을 감안할 이익 상향 시점으로 판단한다. 노트북 및..

삼성전기(009150)가 스마트폰의 폴디드 카메라 장착 증가 추세에 힘입어 영업이익 1조원 시대에 진입할 것으로 전망했다. 삼성전기가 올해 매출 9조5860억원, 영업이익 1조1305억원을 거둘 것으로 전망했다. 지난해 실적 전망치 대비 매출은 58.9%, 영업익은 38.4% 증가할 것으로 내다봤다. 특히 영업익은 역대 최고치에 해당하는 규모다. 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출 증가와 카메라모듈 및 반도체 기판 등 전 사업부문이 두루 성장할 것으로 전망했다. 특히 카메라 모듈의 폴디드 카메라 비중 확대가 주목된다. 삼성전자의 갤럭시S21 모델 중 울트라 비중의 생산이 지난해 25%에서 올해 40%까지 증가할 것으로 추정돼 믹스 효과가 극대화될 전망이다. 또한 갤럭시A 시리즈 내 고가 영역에서 고화소 카메..